Repower – Geschäftsbericht 2023

1 Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen

1Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen

TCHF	2023	2022

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	3’339’507	4’718’264
Nettoerlöse Energiegeschäft	3’308’023	4’687’444
Erlöse aus Dienstleistungen und sonstiger gewöhnlicher Geschäftsaktivitäten	31’484	30’820

Die «Nettoerlöse Energiegeschäft» und die «Erlöse aus Dienstleistungen und sonstiger gewöhnlicher Geschäftsaktivitäten» werden bei Lieferung bzw. Leistungserfüllung in der Erfolgsrechnung erfasst.

Die gesunkenen Energiepreise haben generell einen dämpfenden Einfluss auf die Nettoerlöse sowie die Energiebeschaffungskosten (vgl. Anmerkung 6). Im Gegensatz zum Segment «Markt Italien» konnte der Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen im Segment «Markt Schweiz» leicht gesteigert werden (vgl. Anmerkung 37). Die Absicherungsstrategie der Repower, einen Grossteil des Stroms aus eigenen Kraftwerken zu abgesicherten Preisen zu verkaufen, hat so die Margen ihrer Kraftwerksanlagen vor dem Preisverfall geschützt.

Langfristige Aufträge werden nach der Percentage of Completion-Methode erfasst. Die «Erlöse aus Dienstleistungen und sonstiger gewöhnlicher Geschäftsaktivitäten» enthalten keine Erlöse aus langfristigen Aufträgen (Vorjahr: TCHF 2ʼ690 im Segment «Markt Schweiz»).

2 Aktivierte Eigenleistungen

2Aktivierte Eigenleistungen

TCHF	2023	2022

Aktivierte Eigenleistungen	13’736	11’117

Die Aktivierungen von Eigenleistungen resultieren wie im Vorjahr hauptsächlich aus Leistungen im Zusammenhang mit der Gesamterneuerung des Kraftwerks Robbia als auch durch die Investitionen in das Stromnetz der Repower.

3 Bestandesänderungen Kundenaufträge

3Bestandesänderungen Kundenaufträge

TCHF	2023	2022

Bestandesänderungen Kundenaufträge	–4’979	–532

Die Bestandsänderungen Kundenaufträge betreffen noch nicht abgeschlossene Aufträge in Arbeit des Vorratsvermögens. Der ausgewiesene Saldo für das Jahr 2023 betrifft zu nahezu gleichen Teilen die Segmente «Markt Schweiz» und «Markt Italien». Im Vorjahr hingegen entfiel der Grossteil auf das Segment «Markt Schweiz».

4 Übriger betrieblicher Ertrag

4Übriger betrieblicher Ertrag

TCHF	2023	2022

Übriger betrieblicher Ertrag	14’286	16’240
Gewinn aus Veräusserung von Sachanlagen	305	90
Erlös aus anderen betrieblichen Tätigkeiten	13’981	16’150

Die Erlöse aus anderen betrieblichen Tätigkeiten des Segements «Markt Italien» 2023 enthält einen Gewinn in Höhe von TCHF 7ʼ347 aus der Einlage eines Photovoltaiks Projekts in das Gemeinschaftsunternehmen Resol Ciminna S.r.l.

Die Erlöse aus anderen betrieblichen Tätigkeiten des Segments «Markt Italien» des Vorjahres enthalten Versicherungsleistungen in Höhe von TCHF 12’371 für die 2020 erlittenen Beschädigung und Ausfall des Gaskombikraftwerks Teverola, welches zunächst temporär repariert wurde und wie vorgesehen 2022 während einer geplanten Revision vollständig instandgesetzt wurde. Die Versicherungsleistungen für die beschädigten Sachanlagen in Höhe von TCHF 6’321 sind im Geldfluss aus Investitionstätigkeit ausgewiesen, wohingegen die Versicherungsleistungen für den Betriebsausfall im Geldfluss aus Geschäftstätigkeit in Höhe von TCHF 6’050 berücksichtigt wurde.

5 Ergebnis Assoziierte und Gemeinschaftsunternehmen

5Ergebnis Assoziierte und Gemeinschaftsunternehmen

TCHF	2023	2022

Ergebnis Assoziierte und Gemeinschaftsunternehmen	404	888
Assoziierte Gesellschaften	455	841
Gemeinschaftsunternehmen	–51	47

2023 ist eine Wertberichtigung der Beteiligung gegenüber der EVUlution AG in Höhe von TCHF 1ʼ061 in der Linie «Assoziierte Gesellschaften» im Segment «Übrige» enthalten (vgl. Anmerkung 17).

6 Energiebeschaffung

6Energiebeschaffung

TCHF	2023	2022

Energiebeschaffung	–2’676’685	–4’402’556

Mit den gesunkenen Preisen für Energieprodukte gehen niedrigere Kosten der Energiebeschaffung einher (vgl. Anmerkung 1).

Die Energiebeschaffung enthält netto einen Ertrag aus der Veränderung der Rückstellung von Langfristverträgen in Höhe von TCHF 1ʼ206 (Vorjahr: TCHF 18ʼ511), wobei auf das Segment «Markt Schweiz» ein Ertrag in Höhe von TCHF 266 (Vorjahr: TCHF 18ʼ098) und auf das Segment «Markt Italien» ein Ertrag in Höhe von TCHF 940 (Vorjahr: TCHF 413) entfällt (vgl. Anmerkung 27).

7 Konzessionsrechtliche Abgaben

7Konzessionsrechtliche Abgaben

TCHF	2023	2022

Konzessionsrechtliche Abgaben	–31’121	–15’926
Wasserzinsen und Wasserwerksteuern	–8’252	–6’463
Übrige Konzessionsleistungen	–22’869	–9’463

Die Zunahme der Position «Übrige Konzessionsleistungen» ist im Wesentlichen auf höhere marktpreisabhängige Vergütungen in Form von monetär abgegoltener Gratisenergie zurückzuführen, die im Vorjahr mit den Gemeinden vereinbart wurden. Diese Veränderung betrifft das Segment «Markt Schweiz».

8 Personalaufwand

8Personalaufwand

TCHF	2023	2022

Personalaufwand	–88’441	–74’788
Löhne und Gehälter	–71’401	–58’099
Sozialleistungen und sonstiger Personalaufwand	–17’040	–16’689

Der Anstieg der Löhne und Gehälter resultiert im Wesentlichen aus der Erhöhung der Mitarbeiterzahl sowie aus Leistungs- und Erfolgsprämien im Segment «Markt Schweiz».

9 Material und Fremdleistungen

9Material und Fremdleistungen

TCHF	2023	2022

Material und Fremdleistungen	–61’556	–52’341
Material	–9’521	–9’280
Fremdleistungen	–52’035	–43’061

Die Position «Material und Fremdleistungen» beinhaltet Aufwendungen für den Unterhalt und den Betrieb der technischen Anlagen, externe Dienstleistungen für betriebliche Prozesse und die Ausführung von Dienstleistungen von Dritten.

