Anmerkungen – Geschäftsbericht 2020

1 Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen

TCHF	2020	2019

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	1’708’078	1’915’261
Nettoerlöse Energiegeschäft	1’679’581	1’881’936
Erlöse aus Dienstleistungen und sonstiger gewöhnlicher Geschäftsaktivitäten	28’497	33’325

Die «Nettoerlöse Energiegeschäft» und die «Erlöse aus Dienstleistungen und sonstiger gewöhnlicher Geschäftsaktivitäten» werden bei Lieferung bzw. Leistungserfüllung in der Erfolgsrechnung erfasst.

Langfristige Aufträge werden nach der Percentage of Completion-Methode erfasst. Die «Erlöse aus Dienstleistungen und sonstiger gewöhnlicher Geschäftsaktivitäten» enthalten Erlöse aus langfristigen Aufträgen in Höhe von TCHF 4’130 (Vorjahr: TCHF 6’767).

Die Abnahme der Umsatzerlöse aus Energieabsatz gegenüber dem Vorjahr steht insbesondere im Zusammenhang mit dem Nachfragerückgang von KMU in Italien, welche während der ersten Welle der Pandemie geschlossen waren (vgl. Anmerkung 6).

Die Eidgenössische Elektrizitätskommission ElCom hat eine Verfügung zur Nachdeklaration der Betriebs- und Kapitalkosten der 150 kV-Zubringerleitung Robbia – Campocologno für die Tarifjahre 2009 bis 2012 erlassen. Im ersten Halbjahr 2020 erhielt Repower die nachdeklarierten anrechenbaren Netzkosten inklusive Verzinsung der Deckungsdifferenzen in Höhe von TCHF 7’343, welche unter den Nettoerlösen aus Lieferungen und Leistungen im Segment «Markt Schweiz» ausgewiesen sind.

Die Erlöse aus Dienstleistungen und sonstiger gewöhnlicher Geschäftsaktivitäten des Vorjahres enthalten Umsatzerlöse in Höhe von TCHF 3’514 aus dem Messwesengeschäft der SWIBI AG, welche seit 1. Oktober 2019 als assoziierte Gesellschaft unter dem Namen esolva ag in der Konzernrechnung berücksichtigt wird.

Die Aufgliederung der Nettoerlöse nach den Geschäftssegmenten von Repower erfolgt in der Anhangsangabe zur Segmentberichterstattung (Anmerkung 37).

2 Aktivierte Eigenleistungen

TCHF	2020	2019

Aktivierte Eigenleistungen	9’233	6’412

Der Anstieg der aktivierten Eigenleistungen im Vergleich zum Vorjahr betrifft insbesondere Arbeiten für eigene Kraftwerke.

3 Bestandesänderungen Kundenaufträge

TCHF	2020	2019

Bestandesänderungen Kundenaufträge	122	553

Die Bestandsänderungen Kundenaufträge betreffen die Aufträge in Arbeit, welche im Vorratsvermögen enthalten sind.

4 Übriger betrieblicher Ertrag

TCHF	2020	2019

Übriger betrieblicher Ertrag	5’239	15’052
Gewinn aus Veräusserung von Sachanlagen	78	853
Erstattung aus Betriebsausfallversicherung	-	9’737
Erlös aus anderen betrieblichen Tätigkeiten	5’161	4’462

Die Erstattung aus Betriebsausfallversicherung 2019 (TCHF 9’737) betrifft das Kraftwerk Teverola, welches aufgrund eines Schadens und dessen Reparatur längere Zeit ausgefallen war.

2019 konnte weiterhin eine für den Bau eines Kraftwerks bestehende Erfüllungsgarantie in Höhe von TCHF 967 geltend gemacht werden (vgl. Anmerkung 15).

5 Ergebnis Assoziierte und Gemeinschaftsunternehmen

TCHF	2020	2019

Ergebnis Assoziierte und Gemeinschaftsunternehmen	4’798	–133
Assoziierte Gesellschaften	4’751	–197
Gemeinschaftsunternehmen	47	64

Das «Ergebnis Assoziierte und Gemeinschaftsunternehmen» 2020 enthält insbesondere aufgelaufene anteilige Anlaufverluste in Höhe von TCHF 1’006 der im Geschäftsjahr gegründeten und im Aufbau befindlichen EVUlution AG, welche dem Segment «Übrige Segmente und Aktivitäten» zugeordnet ist, sowie die im Segment «Markt Italien» erfassten Wertaufholung der Darlehensforderung gegenüber der assoziierten Gesellschaft Aerochetto S.r.l. in Höhe von TCHF 5’780 (vgl. Anmerkung 17).

6 Energiebeschaffung

TCHF	2020	2019

Energiebeschaffung	–1’406’168	–1’617’586

Der Rückgang der Energiebeschaffung gegenüber dem Vorjahr steht insbesondere im Zusammenhang mit dem während der Pandemie reduzierten Vertriebsvolumen in Italien (vgl. Anmerkung 1).

Die Energiebeschaffung enthält im Segment «Markt Schweiz» die Zuführung von Rückstellungen für Langfristverträge von netto TCHF 20’779 (Vorjahr: Auflösung TCHF 5’900). Im Segment «Markt Italien» wurden Rückstellungen für Langfristverträge in der Höhe von TCHF 3’122 (Vorjahr: TCHF 0) gebildet (vgl. Anmerkung 27).

7 Konzessionsrechtliche Abgaben

TCHF	2020	2019

Konzessionsrechtliche Abgaben	–18’324	–18’357
Wasserzinsen und Wasserwerksteuern	–10’775	–10’317
Übrige Konzessionsleistungen	–7’549	–8’040

8 Personalaufwand

TCHF	2020	2019

Personalaufwand	–70’157	–76’166
Löhne und Gehälter	–55’035	–57’959
Sozialleistungen und sonstiger Personalaufwand	–15’122	–18’207

Als Ausgleichsmassnahme für die zukünftige Senkung der Umwandlungssätze in der beruflichen Vorsorge der Mitarbeitenden in der Schweiz hat die Repower AG einen zusätzlichen Arbeitgeberbeitrag in Höhe von TCHF 3’087 im Geschäftsjahr 2019 geleistet. Der entstandene Aufwand ist in der Linie «Sozialleistungen und sonstiger Personalaufwand» ausgewiesen.

9 Material und Fremdleistungen

TCHF	2020	2019

Material und Fremdleistungen	–44’923	–48’850
Material	–6’813	–8’003
Fremdleistungen	–38’110	–40’847

Die Position «Material und Fremdleistungen» beinhaltet Aufwendungen für den Unterhalt und den Betrieb der technischen Anlagen, externe Dienstleistungen für betriebliche Prozesse und die Ausführung von Dienstleistungen von Dritten.

