La Relazione sulle retribuzioni è soggetta, così come il capitolo sulla corporate governance, alle direttive della borsa svizzera SIX in materia di corporate governance (RLCG) ed è conforme alle norme di trasparenza dell'Ordinanza contro le retribuzioni abusive nelle società anonime quotate in borsa (OReSA) e ai principi del Swiss Code of Best Practice for Corporate Governance.

La relazione contiene informazioni sul Comitato per le retribuzioni, sulla politica delle retribuzioni, sui procedimenti per la determinazione delle retribuzioni del Consiglio d'Amministrazione e della Direzione ed espone le retribuzioni per l'esercizio 2015.

Comitato per le retribuzioni

Il Comitato per le retribuzioni è composto da quattro membri del Consiglio d'Amministrazione, individualmente eletti ogni anno dall'Assemblea generale. I membri del Comitato per le retribuzioni sono indicati alle pagine 29 e 30 del Rapporto di gestione. I metodi di lavoro del Comitato per le retribuzioni (convocazione, svolgimento delle riunioni, delibere) sono conformi a quelli adottati dal Consiglio d'Amministrazione.

Il Comitato per le retribuzioni si occupa della politica dei compensi, soprattutto ai più alti livelli aziendali, e la prepara per il Consiglio d'Amministrazione. A tale riguardo, il Comitato per le retribuzioni vigila affinché la società offra condizioni salariali confacenti alle prestazioni richieste e alla situazione di mercato, in modo tale da reperire amministratori con le necessarie qualità professionali e da incentivarli a rimanere nel Gruppo, tenendo conto del fatto che la retribuzione è subordinata anche al successo duraturo dell'azienda e al contributo personale. Il Comitato per le retribuzioni prepara inoltre le richieste relative alle retribuzioni del Consiglio d'Amministrazione e della Direzione da sottoporre all'approvazione dell'Assemblea generale, ed è responsabile per la conformità dei contratti di lavoro dei membri della Direzione alle disposizioni di legge: in modo particolare quest'ultimi devono comprendere quei regolamenti che sono adeguati al mercato e tutelano gli interessi della società. Il Comitato per le retribuzioni stabilisce nell'ambito dell'importo complessivo approvato dall'Assemblea generale gli stipendi e gli elementi costitutivi dello stipendio dei singoli membri della Direzione.

Modalità di definizione delle retribuzioni

Le disposizioni statutarie sui principi relativi alle retribuzioni in funzione del risultato economico e all'attribuzione di titoli di partecipazione, diritti di conversione e opzione nonché relativi all'importo aggiuntivo per le retribuzioni dei membri della Direzione nominati dopo il voto dell'Assemblea generale sulle retribuzioni, saranno approvate non prima dell'Assemblea generale del 29 aprile 2015. Per l'esercizio 2014 non esistono pertanto ordinamenti statutari al riguardo. Lo stesso si applica agli ordinamenti statutari relativamente a mutui, crediti e prestazioni previdenziali ai membri del Consiglio d'Amministrazione e della Direzione e relativamente al voto dell'Assemblea sulle retribuzioni.

L'Assemblea generale voterà per la prima volta il 29 aprile 2015 sugli importi totali delle retribuzioni al Consiglio d'Amministrazione e alla Direzione.

Principi per la retribuzione dei membri del Consiglio d'Amministrazione

Il Consiglio d'Amministrazione era composto al 31 dicembre 2014 esclusivamente da membri non esecutivi. I membri del Consiglio d'Amministrazione ricevono, secondo Statuto e Regolamento di organizzazione, una retribuzione in ragione del loro carico lavorativo e della loro responsabilità. Questa si compone di una retribuzione fissa e di emolumenti. Sono inoltre conteggiate le spese sostenute. La retribuzione è stabilita dal Consiglio d'Amministrazione ed è indipendente dal risultato della società. Il Consiglio d'Amministrazione ha adeguato la retribuzione fissa e i gettoni di presenza nel 2006, sulla base di confronti con le indennità di altri membri di consigli d'amministrazione di società elvetiche del settore elettrico di dimensioni simili. Le remunerazioni sono riviste e ridefinite a intervalli irregolari. Non esistono piani di partecipazione azionaria o piani di opzione.

Principi per la retribuzione dei membri della Direzione

La retribuzione dei membri della Direzione si compone di un elemento retributivo fisso e di un elemento retributivo variabile. La retribuzione fissa include il salario base e può comprendere altri elementi di retribuzione e prestazioni. La retribuzione variabile può ammontare fino al 40 per cento del salario base annuo se gli obiettivi operativi sono stati raggiunti. Le retribuzioni fisse e variabili sono stabilite ogni anno dal Comitato per le retribuzioni. La retribuzione fissa è definita con riferimento a una proposta del CEO che si basa sullo sviluppo del Gruppo. Il Comitato per le retribuzioni valuta a propria discrezione questo benchmark per la definizione della retribuzione fissa. L'elemento di retribuzione variabile dipende dal raggiungimento degli obiettivi finanziari del Gruppo e di quelli personali. Quali parametri comuni per l'assegnazione della metà della retribuzione variabile si prendono in considerazione l'EBIT, la EVA (Economic Value Added) e i dati sull'indebitamento netto / EBITDA del Gruppo Repower. Per ogni membro della Direzione sono inoltre stati definiti dai tre ai cinque obiettivi personali, che incidono sulla retribuzione variabile per un altro 50 per cento.

Il CEO propone l'importo delle singole componenti di retribuzione al Comitato per le retribuzioni, che ne decreta la validità. La prestazione personale viene valutata al termine del periodo considerato, durante un colloquio con il superiore e in base agli obiettivi concordati all'inizio del periodo. Le retribuzioni sono composte di accrediti liquidi. Il Comitato per le retribuzioni informa il Consiglio d'Amministrazione sull'andamento della procedura di definizione e di retribuzione. L'informazione si basa sui verbali delle riunioni stesi immediatamente dopo i relativi incontri e su una relazione orale da parte del Presidente del Comitato per le retribuzioni in occasione della riunione successiva. I membri della Direzione e gli altri membri del Consiglio d'Amministrazione non sono presenti alle riunioni del Comitato per le retribuzioni. Ciò nonostante il CEO può essere interpellato su determinati aspetti trattati durante queste riunioni. Per la strutturazione delle retribuzioni non è stata fatta alcuna consultazione esterna.

Retribuzioni per l'esercizio 2014

L'intero capitolo sulle retribuzioni è soggetto a verifica da parte della società di revisione.