Die Fremdleistungen 2023 enthalten erwartete Aufwendungen für den Rückbau eines bereits ausserbetrieb befindlichen Kraftwerks in Höhe von TCHF 3'000 im Segment «Markt Schweiz» (vgl. Anmerkung 27).

10 Übriger betrieblicher Aufwand

10Übriger betrieblicher Aufwand

TCHF	2023	2022

Übriger betrieblicher Aufwand	–64’286	–67’037
Raumaufwand	–4’507	–4’681
Fahrzeug- und Transportaufwand	–1’411	–1’596
Verwaltungsaufwand	–9’404	–7’219
Informatikaufwand	–12’420	–10’215
Marketing & Kommunikation	–9’241	–9’090
Wertberichtigungen Forderungen	–8’454	–16’088
Kapitalsteuern, Gebühren und Abgaben	–6’819	–5’478
Sonstiger Betriebsaufwand	–12’030	–12’670

Die «Wertberichtigungen auf Forderungen» umfassen die Nettobildung des Delkrederes in Höhe von TCHF 2ʼ446 (Vorjahr: Nettobildung TCHF 14ʼ509) für Kundenforderungen aus dem Vertrieb von Strom und Gas an Endkunden im Segment «Markt Italien».

Zur Entwicklung der Wertberichtigungen Forderungen siehe Anmerkung 21.

11 Abschreibungen und Wertanpassungen auf Sachanlagen

11Abschreibungen und Wertanpassungen auf Sachanlagen

TCHF	2023	2022

Abschreibungen und Wertanpassungen auf Sachanlagen	–65’107	–46’785

Die Abschreibungen und Wertanpassungen auf Sachanlagen enthalten Wertminderungen in Höhe von TCHF 12ʼ708 (Vorjahr: TCHF 151) im Segment «Markt Schweiz» und TCHF 2ʼ878 (Vorjahr: Wertaufholung TCHF 3ʼ819) im Segment «Markt Italien» (vgl. Anmerkung 15).

12 Abschreibungen und Wertanpassungen auf immaterielle Anlagen

12Abschreibungen und Wertanpassungen auf immaterielle Anlagen

TCHF	2023	2022

Abschreibungen und Wertanpassungen auf immaterielle Anlagen	–5’008	–4’362

Die Abschreibungen und Wertanpassungen auf immaterielle Anlagen umfassen Wertminderungen in Höhe von TCHF 394 (Vorjahr: TCHF 0) (Vgl. Anmerkung 16).

13 Finanzerfolg

13Finanzerfolg

TCHF	2023	2022

Finanzertrag	16’172	10’335
Zinsertrag	6’751	322
Dividendenertrag	501	399
Wertänderungen auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften	8’614	9’192
Übriger Finanzertrag	306	422

Finanzaufwand	–36’545	–27’189
Zinsaufwand	–16’264	–9’407
Aufzinsung Rückstellung	–861	–2’056
Wertänderungen auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften	–67	-
Währungsumrechnung	–12’822	–12’137
Wertminderungen	–2’259	-
Übriger Finanzaufwand	–4’272	–3’589

Finanzerfolg	–20’373	–16’854

Im Jahr 2023 stiegen die allgemeinen Zinsen weiter an, während der Euro weiter an Wert verlor. Die Zinssteigerungen führten in Verbindung mit höheren Festgeldanlagen zu gesteigerten Zinserträgen. Gleichzeitig verursachten die erhöhten Zinsen, insbesondere im Zusammenhang mit durchgeführten Refinanzierungen, einen Anstieg der Zinsaufwendungen.

Die Währungsumrechnung in Höhe von TCHF –12’822 (Vorjahr: TCHF –12’137) resultiert hauptsächlich aus der Repower AG. Die Forderungen und Verbindlichkeiten dieser Gesellschaft sind zum grossen Teil in Euro ausgewiesen, der Hauptwährung für das Energiegeschäft. Aufgrund von Wechselkursschwankungen zwischen dem Euro und dem Schweizer Franken können sich Währungsgewinne oder -verluste ergeben, die zwischen dem Zeitpunkt der Entstehung und dem Zeitpunkt der Fälligkeit auftreten. Die Gewinne aus Devisentermingeschäfte, die in der Position «Wertänderungen auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften» im Finanzertrag ausgewiesen sind, wirken wie im Vorjahr teilweise kompensierend.

Die Wertminderungen in Höhe von TCHF 2ʼ259 enthalten die vollständige Abschreibung der Darlehensforderung gegenüber der EVUlution AG in Höhe von TCHF 2ʼ252 (vgl. Anmerkung 18).

14 Ertragssteuern

14Ertragssteuern

TCHF	2023	2022
		Restated

Ertragssteuern gemäss Erfolgsrechnung	–50’555	–12’454
Laufende Ertragssteuern	–53’504	–12’009
Latente Ertragssteuern	2’949	–445

Die Überleitung zwischen der tatsächlichen Steuerbelastung und der erwarteten Steuerbelastung für die per 31. Dezember 2023 und 2022 endenden Geschäftsjahre präsentiert sich wie folgt:

TCHF	2023	2022
		Restated

Überleitungsrechnung
Ergebnis vor Ertragssteuern	350’377	65’328
Ertragssteuersatz Stammhaus	14,8%	14,8%

Ertragssteuern zum Steuersatz Stammhaus	–51’751	–9’649
Differenz der Ertragssteuern Stammhaus zu den Ertragssteuern pro Gesellschaft (berechnet zum jeweilig anwendbaren Steuersatz)	–1’234	–976
Steuereffekt aus steuerbefreiten Erträgen/nicht abzugsfähigem Aufwand	1’866	1’071
Steuerliche Verluste des laufenden Jahres, für welche keine aktiven latenten Steuern gebildet wurden	–70	–151
Regionale Produktionssteuer Italien - IRAP	–1’084	–2’160
Ertragssteuern für Vorjahre	793	624
Übriges	925	–1’213
Ertragssteuern gemäss Erfolgsrechnung	–50’555	–12’454

Effektiver Ertragssteuersatz	14,4%	19,1%

Die noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträge und noch nicht genutzten steuerlichen Zinsvorträge für die am 31. Dezember 2023 und 2022 endenden Geschäftsjahre stellen sich wie folgt dar:

TCHF	2023	2022
		Restated

Noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge
Aktivierte steuerliche Verlustvorträge	55’570	40’453
Nicht aktivierte steuerliche Verlustvorträge	23’777	25’401
Total steuerliche Verlustvorträge	79’347	65’854

Aktivierte latenten Steuern	13’337	9’747
Nicht aktivierte latente Steuern	7’610	8’104

Noch nicht genutzte steuerliche Zinsvorträge
Noch nicht genutzte steuerliche Zinsvorträge	8’723	9’926
Aktivierte latenten Steuern	2’093	2’382

Globale Mindestbesteuerung

Die OECD veröffentlichte die «Global Anti-Base Erosion (GloBE) Model Rules», welche eine Mindeststeuer von 15 Prozent pro Land vorsehen («Pillar Two»). Am 1. Januar 2024 trat die entsprechende «Verordnung über die Mindestbesteuerung grosser Unternehmensgruppen» in Kraft (MindStV).