10 Übriger betrieblicher Aufwand

TCHF	2020	2019

Übriger betrieblicher Aufwand	–59’209	–58’838
Raumaufwand	–6’224	–4’260
Fahrzeug- und Transportaufwand	–1’283	–2’059
Verwaltungsaufwand	–7’011	–8’116
Informatikaufwand	–11’415	–10’085
Marketing & Kommunikation	–10’535	–10’363
Wertberichtigungen Forderungen	–7’960	–3’821
Kapitalsteuern, Gebühren und Abgaben	–6’541	–6’404
Sonstiger Betriebsaufwand	–8’240	–13’730

Der Anstieg der «Wertberichtigungen Forderungen» betrifft insbesondere die Bildung von Delkredere in der Höhe von TCHF 1’964 (Vorjahr: TCHF 0) gegenüber einem Handelspartner in Italien.

Zur Entwicklung der Wertberichtigungen Forderungen siehe Anmerkung 21.

11 Abschreibungen und Wertanpassungen auf Sachanlagen

TCHF	2020	2019

Abschreibungen und Wertanpassungen auf Sachanlagen	–48’945	–49’303

Der Saldo des Geschäftsjahrs 2020 enthält weder eine Wertaufholung noch eine Wertminderung, wohingegen 2019 eine Wertminderung in Höhe von TCHF 1’983 erfasst wurde (vgl. Anmerkung 15).

12 Abschreibungen und Wertanpassungen auf immaterielle Anlagen

TCHF	2020	2019

Abschreibungen und Wertanpassungen auf immaterielle Anlagen	–2’822	–2’825

2020 und 2019 wurden weder Wertaufholungen noch Wertminderungen erfasst.

13 Finanzerfolg

TCHF	2020	2019

Finanzertrag	7’145	15’085
Zinsertrag	1’252	1’142
Dividendenertrag	189	201
Wertänderungen auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften	1’992	8’031
Wertaufholung Finanzanlagen	3’072	4’481
Gewinn aus frühzeitiger Rückzahlung von Verbindlichkeiten	488	1’193
Übriger Finanzertrag	152	37

Finanzaufwand	–19’123	–26’758
Zinsaufwand	–10’629	–10’804
Aufzinsung Rückstellung	–226	–775
Wertänderungen auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften	–1’037	–2’414
Währungsumrechnung	–1’910	–9’885
Wertminderungen	–2’813	-
Verlust aus frühzeitiger Rückzahlung von Verbindlichkeiten	–104	-
Übriger Finanzaufwand	–2’404	–2’880

Finanzerfolg	–11’978	–11’673

2020 ist die Schwächung des Euros niedriger ausgefallen, was im Vergleich zum Vorjahr zu einer Abnahme von Verlusten aus Währungsumrechnung geführt hat. Verbunden mit dem stabileren Kurs des Euros und einem niedrigeren Absicherungsvolumen wurden 2020 geringere Gewinne aus Devisentermingeschäften, welche unter dem Finanzertrag in der Position «Wertänderungen auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften» ausgewiesen sind, erzielt.

Die «Wertänderung auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften» des Finanzaufwands umfasst die Erfolgsbeiträge der Zinssatzswaps und der Dual Currency Deposits (DCDs).

2020 wurde die bestehende Wertminderung an der ENAG Energiefinanzierungs AG in Höhe von TCHF 3’072 aufgelöst (vgl. Anmerkung 18).

Die Wertaufholung in Höhe von TCHF 4’481 des Vorjahrs betrifft die Wertaufholung der Beteiligung und Darlehensforderung gegenüber der tiko Energy Solutions AG. Der Buchwert in Höhe von TCHF 2’813 der per 31. Dezember 2019 erfassten Beteiligung an dieser Gesellschaft wurde 2020 basierend auf aktualisierten Planungsdaten vollständig wertgemindert.

Die Gewinne und Verluste aus frühzeitiger Rückzahlung von Verbindlichkeiten betreffen die Ablösung von Leasing- und Darlehensverbindlichkeiten.

14 Ertragssteuern

TCHF	2020	2019

Ertragssteuern gemäss Erfolgsrechnung	–23’717	–3’147
Laufende Ertragssteuern	–24’680	–3’961
Latente Ertragssteuern	963	814

Die Überleitung zwischen der tatsächlichen Steuerbelastung und der erwarteten Steuerbelastung für die per 31. Dezember 2020 und 2019 endenden Geschäftsjahre präsentiert sich wie folgt:

TCHF	2020	2019

Überleitungsrechnung
Ergebnis vor Ertragssteuern	64’944	53’547
Ertragssteuersatz Stammhaus	14,8%	16,1%

Ertragssteuern zum erwarteten Steuersatz	–9’592	–8’632
Steuereffekt aus zu anderen Steuersätzen besteuerten Erträgen	–6’140	–3’393
Steuereffekt aus steuerbefreiten Erträgen/nicht abzugsfähigem Aufwand	–7’533	–105
Steuerliche Verluste des laufenden Jahres, für welche keine aktiven latenten Steuern gebildet wurden	–141	–324
Verrechnete steuerliche Verluste, auf denen keine aktiven latenten Steuern gebildet wurden	9’192	10’093
Regionale Produktionssteuer Italien - IRAP	–2’771	–2’142
Steuersatzänderung	-	1’625
Ertragssteuern für Vorjahre	–6’692	297
Nicht rückforderbare Quellensteuern	–204	–562
Übriges	164	–4
Ertragssteuern gemäss Erfolgsrechnung	–23’717	–3’147

Effektiver Ertragssteuersatz	36,5%	5,9%

Noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge

Es sind noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge per Bilanzstichtag von TCHF 45’068 (Vorjahr: TCHF 106’960) vorhanden. Die Verrechenbarkeit der Verlustvorträge mit zukünftigen Gewinnen ist unsicher.

Aus diesen Angaben ergeben sich nicht bilanzierte aktive latente Ertragssteuern von TCHF 11’948 (Vorjahr: TCHF 22’395). Aufgrund der Unsicherheit der Verrechenbarkeit der Verlustvorträge mit zukünftigen Gewinnen wird auf eine Aktivierung der latenten Ertragssteuern verzichtet (FER 11/23).

15 Sachanlagen

TCHF	Kraftwerke	Netze	Sachanlagen im Bau	Grundstücke und Bauten	Übrige	Total

Bruttowerte per 1. Januar 2019	994’857	771’481	81’522	71’731	55’738	1’975’329
Aktivierte Eigenleistungen	-	330	6’082	-	-	6’412
Zugänge	189	262	27’331	22	2’438	30’242
Abgänge	-	–14’791	–52’897	–73	–445	–68’206
Abgänge aus Konsolidierungskreisänderung	-	-	-	-	–2’394	–2’394
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	8’630	18’034	–28’181	10	1’728	221
Umrechnungsdifferenzen	–18’863	-	–499	–603	–872	–20’837
Bruttowerte per 31. Dezember 2019	984’813	775’316	33’358	71’087	56’193	1’920’767

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2019	–558’044	–451’476	–59’780	–33’697	–35’655	–1’138’652
Abschreibungen	–25’283	–17’229	-	–679	–4’129	–47’320
Wertminderungen	-	-	–1’983	-	-	–1’983
Abgänge	-	10’713	52’094	43	343	63’193
Abgänge aus Konsolidierungskreisänderung	-	-	-	-	2’019	2’019
Umrechnungsdifferenzen	9’807	-	178	550	480	11’015
Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2019	–573’520	–457’992	–9’491	–33’783	–36’942	–1’111’728
Nettowerte per 31. Dezember 2019	411’293	317’324	23’867	37’304	19’251	809’039
davon als Sicherheit für Schulden verpfändet						77’953

Bruttowerte per 1. Januar 2020	984’813	775’316	33’358	71’087	56’193	1’920’767
Aktivierte Eigenleistungen	-	207	9’026	-	-	9’233
Zugänge	1’530	5’428	30’818	594	1’369	39’739
Zugänge aus Konsolidierungskreisänderung	71’496	-	-	622	31	72’149
Zuschüsse/Beiträge	-	-	–2’053	-	-	–2’053
Abgänge	–1’652	–8’935	–17	–128	–318	–11’050
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	3’351	23’048	–26’698	837	337	875
Umrechnungsdifferenzen	–1’425	-	6	–56	–105	–1’580
Bruttowerte per 31. Dezember 2020	1’058’113	795’064	44’440	72’956	57’507	2’028’080

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2020	–573’520	–457’992	–9’491	–33’783	–36’942	–1’111’728
Abschreibungen	–27’079	–17’431	-	–729	–3’706	–48’945
Abgänge	1’502	7’901	-	29	120	9’552
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	–25	-	-	–305	-	–330
Umrechnungsdifferenzen	1’082	-	22	65	50	1’219
Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2020	–598’040	–467’522	–9’469	–34’723	–40’478	–1’150’232
Nettowerte per 31. Dezember 2020	460’073	327’542	34’971	38’233	17’029	877’848
davon als Sicherheit für Schulden verpfändet						99’843

Die mit den Kraftwerks- und Netzeinrichtungen zusammenhängenden Grundstücke und Gebäude werden unter den Kraftwerken und Netzen ausgewiesen.

Der Anstieg der Nettowerte der als Sicherheit für Schulden verpfändeter Sachanlagen ist insbesondere verbunden mit aufgenommenen Bankkrediten, welche im Zusammenhang mit der vorzeitigen Ablösung von Finanzleasingverträgen aufgenommen wurden.

Bei den ausgewiesenen Zuschüssen/Beiträgen handelt es sich um erhaltene Zuschüsse im Zusammenhang mit der Gesamterneuerung des Kraftwerks Robbia.

Die 2019 erfasste Wertminderung betraf eine an einen Lieferanten geleistete Anzahlung, welcher seiner Verpflichtung nicht nachkommen konnte. In diesem Zusammenhang wurde eine Erfüllungsgarantie in Höhe von TCHF 967 in Anspruch genommen. Der Ertrag war unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen (vgl. Anmerkung 4).

Produktionsanlagen in Leasing

Der Nettobuchwert der im Rahmen des Finanzierungs-Leasingverhältnisses gehaltenen Produktionsanlage beträgt zum Abschlussstichtag TCHF 22’938 (Vorjahr: TCHF 41’057).

Der Gesamtbetrag der mit Leasing verbundenen Verbindlichkeiten beträgt TCHF 16’363 (Vorjahr: TCHF 27’431).

16 Immaterielle Anlagen

TCHF	Goodwill	Software	Konzessions- und Nutzungsrechte	Übrige	Total

Bruttowerte per 1. Januar 2019	955	28’842	17’360	2’385	49’542
Zugänge	-	1’891	26	2’505	4’422
Abgänge	-	-	–5	-	–5
Abgänge aus Konsolidierungskreisänderung	-	–1’696	-	-	–1’696
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	-	909	-	–1’130	–221
Umrechnungsdifferenzen	–35	–392	–39	–117	–583
Bruttowerte per 31. Dezember 2019	920	29’554	17’342	3’643	51’459

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2019	-	–24’330	–12’919	–205	–37’454
Abschreibungen	–189	–2’231	–354	–51	–2’825
Abgänge aus Konsolidierungskreisänderung	-	1’143	-	-	1’143
Umrechnungsdifferenzen	5	320	-	9	334
Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2019	–184	–25’098	–13’273	–247	–38’802
Nettowerte per 31. Dezember 2019	736	4’456	4’069	3’396	12’657

Bruttowerte per 1. Januar 2020	920	29’554	17’342	3’643	51’459
Zugänge	-	1’461	-	1’214	2’675
Abgänge	-	-	-	–104	–104
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	-	1’513	-	–1’693	–180
Umrechnungsdifferenzen	–4	–24	–5	–23	–56
Bruttowerte per 31. Dezember 2020	916	32’504	17’337	3’037	53’794

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2020	–184	–25’098	–13’273	–247	–38’802
Abschreibungen	–181	–2’203	–354	–84	–2’822
Umrechnungsdifferenzen	–1	29	-	-	28
Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2020	–366	–27’272	–13’627	–331	–41’596
Nettowerte per 31. Dezember 2020	550	5’232	3’710	2’706	12’198

Der Goodwill stammt aus der im Dezember 2018 erfolgten Akquisition der Repower Renewable S.p.A.

17 Beteiligungen an Assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen

TCHF	2020	2019

Beteiligungen an Assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen	6’432	6’450
EL.IT.E S.p.A.	3’591	3’616
esolva ag	2’363	2’396
Aerochetto S.r.l.	-	-
EVUlution AG	-	-
Terra di conte S.r.l.	324	286
Grischelectra AG	27	27
Kraftwerk Morteratsch AG	127	125


Buchwerte per 1. Januar	6’450	3’945
Investitionen	428	-
Zugang aus Konsolidierungskreisänderung	-	-
Zugang esolva ag	-	2’396
Dividenden	–426	–5
Umrechnungsdifferenzen	–19	–148
Anteiliges Ergebnis	–1	262
Buchwerte per 31. Dezember	6’432	6’450


Verlusttragung Darlehensforderung
1. Januar	–6’713	–19’404
Anteiliges Ergebnis	4’799	–395
Abgang tiko Energy Solutions AG	-	12’834
Umrechnungsdifferenzen	81	252
31. Dezember	–1’833	–6’713

Die Investition von TCHF 428 betrifft die Beteiligung an der assoziierten Gesellschaft EVUlution AG, welche am 30. Januar 2020 von Repower und weiteren Partnern gegründet wurde (siehe Abschnitt «Zugänge zum Konsolidierungskreis»). Die im laufenden Jahr angefallenen anteiligen Anlaufverluste haben den Beteiligungswert vollständig aufgezehrt.