In den Ländern, in denen die Repower AG mit ihren Gruppengesellschaften ausserhalb der Schweiz tätig ist – Italien und Deutschland – wurden ebenfalls entsprechende Steuergesetze erlassen, die ab dem 1. Januar 2024 in Kraft sind. Die Repower Gruppe hat eine Bewertung der potenziellen steuerlichen Verpflichtungen aus den umgesetzten Regelungen vorgenommen.

Die Einschätzung der möglichen Auswirkungen auf die Ertragssteuern der «Pillar Two» basiert auf aktuellen Steuererklärungen, der länderspezifischen Berichterstattung («CBCR») und den Finanzberichten der in der Gruppe enthaltenen Einheiten. Obwohl das Steuerniveau von 15 Prozent für die Schweiz unter Anwendung der Safe-Harbour-Erleichterungen nicht erreicht wurde, wird die Kapitalsteuer, ebenfalls als anrechenbare Steuern unter den GloBE Model Rules geltend, den effektiven Steuersatz auf über 15 Prozent steigern. Die Gruppe erwartet keine wesentlichen Effekte aus der Mindeststeuerregelung.

15 Sachanlagen

15Sachanlagen

TCHF	Kraftwerke	Netze	Sachanlagen im Bau	Grundstücke und Bauten	Übrige	Total


Bruttowerte per 1. Januar 2022	1’060’223	796’577	52’557	71’486	60’857	2’041’700
Aktivierte Eigenleistungen	-	228	10’889	-	-	11’117
Zugänge	563	220	62’404	2’753	3’870	69’810
Zuschüsse/Beiträge	-	-	–15’514	-	-	–15’514
Anpassung Rückbauverpflichtung	162	-	-	-	-	162
Abgänge	–8’370	–10’026	-	–983	–839	–20’218
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	17’908	22’490	–38’602	–4’770	2’562	–412
Umrechnungsdifferenzen	–26’802	-	–551	–815	–1’301	–29’469
Bruttowerte per 31. Dezember 2022	1’043’684	809’489	71’183	67’671	65’149	2’057’176

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2022	–614’511	–471’312	–9’268	–34’560	–43’003	–1’172’654
Abschreibungen	–29’526	–17’020	-	–684	–3’223	–50’453
Wertminderungen	-	-	-	–151	-	–151
Wertaufholungen	-	-	-	3’819	-	3’819
Abgänge	6’505	9’016	-	293	800	16’614
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	–2’349	-	-	2’349	-	-
Umrechnungsdifferenzen	13’844	-	206	577	734	15’361
Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2022	–626’037	–479’316	–9’062	–28’357	–44’692	–1’187’464
Nettowerte per 31. Dezember 2022	417’647	330’173	62’121	39’314	20’457	869’712
davon als Sicherheit für Schulden verpfändet						159’904

Bruttowerte per 1. Januar 2023	1’043’684	809’489	71’183	67’671	65’149	2’057’176
Aktivierte Eigenleistungen	-	289	13’447	-	-	13’736
Zugänge	736	723	70’346	6’067	5’639	83’511
Zuschüsse/Beiträge	-	–58	–14’622	-	-	–14’680
Anpassung Rückbauverpflichtung	1’188	-	-	-	-	1’188
Abgänge	–1’013	–10’958	–4’313	–5’127	–1’867	–23’278
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	27’125	15’750	–47’901	145	4’820	–61
Umrechnungsdifferenzen	–33’026	–1	–943	–1’122	–1’765	–36’857
Bruttowerte per 31. Dezember 2023	1’038’694	815’234	87’197	67’634	71’976	2’080’735

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2023	–626’037	–479’316	–9’062	–28’357	–44’692	–1’187’464
Abschreibungen	–27’963	–16’969	-	–692	–3’897	–49’521
Wertminderungen	–12’976	-	–2’517	-	–93	–15’586
Abgänge	719	9’365	2’517	450	1’395	14’446
Umrechnungsdifferenzen	18’267	-	250	557	1’011	20’085
Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2023	–647’990	–486’920	–8’812	–28’042	–46’276	–1’218’040
Nettowerte per 31. Dezember 2023	390’704	328’314	78’385	39’592	25’700	862’695
davon als Sicherheit für Schulden verpfändet						136’808

Die mit den Kraftwerks- und Netzeinrichtungen zusammenhängenden Grundstücke und Gebäude werden unter den Kraftwerken und Netzen ausgewiesen.

Bei den ausgewiesenen Zuschüssen/Beiträgen handelt es sich im Wesentlichen um erhaltene Zuschüsse im Zusammenhang mit der Gesamterneuerung des Kraftwerks Robbia.

Wertminderungen auf Sachanlagen

Im Geschäftsjahr ergaben sich Wertberichtigungen in den Segmenten «Markt Schweiz» und «Markt Italien» sowohl bei bestehenden Kraftwerken als auch bei einem Kraftwerksprojekt. Die wesentlichen Positionen werden erläutert.

Segment «Markt Schweiz»

Im Kontext des Kraftwerks Taschinas sind die Preise für die kommenden Jahre vertraglich fixiert, wodurch dieses nicht von gegenwärtig hohen Preisen profitieren kann. In den darauffolgenden Jahren wird jedoch eine Abschwächung der Preiserwartungen prognostiziert. Diese absehbare Abnahme der künftigen Ertragsaussichten führte zu einer Wertminderung des Kraftwerks Taschinas in Höhe von TCHF 11’802.

Des Weiteren plant Repower eine vorzeitige Einstellung der Produktion des Kraftwerks Papierfabrik Landqart zugunsten eines anderen Kraftwerksprojekts. Aufgrund der Annahme einer verkürzten Nutzungsdauer wurde die Werthaltigkeit des Kraftwerks Papierfabrik Landqart infrage gestellt, und es erfolgte eine Wertminderung in Höhe von insgesamt TCHF 1ʼ104, wobei davon TCHF 394 immaterielle Anlagen betreffen (vgl. Anmerkung 16).

Segment «Markt Italien»

Am 25. Juli 2023 brach ein Feuer in einem im Bau befindlichen Solarkraftwerk in der Gemeinde Melfi, Region Basilikata, aus und zerstörte mehrere Solarpanels. Nachts zuvor wurden die Solarpanels eines bestehenden Kraftwerks in der Gemeinde Varmo, Region Friaul-Julisch Venetien, durch Hagelschäden beschädigt. Aufgrund dieser Ereignisse wurde eine Wertminderung in Höhe von TCHF 2’878 erfasst.

Mit weiterer Konkretisierung eines Projekts zum Bau einer Photovoltaik-Anlage auf einem bisher wertgeminderten Grundstück konnte 2022 die bestehende Wertminderung in Höhe von TCHF 3’819 aufgehoben werden.

Einlagen in Gemeinschaftsunternehmen

In den Abgängen der Bruttowerte 2023 sind Vermögenswerte in Höhe von TCHF 5ʼ906 enthalten, die in das Gemeinschaftsunternehmen, Resol Ciminna S.r.l. eingebracht wurden. (vgl. Abschnitt Veränderungen Konsolidierungskreis).