Die über den Buchwert der Beteiligung hinausgehende Verluste aus der Bewertung zum anteiligen Eigenkapital werden mit den ebenso bestehenden Darlehensforderungen (vgl. Anmerkung 18) als Bestandteil der Nettoinvestition verrechnet und sind in der obigen Tabelle dargestellt.

Die per 1. Januar 2020 bestehende Verlusttragung im Umfang von TCHF 6’713 betrifft die Darlehensforderung gegenüber der assoziierten Gesellschaft Aerochetto S.r.l., welche 2020 fortgeführt wurde. Das Eigenkapital der Aerochetto S.r.l. hat sich positiv entwickelt, weiterhin ist Repower 2020 in Verkaufsverhandlungen über ihr Nettoinvestment in diese Gesellschaft eingetreten. Der erzielbare Betrag wurde ermittelt. Die Verlusttragung der Darlehensforderung wurde bis auf einen verbleibenden Betrag in Höhe von TCHF –1’255 über das anteilige Ergebnis zurückgenommen, wobei die Wertaufholung zum Bewertungszeitpunkt TCHF 5’780 beträgt.

Weiter besteht per 31. Dezember 2020 eine Verlusttragung in der Höhe von TCHF –578, welche die Darlehensforderung gegenüber der assoziierten Gesellschaft EVUlution AG betrifft.

Seit 1. Oktober 2019 wird die SWIBI AG nicht mehr als Tochterunternehmen, sondern als assoziierte Gesellschaft unter den Namen esolva ag in der Konzernrechnung berücksichtigt (siehe Abschnitt «Übergang von der Vollkonsolidierung zur Equity-Methode»).

Im März 2019 hat sich die Engie New Business im Rahmen einer einseitigen Kapitalerhöhung an der tiko Energy Solutions AG beteiligt. Der Anteil von Repower an der tiko Energy Solutions AG sank von 35,0 auf 19,85 Prozent. Der Buchwert der Beteiligung betrug TCHF 0 und die der aufgelaufenen Verlustragung der Darlehensforderung TCHF 12’843. Die Beteiligung und Darlehensforderung werden zu Anschaffungskosten unter den Finanzanlagen fortgeführt (vgl. Anmerkung 18).

18 Finanzanlagen

TCHF	31.12.2020	31.12.2019

Finanzanlagen	66’722	36’024
AKEB Aktiengesellschaft für Kernenergiebeteiligungen	6’300	6’300
Kraftwerke Hinterrhein AG	6’500	6’500
tiko Energy Solutions AG	-	2’813
Aktivdarlehen	10’894	4’628
Wertschriften des Anlagevermögens	5’132	4’071
Festgeldanlagen	37’896	11’712

Der Anteil der Beteiligungen von Repower an den Partnerwerken AKEB Aktiengesellschaft für Kernenergie-Beteiligungen, Luzern, und der Kraftwerke Hinterrhein AG, Thusis, betragen 7,0 Prozent bzw. 6,5 Prozent. Der Anteil an der tiko Energy Solutions AG, Ittingen, beträgt 19,85 Prozent.

Die per 31. Dezember 2019 unter den Finanzanlagen ausgewiesene Beteiligung an der tiko Energy Solutions AG mit einem Buchwert von TCHF 2’813 wurde im ersten Halbjahr 2020 basierend auf aktualisierten Planungsdaten der Gesellschaft vollständig wertgemindert (vgl. Anmerkung 13).

2020 wurde die bestehende Wertminderung an der ENAG Energiefinanzierungs AG in Höhe von TCHF 3’072, welche unter den Wertschriften des Anlagevermögens ausgewiesen ist, aufgelöst (vgl. Anmerkung 13). Im Rahmen einer Kapitalherabsetzung der Gesellschaft hat Repower eine Rückzahlung ihrer Einlage in Höhe von TCHF 2’739 erhalten. Der neue Buchwert der Beteiligung entspricht ihrem anteiligen Nennwert in Höhe von TCHF 2’739. Der Anteil an der Gesellschaft beträgt unverändert 5,48 Prozent.

Die ausgewiesenen Aktivdarlehen betreffen Darlehensforderungen gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen in Höhe von TCHF 8’623 (Vorjahr: 486). Kumulierte Wertberichtigungen in Höhe TCHF 1’833 (Vorjahr: TCHF 6’713) wurden auf dieser Position erfasst (vgl. Anmerkung 17).

19 Aktive latente Ertragssteuern

TCHF	2020	2019

Aktive latente Ertragssteuern	33’859	34’600

Die angewendeten Steuersätze bei der Berechnung der latenten Ertragssteuerpositionen betragen für die Schweiz 14,8 Prozent, für Italien 28,0 Prozent und für Deutschland 29,0 Prozent.

20 Vorräte

TCHF	31.12.2020	31.12.2019

Vorräte	21’604	16’692
Emissionszertifikate	6’955	3’583
Aufträge in Arbeit	8’120	7’782
Materialvorräte	6’529	5’327

21 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

TCHF	31.12.2020	31.12.2019

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	49’304	54’994
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Brutto)	62’734	67’233
Wertberichtigungen	–13’430	–12’239

Entwicklung Wertberichtigungen

Buchwert per 1. Januar	12’239	11’859
Zugänge	5’737	4’264
Verwendung	–3’712	–2’719
Auflösung	–803	–739
Umrechnungsdifferenzen	–31	–426
Endbestand per 31. Dezember	13’430	12’239

Die ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten auch Forderungen gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen in der Höhe von TCHF 662 (Vorjahr: TCHF 476).

Die Bewertung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erfolgt mittels Einzelwertberichtigung sowie Pauschalwertberichtigung auf den nicht einzelwertberichtigten Positionen aufgrund deren Fälligkeitsstruktur und basierend auf historischen Erfahrungen.

22 Sonstige Forderungen

TCHF	31.12.2020	31.12.2019

Sonstige Forderungen	43’866	37’352
Forderungen aus laufenden Ertragssteuern	2’452	4’151
Forderungen aus Mehrwertsteuer	5’081	11’783
Geleistete Anzahlungen für Vorratsvermögen	5’641	5’514
Geleistete Kautionen	16’763	9’685
Übrige sonstige Forderungen	13’929	6’219

In der Position «Geleistete Kautionen» ist die Forderung aus einem geleisteten Margin-Call in Höhe von TCHF 7’648 enthalten, die zu Beginn des Jahres 2021 bezahlt wurde.