Produktionsanlagen in Leasing

Der Nettobuchwert der im Rahmen des Finanzierungs-Leasingverhältnisses gehaltenen Produktionsanlagen, die innerhalb der Kategorie Kraftwerke ausgewiesen sind, beträgt zum Abschlussstichtag TCHF 7ʼ620 (Vorjahr: TCHF 8’043).

Der Gesamtbetrag der mit Leasing verbundenen Verbindlichkeiten beträgt TCHF 4’707 (Vorjahr: TCHF 5’799).

16 Immaterielle Anlagen

16Immaterielle Anlagen

TCHF	Goodwill	Software	Konzessions- und Nutzungsrechte, HVE*	Übrige	Total

Bruttowerte per 1. Januar 2022	876	35’548	41’396	5’970	83’790
Zugänge	-	3’083	2’395	2’351	7’829
Abgänge	-	–890	-	-	–890
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	-	3’648	-	–3’648	-
Umrechnungsdifferenzen	–41	–922	–45	–254	–1’262
Bruttowerte per 31. Dezember 2022	835	40’467	43’746	4’419	89’467

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2022	–525	–29’587	–14’333	–372	–44’817
Abschreibungen	–170	–3’123	–706	–363	–4’362
Abgänge	-	633	-	-	633
Umrechnungsdifferenzen	28	610	-	25	663
Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2022	–667	–31’467	–15’039	–710	–47’883
Nettowerte per 31. Dezember 2022	168	9’000	28’707	3’709	41’584

Bruttowerte per 1. Januar 2023	835	40’467	43’746	4’419	89’467
Zugänge	-	1’729	13	2’776	4’518
Abgänge	-	-	-	–269	–269
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	-	588	-	–527	61
Umrechnungsdifferenzen	–50	–1’456	–55	–357	–1’918
Bruttowerte per 31. Dezember 2023	785	41’328	43’704	6’042	91’859

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2023	–667	–31’467	–15’039	–710	–47’883
Abschreibungen	–166	–3’366	–742	–340	–4’614
Wertminderungen	-	-	–394	-	–394
Umrechnungsdifferenzen	48	975	-	58	1’081
Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2023	–785	–33’858	–16’175	–992	–51’810
Nettowerte per 31. Dezember 2023	-	7’470	27’529	5’050	40’049

* Heimfallverzichtsentschädigung (HVE)

Die «Abgänge» in Höhe von TCHF 269 sind integraler Bestandteil der Einlagen im Zuge der 2023 erfolgten Gründung des Gemeinschaftsunternehmens Resol Ciminna S.r.l. (vgl. Abschnitt Veränderungen Konsolidierungskreis).

Der Goodwill stammt aus der im Dezember 2018 erfolgten Akquisition der Repower Renewable S.p.A. und ist nun vollständig abgeschrieben.

Die 2023 erfolgten Wertminderungen in Höhe von TCHF 394 betrifft das Kraftwerk Papierfabrik Landqart (vgl. Anmerkung 15).

17 Beteiligungen an Assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen

17Beteiligungen an Assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen

TCHF	2023	2022

Beteiligungen an Assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen	25’513	11’246
esolva ag	3’818	3’110
EVUlution AG	-	1’061
Erreci S.r.l.	3’273	3’688
Erreci Impianti S.r.l.	2’647	2’786
Terra di Conte S.r.l.	310	463
Resol Ciminna S.r.l.	12’978	-
Elettrostudio Energia S.p.a.	2’337	-
Grischelectra AG	26	26
Kraftwerk Morteratsch AG	124	112


Buchwerte per 1. Januar	11’246	3’144
Kapitalerhöhung	111	-
Zugang	15’336	6’983
Umwandlung Darlehensforderung	-	1’061
Dividenden	–1’504	–254
Umrechnungsdifferenzen	–80	–576
Anteiliges Ergebnis	1’465	888
Wertminderungen	–1’061	-
Buchwerte per 31. Dezember	25’513	11’246


Verlusttragung Darlehensforderung
1. Januar	-	–4’649
Umwandlung Darlehensforderung	-	4’649
31. Dezember	-	-

Zur Errichtung einer Photovoltaik-Anlage in Italien haben Repower und ein Partner 2023 das Gemeinschaftsunternehmen Resol Ciminna S.r.l. mit jeweils 50%iger Beteiligung gegründet. Die Gesellschaft wird gemeinschaftlich geführt und nach dem Equity-Verfahren bilanziert. Der anfängliche Buchwert der Beteiligung beträgt TCHF 13’030, wovon TCHF 47 in bar eingezahlt und der Rest als Sacheinlage eingebracht wurde.

Im laufenden Jahr hat Repower 20 Prozent an der Elettrostudio Energia S.r.l. erworben, mit dem Ziel, den Ausbau der erneuerbaren Energien in Italien zu fördern. Die Gesellschaft wird gemeinschaftlich geführt und nach dem Equity-Verfahren bilanziert. Der zum Zugangszeitpunkt berücksichtigte Kaufpreis beträgt TCHF 2’306, wovon bereits TCHF 769 im Dezember 2023 bezahlt wurden. Der zum Zeitpunkt des Erwerbs erfasste Goodwill in Höhe von TCHF 1ʼ792 ist Bestandteil der Beteiligung und wird über einen Zeitraum von 5 Jahren abgeschrieben. Die finanziellen Auswirkungen getroffener Earn-Out-Vereinbarungen sind gegenwärtig unsicher und in ihrem Umfang nicht ausreichend genau vorhersehbar, so dass diese Kaufpreiskomponente noch nicht berücksichtigt ist. Es besteht die Möglichkeit, dass zu leistende Earn-Outs in der Zukunft zu Anpassungen des Goodwills führen könnten. Der angepasste Goodwill wird über die Restnutzungsdauer abgeschrieben werden.

Die wirtschaftlichen Aussichten der assoziierten Gesellschaft EVUlution AG haben sich verschlechtert, wobei historische Verluste die Bilanz belasten und weitere Verluste absehbar sind. Daher erfolgt eine vollständige Wertberichtigung der Beteiligung von TCHF 1’061 über das Ergebnis der assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen im Segment «Übrige» (vgl. Anmerkung 5). Gleichzeitig wird die bestehende Darlehensforderung, die nicht Bestandteil der Nettoinvestition in die Gesellschaft sind, in Höhe von TCHF 2ʼ252 vollständig über den Finanzaufwand wertberichtigt (vgl. Anmerkung 13 und Anmerkung 18).

2022 hat die Repower Italia S.p.A. Anteile der beiden Gesellschaften Erreci S.r.l. und Erreci Impianti S.r.l. für TCHF 6ʼ983 erworben, wobei die im Rahmen der Erstkonsolidierung erfassten Earn-Outs in erwarteter Höhe eingetreten sind und 2023 Zahlungen in Höhe von TCHF 1ʼ539 geleistet wurden.

Die über den Buchwert der Beteiligung hinausgehenden Verluste aus der Bewertung zum anteiligen Eigenkapital werden mit den ebenso bestehenden Darlehensforderungen (vgl. Anmerkung 18) als Bestandteil der Nettoinvestition verrechnet und sind in der obigen Tabelle «Verlusttragung Darlehnsforderung» dargestellt. Aktuell sowie am Ende des vorherigen Jahres liegen keine Verlusterfassungen auf Darlehensforderungen aus der Anwendung der Equity-Methode vor.

18 Langfristige Finanzanlagen

18Langfristige Finanzanlagen

TCHF	31.12.2023	31.12.2022

Langfristige Finanzanlagen	27’639	28’651
AKEB Aktiengesellschaft für Kernenergiebeteiligungen	6’300	6’300
Kraftwerke Hinterrhein AG	6’500	6’500
Aktivdarlehen	4’114	5’200
Übrige Beteiligungen	8’694	8’574
Festgeldanlagen	2’031	2’077

Der Anteil der Beteiligungen der Repower an den Partnerwerken AKEB Aktiengesellschaft für Kernenergie-Beteiligungen, Luzern, und der Kraftwerke Hinterrhein AG, Thusis, betragen 7,0 Prozent bzw. 6,5 Prozent.

Die ausgewiesenen Aktivdarlehen betreffen Darlehensforderungen gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen in Höhe von TCHF 410 (Vorjahr: TCHF 1’849). Kumulierte Wertberichtigungen in Höhe von TCHF 2ʼ252 (Vorjahr: TCHF 0) wurden auf dieser Position erfasst (vgl. Anmerkung 17).

19 Aktive latente Ertragssteuern

19Aktive latente Ertragssteuern

TCHF	31.12.2023	31.12.2022
		Restated

Aktive latente Ertragssteuern	38’626	38’103

Die angewendeten Steuersätze bei der Berechnung der latenten Ertragssteuerpositionen betragen für die Schweiz 14,8 Prozent, für Italien 28,0 Prozent und für Deutschland 29,0 Prozent.

Aufgrund der Unsicherheit der Verrechenbarkeit der Verlustvorträge sowie der steuerlichen Abzugsfähigkeit der Zinsvorträge mit zukünftigen Gewinnen wird teilweise auf eine Aktivierung latenter Ertragssteuern auf verrechenbare Verlust- und Zinsvorträge verzichtet (vgl. Anmerkung 14).

20 Vorräte

20Vorräte

TCHF	31.12.2023	31.12.2022

Vorräte	50’108	50’805
Emissionszertifikate	12’113	16’905
Gas	24’827	17’756
Aufträge in Arbeit	2’825	7’857
Materialvorräte	10’343	8’287

Im Geschäftsjahr 2023 wurden Wertberichtigungen auf Vorräte in Höhe von TCHF 8 über die Materialaufwendungen gebildet (Vorjahr: TCHF 33).

21 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

21Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

TCHF	31.12.2023	31.12.2022

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	90’200	152’965
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Brutto)	111’828	177’651
Wertberichtigungen	–21’628	–24’686

Entwicklung Wertberichtigungen

Buchwert per 1. Januar	–24’686	–14’474
Zugänge	–3’115	–14’486
Verwendung	4’375	1’947
Auflösung	418	1’458
Umrechnungsdifferenzen	1’380	869
Endbestand per 31. Dezember	–21’628	–24’686

Die Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen resultiert vor allem aus dem Vertriebsgeschäfts des Segment «Markt Italien».

Die ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten auch Forderungen gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen in der Höhe von TCHF 298 (Vorjahr: TCHF 81).

Die Bewertung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erfolgt mittels Einzelwertberichtigung sowie Pauschalwertberichtigung auf den nicht einzelwertberichtigten Positionen aufgrund deren Fälligkeitsstruktur und basierend auf historischen Erfahrungen.

22 Sonstige Forderungen

22Sonstige Forderungen

TCHF	31.12.2023	31.12.2022

Sonstige Forderungen	88’505	134’285
Forderungen aus laufenden Ertragssteuern	13’925	18’042
Forderungen aus Mehrwertsteuer	13’510	15’895
Geleistete Anzahlungen für Vorratsvermögen	10’896	14’234
Geleistete Kautionen	35’309	74’322
Übrige sonstige Forderungen	14’865	11’792

In der Position «Geleistete Kautionen» sind Sicherheitsleistungen im Zusammenhang mit Handelsaktivitäten erfasst. Zum Ende des Vorjahres waren in dieser Position Kautionen aus dem ausserbörslichen Energiehandel (Direkthandel) mit einem Handelspartner in Höhe von TCHF 42’145 enthalten, wobei die Rückzahlung 2023 erfolgte.

In der Position «Übrige sonstige Forderungen» sind Forderungen aus Zuschüssen im Zusammenhang mit der Gesamterneuerung des Kraftwerks Robbia in Höhe von TCHF 4ʼ480 (Vorjahr: TCHF 5ʼ276) enthalten.

23 Aktive Rechnungsabgrenzungen

23Aktive Rechnungsabgrenzungen

TCHF	31.12.2023	31.12.2022

Aktive Rechnungsabgrenzungen	327’331	400’700
Geleistete Lieferungen und Leistungen	319’016	389’037
Beteiligungsenergie	207	5’697
Sonstige aktive Rechnungsabgrenzung	8’108	5’966

24 Kurzfristige Finanzanlagen

24Kurzfristige Finanzanlagen

TCHF	31.12.2023	31.12.2022

Kurzfristige Finanzanlagen	186’684	34’227
Festgeldanlagen (bis 12 Monate)	180’000	29’541
Devisentermingeschäfte	6’548	4’542
Übrige Wertpapiere	136	144

25 Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen

25Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen

TCHF	31.12.2023	31.12.2022

Netto Wiederbeschaffungswerte	149’056	51’227

Positive Wiederbeschaffungswerte	543’820	989’860
Negative Wiederbeschaffungswerte	–394’764	–938’633

Die Handelsposition der Repower hat sich positiv weiterentwickelt. Die positiven Wiederbeschaffungswerte überwiegen die negativen, und es konnte eine Steigerung der Differenz von TCHF 51’227 auf TCHF 149’056 verzeichnet werden. Diese positive Entwicklung hat bedeutend zum Handelsergebnis beigetragen (vgl. Anmerkung 35).