Die Position «Übrige sonstige Forderungen» enthält abgegrenzte Auftragserlöse aus langfristigen Aufträgen in der Höhe von TCHF 10’897 (Vorjahr: TCHF 6’767) abzüglich erhaltener Anzahlungen in der Höhe von TCHF 6’715 (Vorjahr: TCHF 5’761) sowie Guthaben aus Verbrauchssteuer in der Höhe von TCHF 4’695 (Vorjahr: TCHF 127).

23 Aktive Rechnungsabgrenzungen

TCHF	31.12.2020	31.12.2019

Aktive Rechnungsabgrenzungen	306’345	306’408
Geleistete Lieferungen und Leistungen	300’951	299’625
Beteiligungsenergie	889	221
Sonstige aktive Rechnungsabgrenzung	4’505	6’562

Bei der Position geleistete Lieferungen und Leistungen handelt es sich um erbrachte, aber noch nicht fakturierte Lieferungen und Leistungen.

24 Wertschriften

TCHF	31.12.2020	31.12.2019

Wertschriften	158’471	107’562
Festgeldanlagen (bis 12 Monate)	154’010	102’562
Aktivdarlehen	4’030	-
Devisentermingeschäfte	305	4’596
Übrige Wertschriften	126	404

25 Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen

TCHF	31.12.2020	31.12.2019

Positive Wiederbeschaffungswerte	104’540	86’691
Negative Wiederbeschaffungswerte	–94’788	–64’000

Netto Wiederbeschaffungswerte	9’752	22’691

26 Flüssige Mittel

TCHF	31.12.2020	31.12.2019

Flüssige Mittel	301’244	367’131
Sichtguthaben	285’041	309’142
Terminguthaben mit Laufzeiten unter 90 Tagen	16’203	57’989

Des Weiteren verfügt Repower zum Bilanzstichtag über folgende nicht beanspruchte Bankkreditlinien:

TCHF	31.12.2020	31.12.2019

Kreditlinien	126’532	158’714
Nicht beanspruchte allgemeine Kreditlinien	25’241	36’088
Zusätzliche nicht beanspruchte Kreditlinien für die Ausstellung von Garantien	101’291	122’626

27 Rückstellungen

TCHF	Rechts- streitigkeiten	Rückbau- verpflichtungen	Belastende Verträge	Abgangsgeld	Übrige Rückstellungen	Total

Bestand per 1. Januar 2019	1’003	4’532	5’202	3’649	1’679	16’065
Bildung	-	159	-	553	1’233	1’945
Verwendung	–11	-	-	–188	–11	–210
Auflösung	-	-	–5’900	-	–390	–6’290
Verzinsung	-	77	698	-	-	775
Umrechnungsdifferenzen	–37	–150	-	–143	–82	–412
Bestand per 31. Dezember 2019	955	4’618	-	3’871	2’429	11’873

Bestand per 1. Januar 2020	955	4’618	-	3’871	2’429	11’873
Bildung	-	1’037	24’124	561	1’105	26’827
Zugang aus Konsolidierungskreisänderung	-	714	-	-	-	714
Verwendung	-	-	–223	–281	–52	–556
Auflösung	-	–100	-	-	–96	–196
Verzinsung	-	76	150	-	-	226
Umgliederungen	-	10	-	-	–10	-
Umrechnungsdifferenzen	–5	–12	29	–16	–10	–14
Bestand per 31. Dezember 2020	950	6’343	24’080	4’135	3’366	38’874

Langfristige Rückstellungen
Bestand per 31. Dezember 2019	955	4’618	-	3’871	1’588	11’032
Bestand per 31. Dezember 2020	950	6’030	17’378	4’135	2’572	31’065

Kurzfristige Rückstellungen
Bestand per 31. Dezember 2019	-	-	-	-	841	841
Bestand per 31. Dezember 2020	-	313	6’702	-	794	7’809

Rückstellungen für belastende Verträge

Ob aus einem langfristigen Absatz- oder Beschaffungsvertrag Verluste drohen und damit eine Rückstellung zu bilanzieren ist, hängt im Wesentlichen von den Verhältnissen der jeweiligen Vertragspreise sowie erwarteter Preise der Beschaffung bzw. des Absatzes ab.

2020 wurden Rückstellungen für erkennbare Verluste aus Beschaffungsverträgen in Höhe von insgesamt TCHF 24’124 über die Energiebeschaffung gebildet. Davon entfallen TCHF 16’469 und TCHF 4’533 auf Beschaffungsverträge über Strom bzw. Herkunftsnachweise im Segment «Markt Schweiz» sowie TCHF 3’122 auf Beschaffungsverträge über Transportkapazitäten von Gas im Segment «Markt Italien».

Die Berechnung der Rückstellungen erfolgte mit den jeweiligen risikoadjustierten Zinssätzen in der Höhe zwischen 6,8 und 14,2 Prozent.

Im Vorjahr wurde die zum 1. Januar 2019 bestehende Rückstellung vollständig über die Energiebeschaffung des Segments «Markt Schweiz» aufgelöst.

Abgangsgeld

Bei Beendigung von Arbeitsverhältnissen in Italien haben Arbeitnehmende einen Anspruch auf sogenanntes «Abgangsgeld» in Höhe von annährend einem Monatsgehalt pro Beschäftigungsjahr (vgl. Anmerkung 34).

Rückbauverpflichtungen

Die Kategorie «Rückbauverpflichtungen» umfasst diverse Rückstellungen für die Demontage von Betriebsanlagen. Einzeln betrachtet sind diese unwesentlich. Die Bildung 2020 wurde unter den Sachanlagen erfasst.

Übrige Rückstellungen

2020 wurden Rückstellungen über erwartete Rückzahlungen von Investitionsbeiträgen in Höhe von TCHF 763 gebildet. Weiterhin sind unter den übrigen Rückstellungen Abgangsgelder an Agenten des Vertriebs Italien in Höhe von TCHF 1’348 enthalten.

2019 konnte ein Lieferant für Windkraftanlagen seiner Verpflichtung nicht nachkommen (vgl. Anmerkung 15), sodass sich die Erstellung eines Windkraftwerks der Repower AG, für welches bereits eine Mindest- Einspeisevergütung vereinbart wurde, verzögerte. Aufgrund der aus der Verzögerung des Produktionsbeginns der Anlage drohenden Vertragsstrafe wurde eine Rückstellung in Höhe von TCHF 818 gebildet.