26 Flüssige Mittel

26Flüssige Mittel

TCHF	31.12.2023	31.12.2022

Flüssige Mittel	360’685	282’537
Sichtguthaben	314’759	236’552
Festgeld mit Laufzeiten unter 90 Tagen	45’926	45’985

Des Weiteren verfügt Repower zum Bilanzstichtag über folgende nicht beanspruchte Bankkreditlinien:

TCHF	31.12.2023	31.12.2022

Kreditlinien	197’521	173’520
Nicht beanspruchte allgemeine Kreditlinien	136’223	127’629
Zusätzliche nicht beanspruchte Kreditlinien für die Ausstellung von Garantien	61’298	45’891

27 Rückstellungen

27Rückstellungen

TCHF	Rechts- streitigkeiten	Rückbau- verpflichtungen	Belastende Verträge	Abgangsgeld	Übrige Rückstellungen	Total

Bestand per 1. Januar 2022	909	6’926	20’792	4’377	6’794	39’798
Bildung	-	162	-	842	327	1’331
Verwendung	-	–150	–628	–357	–884	–2’019
Auflösung	–884	–352	–17’883	-	–1’936	–21’055
Verzinsung	-	45	2’011	-	-	2’056
Umrechnungsdifferenzen	–25	–309	–166	–215	–220	–935
Bestand per 31. Dezember 2022	-	6’322	4’126	4’647	4’081	19’176

Bestand per 1. Januar 2023	-	6’322	4’126	4’647	4’081	19’176
Bildung	-	5’287	-	577	464	6’328
Verwendung	-	–85	–188	–169	–1’054	–1’496
Auflösung	-	–1’127	–1’018	-	–1	–2’146
Verzinsung	-	188	673	-	-	861
Umrechnungsdifferenzen	-	–433	–190	–296	–154	–1’073
Bestand per 31. Dezember 2023	-	10’152	3’403	4’759	3’336	21’650

Langfristige Rückstellungen
Bestand per 31. Dezember 2022	-	6’202	3’750	4’647	4’081	18’680
Bestand per 31. Dezember 2023	-	9’117	2’935	4’759	3’336	20’147

Kurzfristige Rückstellungen
Bestand per 31. Dezember 2022	-	120	376	-	-	496
Bestand per 31. Dezember 2023	-	1’035	468	-	-	1’503

Rückstellungen für belastende Verträge

Die Rückstellungen für belastende Verträge in Höhe von TCHF 3ʼ403 (Vorjahr: TCHF 4ʼ126) betreffen belastende Verträge über Herkunftsnachweise in Höhe von TCHF 468 (Vorjahr: TCHF 690) und Transportkapazitäten in Höhe von TCHF 2ʼ935 (Vorjahr: TCHF 3ʼ436).

Die Rückstellungen werden zum Bilanzstichtag überprüft und angepasst. Ob aus einem langfristigen Absatz- oder Beschaffungsvertrag Verluste drohen und damit eine Rückstellung zu bilanzieren ist, hängt im Wesentlichen von den Verhältnissen der jeweiligen Vertragspreise sowie erwarteter zukünftiger Preise der Beschaffung bzw. des Absatzes ab.

Durch die Anpassung der Rückstellungen für belastende Verträge ergibt sich ein Effekt, der die Gesamtkosten der Energiebeschaffung um TCHF 1’206 mindert (Vorjahr: TCHF 18’511). Im Vorjahr wurde die Rückstellung für belastende Energieverträge in Höhe von TCHF 16’841 aufgrund gestiegener Marktpreise für Energie vollständig aufgelöst (vgl. Anmerkung 6).

Die Berechnung der Rückstellungen erfolgte mit den jeweiligen risikoadjustierten Zinssätzen vor Steuern in der Höhe zwischen 11,3 und 21,3 Prozent (Vorjahr: 7,0 und 18,5 Prozent).

Abgangsgeld

Bei Beendigung von Arbeitsverhältnissen in Italien haben Arbeitnehmende einen Anspruch auf sogenanntes «Abgangsgeld» in Höhe von annährend einem Monatsgehalt pro Beschäftigungsjahr (vgl. Anmerkung 34).

Rückbauverpflichtungen

Die Kategorie «Rückbauverpflichtungen» beinhaltet verschiedene Rückstellungen für die Demontage von Betriebsanlagen. Die Bildung der Rückstellung in Höhe von TCHF 2’287 (Vorjahr TCHF 162) sowie die Nutzung der Rückstellung in Höhe von TCHF 1’099 (Vorjahr TCHF 0) wurden in den Sachanlagen erfasst. Die verbleibende Bildung in Höhe von TCHF 3’000 bezieht sich auf die erwarteten Rückbaukosten eines bereits ausser Betrieb genommenen Kraftwerks, die unter den Fremdleistungen des Segments «Markt Schweiz» ausgewiesen werden.

Übrige Rückstellungen

Im Geschäftsjahr wurden Rückstellungen für Verbrauchssteuern in Höhe von TCHF 985 im Segment «Markt Italien» verbraucht.

2022 wurden Rückstellungen für Vertragsstrafen, mit denen nicht mehr gerechnet wurde, in Höhe von TCHF 1’546 im Segment «Markt Italien» aufgelöst.

28 Passive latente Ertragssteuern

28Passive latente Ertragssteuern

TCHF	31.12.2023	31.12.2022
		Restated

Passive latente Ertragssteuern	20’924	21’415

Die angewendeten Steuersätze bei der Berechnung der latenten Ertragssteuerpositionen betragen für die Schweiz 14,8 Prozent, für Italien 28,0 Prozent und für Deutschland 29,0 Prozent.

29 Kurz- und Langfristige Finanzverbindlichkeiten

29Kurz- und Langfristige Finanzverbindlichkeiten

TCHF	Währung	Zinssätze	Kurzfristig	Fristigkeit 1-5 Jahre	Fristigkeit über 5 Jahre	Total langfristig

Finanzverbindlichkeiten 31. Dezember 2023			228’220	146’925	71’693	218’618
Anleihen	CHF	2,6%	149’892	-	-	-
Kredite	CHF	2.0% - 2.5%	-	50’000	20’000	70’000
Kredite 1)	EUR	variabel	50’307	59’718	25’187	84’905
Kredite	EUR	1.7% - 2.6%	23’150	23’150	-	23’150
Leasingverpflichtungen	EUR	3.7% - 3.9%	768	3’163	776	3’939
Darlehen Minderheiten	CHF	zinslos	390	1’560	16’381	17’941
Darlehen Minderheiten	CHF	1,5%	-	-	7’068	7’068
Darlehen Minderheiten	EUR	zinslos	–19	1’131	-	1’131
Darlehen Minderheiten	EUR	3.9%	3’074	8’227	-	8’227
Namenschuldverschreibung	EUR	3.4%	–6	–24	2’281	2’257
Übrige Finanzverbindlichkeiten	CHF	zinslos	612	-	-	-
Übrige Finanzverbindlichkeiten	EUR	zinslos	52	-	-	-
Devisentermingeschäfte	CHF		-	-	-	-

Finanzverbindlichkeiten sind in folgenden Währungen vorhanden:
Schweizer Franken			150’894	51’560	43’449	95’009
Euro (umgerechnet)			77’326	95’365	28’244	123’609

1) Diese Position beinhaltet Bankkredite von einem Gesamtbetrag von TCHF 91'007, für denen Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 15 offengelegt.

TCHF	Währung	Zinssätze	Kurzfristig	Fristigkeit 1-5 Jahre	Fristigkeit über 5 Jahre	Total langfristig

Finanzverbindlichkeiten 31. Dezember 2022			52’858	328’786	87’418	416’204
Anleihen	CHF	2,6%	–115	149’892	-	149’892
Kredite	CHF	1.2% - 3.6%	10’000	50’000	20’000	70’000
Kredite 1)	EUR	variabel	20’257	62’819	38’263	101’082
Kredite 2)	EUR	1.7% - 2.6%	16’965	49’235	-	49’235
Leasingverpflichtungen	EUR	1.0% - 1.2%	797	3’368	1’634	5’002
Darlehen Minderheiten	CHF	zinslos	446	1’560	16’771	18’331
Darlehen Minderheiten	CHF	0.3%	-	-	7’067	7’067
Darlehen Minderheiten	EUR	zinslos	–20	–81	1’263	1’182
Darlehen Minderheiten	EUR	3.9%	3’145	12’018	-	12’018
Namenschuldverschreibung	EUR	3.4%	–6	–25	2’420	2’395
Übrige Finanzverbindlichkeiten	CHF	zinslos	612	-	-	-
Übrige Finanzverbindlichkeiten	EUR	zinslos	55	-	-	-
Devisentermingeschäfte	CHF		722	-	-	-

Finanzverbindlichkeiten sind in folgenden Währungen vorhanden:
Schweizer Franken			11’665	201’452	43’838	245’290
Euro (umgerechnet)			41’193	127’334	43’580	170’914

1) Diese Position beinhaltet Bankkredite von einem Gesamtbetrag von TCHF 103'375, für denen Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 15 offengelegt.

2) Diese Position beinhaltet Bankkredite von einem Gesamtbetrag von TCHF 2'194, für denen Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 15 offengelegt.

In der Aufstellung ausgewiesene negative Beiträge sind planmässige Verteilungen von Ausgabekosten.

30 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

30Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

TCHF	31.12.2023	31.12.2022

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	104’849	106’155
Anschluss- und Netzkostenbeiträge	59’180	58’511
Anzahlungen auf Energielieferungen	45’451	46’196
Übrige sonstige langfristige Verbindlichkeiten	218	1’448

Die Position «Anschluss- und Netzkostenbeiträge» beinhaltet die Abgrenzung der von Kundinnen und Kunden erhaltenen Anschluss- und Netzkostenbeiträge, welche über einen Zeitraum von 35 Jahren erfolgswirksam über die «Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen» im Segment «Markt Schweiz» aufgelöst werden.

Die Anzahlungen aus Energielieferungen werden jährlich über die Erfolgsrechnungsposition «Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen» im Segment «Markt Schweiz» ertragswirksam in Höhe von TCHF 745 erfasst.

31 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

31Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

TCHF	31.12.2023	31.12.2022

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	104’280	123’696

Die Verminderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen resultiert vor allem aus dem Vertriebsgeschäft des Segments «Markt Italien».

Die ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beinhalten auch Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen in der Höhe von TCHF 1’132 (Vorjahr: TCHF 1’574).

32 Sonstige Kurzfristige Verbindlichkeiten

32Sonstige Kurzfristige Verbindlichkeiten

TCHF	31.12.2023	31.12.2022

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	99’079	69’263
Verbrauchssteuern	1’884	7’015
Anschluss- und Netzkostenbeiträge	3’477	3’454
Anzahlungen von Kunden	573	7’210
Verbindlichkeiten Mehrwertsteuer	5’845	17’620
Verbindlichkeiten aus laufenden Ertragssteuern	60’907	12’415
Übrige sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	26’393	21’549

Im Vergleich zum Vorjahr sind die Verbindlichkeiten aus Ertragssteuern angestiegen, und zwar aufgrund guter Ergebnisse von Gesellschaften im Segment «Markt Schweiz».

Die Position «Anzahlungen von Kunden» beinhaltet keine Vorauszahlungen von Kunden für künftige Lieferungen von Vorräten (Vorjahr: TCHF 6’491).

Unter der Position «Übrige sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten» sind insbesondere Margen-Zahlungen aus Börsenhandel in Höhe von TCHF 16’484 (Vorjahr: TCHF 16’917) erfasst.

33 Passive Rechnungsabgrenzungen

33Passive Rechnungsabgrenzungen

TCHF	31.12.2023	31.12.2022

Passive Rechnungsabgrenzungen	308’527	399’356
Empfangene Lieferungen und Leistungen	277’703	382’531
Abgrenzung Kapital- und übrige Steuern, Gebühren und Abgaben	3’647	2’872
Abgrenzung Ferien und Überzeit	4’700	5’193
Abgrenzung übriger Personalaufwand	14’769	5’305
Abgrenzung Beteiligungsenergie	4’921	499
Abgrenzung Zinsen	1’339	1’443
Sonstige passive Rechnungsabgrenzung	1’448	1’513

Der Anstieg der «Abgrenzung übriger Personalaufwand» gegenüber dem Vorjahr resultiert insbesondere aus der Erhöhung des Personalbestandes sowie der Abgrenzung von Leistungs- und Erfolgsprämien im Segment «Markt Schweiz».

34 Vorsorgeeinrichtungen

34Vorsorgeeinrichtungen

Wirtschaftlicher Nutzen/Wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand

TCHF	Über-/ Unterdeckung	Wirtschaftlicher Anteil der Organisation		Veränderung zum Vorjahr	Auf Periode abgegrenzte Beiträge	Vorsorgeaufwand (Personalaufwand)
	31.12.2023	31.12.2023	31.12.2022	2023	2023	2023	2022

Vorsorgepläne ohne Über-/ Unterdeckung	-	-	-	-	4’045	4’045	3’734
Vorsorgeeinrichtungen ohne eigene Aktiven	-	–4’759	–4’647	–112	361	938	1’185
Total	-	–4’759	–4’647	–112	4’406	4’983	4’919

Die Vorsorgepläne ohne eigene Aktiven betreffen die Verpflichtung zum sogenannten «Abgangsgeld» in Italien (vgl. Anmerkung 27). Die den Vorsorgeaufwand betreffende erfolgswirksame Veränderung der bilanzierten Rückstellung zum Durchschnittskurs beträgt TCHF 577.

35 Derivate

35Derivate

	Wiederbeschaffungswerte		Wiederbeschaffungswerte
TCHF	positiv	negativ	positiv	negativ
	31.12.2023		31.12.2022

Bilanzierte Derivate

Handelsbestand
Devisenderivate	6’548	-	4’542	722
Energiederivate	1’593’961	1’444’905	4’090’236	4’039’009
Total bilanzierte Derivate	1’600’509	1’444’905	4’094’778	4’039’731
Verrechnung	–1’050’141	–1’050’141	–3’100’376	–3’100’376
Nettowerte gemäss Bilanz	550’368	394’764	994’402	939’355

Nicht bilanzierte Derivate

Für Cashflow Hedges gehalten
Zinsderivate	4’753	-	8’559	-
Energiederivate	196’587	24’006	226’236	441’829
Total nicht bilanzierte Derivate	201’340	24’006	234’795	441’829

Total Derivate	751’708	418’770	1’229’197	1’381’184

Die Zeile «Verrechnung» betrifft die Verrechnung von Energiederivaten, die mit der gleichen Gegenpartei abgeschlossen wurden und mit der durchsetzbare Nettingvereinbarungen bestehen.