28 Passive latente Ertragssteuern

TCHF	2020	2019

Passive latente Ertragssteuern	24’411	22’209

Die angewendeten Steuersätze bei der Berechnung der latenten Ertragssteuerpositionen betragen für die Schweiz 14,8 Prozent, für Italien 28,0 Prozent und für Deutschland 29,0 Prozent.

29 Kurz- und Langfristige Finanzverbindlichkeiten

TCHF	Währung	Zinssätze	Kurzfristig	Fristigkeit 1-5 Jahre	Fristigkeit über 5 Jahre	Total Langfristig

Finanzverbindlichkeiten 31.12.2020			41’175	220’258	144’212	364’470
Anleihen	CHF	2.4%	–200	96’328	-	96’328
Kredite 1)	CHF	1.2% - 3.6%	75	10’300	70’415	80’715
Kredite 2)	EUR	variabel	32’661	34’976	31’066	66’042
Kredite 3)	EUR	1.7% - 2.6%	625	55’615	1’204	56’819
Leasingverpflichtungen	EUR	1.1% - 1.4%	1’794	7’510	7’059	14’569
Darlehen Minderheiten	CHF	zinslos	390	1’560	17’550	19’110
Darlehen Minderheiten	CHF	0.3%	-	-	7’066	7’066
Darlehen Minderheiten	EUR	zinslos	–22	–88	1’342	1’254
Darlehen Minderheiten	EUR	3.9%	3’194	14’085	5’869	19’954
Namenschuldverschreibung	EUR	3.4%	–7	–28	2’641	2’613
Übrige Finanzverbindlichkeiten	CHF	zinslos	613	-	-	-
Übrige Finanzverbindlichkeiten	EUR	zinslos	158	-	-	-
Devisentermingeschäfte	CHF		1’894	-	-	-

Finanzverbindlichkeiten sind in folgenden Währungen vorhanden:
Schweizer Franken			2’772	108’188	95’031	203’219
Euro (umgerechnet)			38’403	112’070	49’181	161’251

1) Diese Position beinhaltet ein Hypothekendarlehen von einem Gesamtbetrag von TCHF 790, für das eine Grundpfandverschreibung als Sicherheit gestellt wurde. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 15 offengelegt.

2) Diese Position beinhaltet Bankkredite von einem Gesamtbetrag von TCHF 65'754, für denen Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 15 offengelegt.

3) Diese Position beinhaltet Bankkredite von einem Gesamtbetrag von TCHF 3'433, für denen Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 15 offengelegt.

TCHF	Währung	Zinssätze	Kurzfristig	Fristigkeit 1-5 Jahre	Fristigkeit über 5 Jahre	Total Langfristig

Finanzverbindlichkeiten 31.12.2019			17’719	192’592	242’755	435’347
Anleihen	CHF	2.4%	–200	96’128	-	96’128
Kredite	CHF	1.2% - 3.6%	865	10’000	70’000	80’000
Kredite 1)	EUR	variabel	9’011	28’620	35’573	64’193
Kredite	EUR	1.7% - 1.9%	-	27’135	27’135	54’270
Leasingverpflichtungen	EUR	1.1% - 1.4%	2’837	11’834	12’760	24’594
Darlehen Minderheiten	CHF	zinslos	390	1’560	17’941	19’501
Darlehen Minderheiten 2)	CHF	0.3%	745	3’725	51’773	55’498
Darlehen Minderheiten	EUR	zinslos	–34	–138	2’057	1’919
Darlehen Minderheiten	EUR	3.9%	3’088	13’616	9’642	23’258
Namenschuldverschreibung	EUR	3.4%	–7	–28	2’646	2’618
Übrige Finanzverbindlichkeiten 3)	CHF	zinslos	738	-	-	-
Übrige Finanzverbindlichkeiten	EUR	zinslos	100	140	-	140
Devisentermingeschäfte	CHF		186	-	-	-
Swaps	CHF		-	-	13’228	13’228

Finanzverbindlichkeiten sind in folgenden Währungen vorhanden:
Schweizer Franken			2’724	111’413	152’942	264’355
Euro (umgerechnet)			14’995	81’179	89’813	170’992

1) Diese Position beinhaltet Bankkredite über einen Gesamtbetrag von TCHF 62'207, für welche Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 15 offengelegt.

2) Die Salden der kurzfristigen Darlehen, Darlehen der «Fristigkeit 1-5 Jahre» und TCHF 44'706 der Darlehen mit einer «Fristigkeit über 5 Jahre» werden entsprechend der dargestellten Fristigkeit ertragswirksam aufgelöst. Per 1. Januar 2020 werden die Salden in die sonstigen Verbindlichkeiten umgegliedert (vgl. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag).

3) Diese Position beinhaltet einen Investitionshilfekredit von TCHF 212, für den Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 15 offengelegt.

2020 wurden die im Vorjahr unter den Finanzverbindlichkeiten ausgewiesenen Zinssatzswaps zum aktuellen Wert durch Zahlung in Höhe von TCHF 14’091 aufgelöst. Der Geldabfluss ist in der Linie «Rückzahlung von Finanzverbindlichkeiten» in der konsolidierten Geldflussrechnung enthalten.

Der Buchwert der im laufenden Geschäftsjahr aus Zugängen zum Konsolidierungskreis (siehe Abschnitt «Zugänge zum Konsolidierungskreis») übernommenen Finanzverbindlichkeiten beträgt per 31. Dezember 2020 TCHF 27’661.

In der Aufstellung ausgewiesene negative Beiträge sind planmässige Verteilungen von Ausgabekosten.

30 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

TCHF	2020	2019

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	109’311	61’773
Anschluss- und Netzkostenbeiträge	61’419	61’559
Anzahlungen auf Energielieferungen	47’686	-
Übrige sonstige langfristige Verbindlichkeiten	206	214

Die Position «Anschluss- und Netzkostenbeiträge» beinhaltet die Abgrenzung der von Kundinnen und Kunden erhaltenen Anschluss- und Netzkostenbeiträge, welche über einen Zeitraum von 35 Jahren erfolgswirksam über die «Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen» im Segment «Markt Schweiz» aufgelöst werden.

Die Anzahlungen auf Energielieferungen stammen aus der per 1. Januar 2020 erfolgten Übertragung der Prättigauer Kraftwerksanlagen der Repower AG auf die Repartner Produktions AG. Im Zusammenhang mit dieser Transaktion haben die Minderheitsaktionäre der Repartner Produktions AG ihre Aktionärsdarlehen in Höhe von TCHF 49’176 an die Repower AG abgetreten. Diese Abtretungen werden als erhaltene Anzahlungen auf Energielieferungen angesehen, welche unter den lang- und kurzfristigen sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen werden. Die Vorauszahlungen werden während der verbleibenden Konzessionsdauer von 66 Jahren linear über die Erfolgsrechnungsposition «Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen» im Segment «Markt Schweiz» ertragswirksam aufgelöst. 2020 wurde ein Ertrag in Höhe von TCHF 745 erfasst.

31 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

TCHF	31.12.2020	31.12.2019

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	81’118	77’984

Die ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beinhalten auch Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen in der Höhe von TCHF 3’370 (Vorjahr: TCHF 838).

32 Sonstige Kurzfristige Verbindlichkeiten

TCHF	31.12.2020	31.12.2019

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	47’710	23’155
Verbrauchssteuern	5’533	7’119
Anschluss- und Netzkostenbeiträge	3’476	3’541
Anzahlungen von Kunden	1’059	1’378
Verbindlichkeiten Mehrwertsteuer	754	1’328
Verbindlichkeiten aus laufenden Ertragssteuern	16’584	124
Übrige sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	20’304	9’665

Die Position «Anzahlungen von Kunden» beinhaltet Vorauszahlungen für Arbeiten für Dritte in der Höhe von TCHF 1’032 (Vorjahr: TCHF 1’032).

Der Posten «Übrige sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten» beinhaltet erhaltene Zahlungen aus Absicherungsgeschäften, insbesondere Marginzahlungen, in Höhe von TCHF 11’211 (Vorjahr: TCHF 845).

33 Passive Rechnungsabgrenzungen

TCHF	31.12.2020	31.12.2019

Passive Rechnungsabgrenzungen	311’294	317’052

Empfangene Lieferungen und Leistungen	286’515	296’363
Abgrenzung Kapital- und übrige Steuern, Gebühren und Abgaben	5’976	5’389
Abgrenzung Ferien und Überzeit	4’837	4’937
Abgrenzung übriger Personalaufwand	6’890	3’664
Abgrenzung Beteiligungsenergie	4’020	3’190
Abgrenzung Zinsen	2’565	2’644
Sonstige passive Rechnungsabgrenzung	491	865

Bei der Position empfangene Lieferungen und Leistungen handelt es sich um erhaltene, aber noch nicht fakturierte Lieferungen und Leistungen.

34 Vorsorgeeinrichtungen

Wirtschaftlicher Nutzen/Wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand

TCHF	Über-/ Unterdeckung	Wirtschaftlicher Anteil der Organisation		Veränderung zum Vorjahr	Auf Periode abgegrenzte Beiträge	Vorsorgeaufwand (Personalaufwand)
	31.12.2020	31.12.2020	31.12.2019	2020	2020	2020	2019

Vorsorgepläne ohne Über-/Unterdeckung	-	-	-	-	3’229	3’229	6’558
Vorsorgeeinrichtungen ohne eigene Aktiven	-	–4’135	–3’871	–263	319	880	787
Total	-	–4’135	–3’871	–263	3’548	4’109	7’345

Die Vorsorge der Mitarbeitenden der Repower AG ist im gemeinschaftlichen Vorsorgewerk der PKE Vorsorgestiftung organisiert.

Als Ausgleichsmassnahme für die zukünftige Senkung der Umwandlungssätze in der beruflichen Vorsorge der Mitarbeitenden in der Schweiz hat die Repower AG einen zusätzlichen Arbeitgeberbeitrag in Höhe von TCHF 3’087 im Geschäftsjahr 2019 geleistet (vgl. Anmerkung 8).

Die Vorsorgepläne ohne eigene Aktiven betreffen die Verpflichtung zum sogenannten «Abgangsgeld» in Italien (vgl. Anmerkung 27). Die den Vorsorgeaufwand betreffende erfolgswirksame Veränderung der bilanzierten Rückstellung zum Durchschnittskurs beträgt TCHF 561.

35 Derivate

	Wiederbeschaffungswerte		Wiederbeschaffungswerte
TCHF	positiv	negativ	positiv	negativ
	31.12.2020		31.12.2019

Bilanzierte Derivate

Handelsbestand
Zinsderivate	-	-	-	13’228
Devisenderivate	305	1’894	4’596	186
Energiederivate	697’945	688’193	837’020	814’329
Total bilanzierte Derivate	698’250	690’087	841’616	827’743
Verrechnung	–593’405	–593’405	–750’329	–750’329
Nettowerte gemäss Bilanz	104’845	96’682	91’287	77’414

Nicht bilanzierte Derivate

Für Cashflow Hedges gehalten
Zinsderivate	-	5’614	-	2’804
Energiederivate	63’163	75’753	130’549	120’398
Total nicht bilanzierte Derivate	63’163	81’367	130’549	123’202

Total Derivate	168’008	178’049	221’836	200’616

2020 wurden die Zinsderivate des Handelsbestands aufgelöst (vgl. Anmerkung 29).

Die Zeile «Verrechnung» betrifft die Verrechnung von Energiederivaten, die mit der gleichen Gegenpartei abgeschlossen wurden und mit der durchsetzbare Nettingvereinbarungen bestehen.

Cashflow Hedges als Absicherungsgeschäfte werden nicht bilanziert. Diese wirken sich daher bilanziell noch nicht aus. Die nicht bilanzierten Energie- und Zinsderivate dienen der Absicherung zukünftiger mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretender Cashflows.

36 Nahestehende Personen und Unternehmen

Die in der Bilanz enthaltenen Guthaben und Verbindlichkeiten und die in der Erfolgsrechnung enthaltenen Transaktionen gegenüber nahestehenden Gesellschaften stehen im Zusammenhang mit Geschäften mit den Hauptaktionären und den von ihnen beherrschten Unternehmen, assoziierten Gesellschaften, Partnerwerken und Gemeinschaftsunternehmen der Repower AG.

In den folgenden Bilanz- und Erfolgsrechnungspositionen sind die nachstehend aufgeführten Beträge gegenüber nahestehenden Personen und Unternehmen enthalten:

TCHF	31.12.2020	31.12.2019

Erfolgsrechnungspositionen
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	2’542	15’935
Energiebeschaffung	–60’356	–73’972
Finanz- und übriger betrieblicher Ertrag	427	402
Finanz- und übriger betrieblicher Aufwand	–6’336	–2’684

Bilanzpositionen

Aktiven
Finanzanlagen	9’623	1’486
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	960	840
Aktive Rechnungsabgrenzungen	2’932	2’612
Positive Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen	499	3’415

Passiven
Langfristige Verbindlichkeiten	3’471	9’418
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3’775	1’725
Passive Rechnungsabgrenzungen	6’854	9’857
Negative Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen	15’837	16’756

Nicht bilanzierte Energiederivate

Für Cashflow Hedges gehalten
Positive Wiederbeschaffungswerte	-	5’280
Negative Wiederbeschaffungswerte	3’875	5’842

Die Transaktionen erfolgen zu Marktpreisen bzw. im Falle der Grischelectra AG zu Jahreskosten.

In seiner Funktion als Aktionär gilt der Kanton Graubünden als nahestehendes Unternehmen. Hoheitliche Geschäfte wie die Erhebung von Steuern, konzessionsrechtlichen Abgaben, Gebühren etc. hingegen erfolgen auf gesetzlicher Grundlage, weshalb sie hier nicht erfasst sind. Wesentliche Energiegeschäfte des Kantons Graubünden werden über die Grischelectra AG abgewickelt, welche in obenstehender Tabelle als nahestehendes Unternehmen enthalten ist.

Die Entschädigungen der Verwaltungsräte und der Mitglieder der Geschäftsleitung sind im Kapitel Corporate Governance ausgewiesen.

37 Segmentberichterstattung

Die Segmentberichterstattung erfolgt nach geografischen Märkten und spiegelt die konzerninternen Management- und Berichtsstrukturen wider. Somit werden jene Informationen zur Verfügung gestellt, welche das Management für die Steuerung und Beurteilung der wirtschaftlichen Entwicklung der einzelnen Geschäftssegmente verwendet. Die interne Steuerung, Erfolgsmessung und Kapitalallokation findet auf Basis des Ergebnisses vor Zinsen und Ertragssteuern (EBIT) pro Geschäftssegment statt. Die Ermittlung der Segmentergebnisse erfolgt nach den auf Konzernebene angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen.

TCHF	Markt Schweiz	Markt Italien	Übrige Segmente und Aktivitäten	Konzern

2020

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	629’727	1’134’731	–56’380	1’708’078
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	607’242	1’100’608	228	1’708’078
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen zwischen Segmenten	22’485	34’123	–56’608	-

Ergebnis vor Zinsen und Ertragssteuern (EBIT)	16’234	71’685	–10’997	76’922


2019

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	676’324	1’269’071	–30’134	1’915’261
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	675’696	1’239’425	140	1’915’261
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen zwischen Segmenten	628	29’646	–30’274	-

Ergebnis vor Zinsen und Ertragssteuern (EBIT)	29’778	50’903	–15’461	65’220

38 Eigene Titel

	2020		2019
	Anzahl Aktien	Buchwert in CHF	Anzahl Aktien	Buchwert in CHF

Anfangsbestand per 1. Januar	172	16’008	301	22’084
Käufe	350	32’250	351	30’227
Verkäufe	–310	–29’054	–480	–36’303
Endbestand per 31. Dezember	212	19’204	172	16’008

Die Käufe/Verkäufe von eigenen Titeln betreffen die Namenaktien der Repower AG. Im Berichtsjahr wurden seitens Repower AG 350 (Vorjahr 351) Aktien zu CHF 92,14 (Vorjahr CHF 86,12) gekauft und 310 (Vorjahr 480) Aktien zu Durchschnittspreis in Höhe von CHF 95,94 (Vorjahr CHF 90,29) verkauft.

39 Ausserbilanzgeschäfte

Im üblichen Geschäftsverkehr wurden vom Konzern direkt und über Geschäftsbanken Garantien bzw. Bankgarantien und Bürgschaften zu Gunsten Dritter gewährt. Diese belaufen sich auf TCHF 129’142 (Vorjahr: TCHF 144’431).

Für das Kraftwerk Teverola besteht ein Servicevertrag, der über 25 Jahre abgeschlossen wurde und im Juni 2029 ausläuft. Daraus besteht eine unwiderrufliche Zahlungsverpflichtung per Stichtag 31. Dezember 2020 von TCHF 9’288 (Vorjahr: TCHF 10’431). Weiter bestehen per 31. Dezember 2020 verschiedene über mehrere Jahre abgeschlossene Voll-Wartungsverträge für Wasser-, Solar- und Windkraftwerke in Deutschland und Italien mit unwiderruflichen Zahlungsverpflichtungen in der Höhe von TCHF 11’259 (Vorjahr: TCHF 11’003).

Im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit können sich Rechtsfälle ergeben, aus denen Eventualverbindlichkeiten erwachsen. Es wird nicht erwartet, dass sich zusätzlich zu den bereits gebildeten Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten (vgl. Anmerkung 27) wesentliche Verbindlichkeiten aus diesen Eventualverbindlichkeiten in der Repower-Gruppe ergeben. Anderseits bestehen Verfahren in denen Repower ihre Rechte wahrnimmt und im Erfolgsfall Zahlungszuflüsse entstehen können.

TCHF	31.12.2020	31.12.2019

Nicht zu bilanzierende Verpflichtungen

Operatives Leasing (Nominalwerte)	11’334	13’320
Bis zu einem Jahr	2’072	3’085
Zwischen eins und fünf Jahren	4’684	4’658
Länger als fünf Jahre	4’578	5’577

Beschaffungsverträge	628’600	733’681
Bis zu einem Jahr	107’657	120’753
Zwischen eins und fünf Jahren	330’632	367’720
Länger als fünf Jahre	190’311	245’208

Zum Stichtag des aktuellen Geschäftsjahres setzen sich die ausstehenden Mindestleasingzahlungen aus TCHF 10’607 für Gebäude und Grundstücke (Vorjahr: TCHF 12’297) und TCHF 727 für Motorfahrzeuge (Vorjahr: TCHF 1’023) zusammen.

Die aus der Beteiligung an der AKEB Aktiengesellschaft für Kernenergie, Luzern, der Kraftwerke Hinterrhein AG, Thusis sowie der Grischelectra AG bestehenden Abnahmeverpflichtungen elektrischer Energie sind in der obigen Tabelle nicht enthalten. Menge und Preis der Stromabnahme sind von der zukünftigen tatsächlichen Produktion und den auftretenden Kosten dieser Gesellschaften abhängig.

Pfandbestellungen werden bei den jeweiligen Vermögenswerten ausgewiesen.

40 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Im Januar 2021 hat die Repower AG die Heimfallverzichtsentschädigung über MCHF 24 (Kanton Graubünden, Gemeinde Brusio, Gemeinde Poschiavo) für den Weiterbetrieb der beiden Kraftwerke Campocologno I und II (untere Stufe) ausbezahlt. Die Investition wird unter den immateriellen Anlagen erfasst und linear bis 2089 über die Abschreibungen und Wertanpassungen der Erfolgsrechnung abgeschrieben.

Die Jahresrechnung wurde am 1. April 2021 vom Verwaltungsrat zur Publikation genehmigt. Sie ist abhängig von der Abnahme durch die Generalversammlung, welche am 19. Mai 2021 stattfindet.

Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung – Anmerkungen