Cashflow Hedges als Absicherungsgeschäfte werden nicht bilanziert. Diese wirken sich daher bilanziell noch nicht aus. Die nicht bilanzierten Energie- und Zinsderivate dienen der Absicherung zukünftiger mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretender Cashflows.

36 Nahestehende Personen und Unternehmen

36Nahestehende Personen und Unternehmen

Die in der Bilanz enthaltenen Guthaben und Verbindlichkeiten und die in der Erfolgsrechnung enthaltenen Transaktionen gegenüber nahestehenden Gesellschaften stehen im Zusammenhang mit Geschäften mit den Hauptaktionären und den von ihnen beherrschten Unternehmen sowie assoziierten Gesellschaften, Partnerwerken und Gemeinschaftsunternehmen der Repower AG.

In den folgenden Bilanz- und Erfolgsrechnungspositionen sind die nachstehend aufgeführten Beträge gegenüber nahestehenden Personen und Unternehmen enthalten:

TCHF	31.12.2023	31.12.2022

Erfolgsrechnungspositionen
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	33’296	99’371
Energiebeschaffung	–67’894	–60’483
Finanz- und übriger betrieblicher Ertrag	383	45
Finanz- und übriger betrieblicher Aufwand	–10’908	–6’750

Bilanzpositionen

Aktiven
Langfristige Finanzanlagen	410	1’849
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	457	235
Aktive Rechnungsabgrenzungen	845	6’503

Passiven
Langfristige Finanzverbindlichkeiten	3’229	3’279
Negative Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen	126	14’838
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2’510	3’276
Passive Rechnungsabgrenzungen	5’014	2’269

Die Transaktionen erfolgen zu Marktpreisen bzw. im Falle der Grischelectra AG zu Jahreskosten.

Wesentliche Energiegeschäfte des Kantons Graubünden werden über die Grischelectra AG abgewickelt, welche in obenstehender Tabelle als nahestehendes Unternehmen enthalten ist. In seiner Funktion als Aktionär gilt der Kanton Graubünden als nahestehendes Unternehmen. Hoheitliche Geschäfte wie die Erhebung von Steuern, konzessionsrechtlichen Abgaben, Gebühren etc. hingegen erfolgen auf gesetzlicher Grundlage, weshalb sie hier nicht erfasst sind.

Die Entschädigungen der Verwaltungsräte und der Mitglieder der Geschäftsleitung sind im Kapitel Corporate Governance ausgewiesen.

37 Segmentberichterstattung

37Segmentberichterstattung

Die Segmentberichterstattung erfolgt nach geografischen Märkten und spiegelt die konzerninternen Management- und Berichtsstrukturen wider. Somit werden jene Informationen zur Verfügung gestellt, welche das Management für die Steuerung und Beurteilung der wirtschaftlichen Entwicklung der einzelnen Geschäftssegmente verwendet. Die interne Steuerung, Erfolgsmessung und Kapitalallokation findet auf Basis des Ergebnisses vor Zinsen und Ertragssteuern (EBIT) pro Geschäftssegment statt. Die Ermittlung der Segmentergebnisse erfolgt nach den auf Konzernebene angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen.

TCHF	Markt Schweiz	Markt Italien	Übrige Segmente und Aktivitäten	Konzern

2023

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	1’888’606	1’610’612	–159’711	3’339’507
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	1’627’266	1’599’345	112’896	3’339’507
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen zwischen Segmenten	261’340	11’267	–272’607	-

Ergebnis vor Zinsen und Ertragssteuern (EBIT)	372’788	18’092	–20’130	370’750

2022

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	1’968’400	3’265’718	–515’854	4’718’264
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	1’549’548	3’168’640	76	4’718’264
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen zwischen Segmenten	418’852	97’078	–515’930	-

Ergebnis vor Zinsen und Ertragssteuern (EBIT)	70’597	12’196	–611	82’182

38 Eigene Aktien

38Eigene Aktien

	Anzahl Aktien	Buchwert in CHF	Anzahl Aktien	Buchwert in CHF
	2023		2022

Anfangsbestand per 1. Januar	163	24’460	150	19’150
Käufe	962	161’746	603	82’600
Verkäufe	–731	–117’874	–590	–77’290
Aktientausch	-	-	-	-
Endbestand per 31. Dezember	394	68’332	163	24’460

Die Käufe/Verkäufe von eigenen Aktien betreffen die Namenaktien der Repower AG. Im Berichtsjahr wurden seitens Repower AG 962 (Vorjahr: 603) Aktien zu CHF 168,14 (Vorjahr: CHF 136,98) gekauft und 731 (Vorjahr: 590) Aktien zu Durchschnittspreis in Höhe von CHF 171,71 (Vorjahr: CHF 143,69) verkauft.

39 Ausserbilanzgeschäfte

39Ausserbilanzgeschäfte

Im üblichen Geschäftsverkehr wurden vom Konzern direkt und über Geschäftsbanken Garantien bzw. Bankgarantien und Bürgschaften zu Gunsten Dritter gewährt. Diese belaufen sich auf TCHF 226’965 (Vorjahr: TCHF 220’206).

Für das Kraftwerk Teverola besteht ein Servicevertrag, der 2038 ausläuft. Daraus besteht eine unwiderrufliche Zahlungsverpflichtung per Stichtag 31. Dezember 2023 von TCHF 18’834 (Vorjahr: TCHF 21’417). Weiter bestehen per 31. Dezember 2023 verschiedene über mehrere Jahre abgeschlossene Voll-Wartungsverträge für Wasser-, Solar- und Windkraftwerke in Deutschland und Italien mit unwiderruflichen Zahlungsverpflichtungen in der Höhe von TCHF 14’398 (Vorjahr: TCHF 17’320).

TCHF	31.12.2023	31.12.2022

Weiter nicht zu bilanzierende Verpflichtungen

Operatives Leasing (Nominalwerte)	3’144	7’309
Bis zu einem Jahr	1’054	1’826
Zwischen eins und fünf Jahren	1’419	2’773
Länger als fünf Jahre	671	2’710

Beschaffungsverträge	310’631	386’528
Bis zu einem Jahr	72’412	75’425
Zwischen eins und fünf Jahren	165’737	222’097
Länger als fünf Jahre	72’482	89’006

Zum Stichtag des aktuellen Geschäftsjahres setzen sich die ausstehenden Mindestleasingzahlungen aus TCHF 3ʼ144 für Gebäude und Grundstücke (Vorjahr: TCHF 6ʼ806). Es bestehen keine ausstehenden Mindestleasingzahlungen für Motorfahrzeuge (Vorjahr: TCHF 503).

Bei den Beschaffungsverträgen handelt sich überwiegend um Stromlieferverträge.

Die aus der Beteiligung an der AKEB Aktiengesellschaft für Kernenergie, Luzern, der Kraftwerke Hinterrhein AG, Thusis sowie der Grischelectra AG bestehenden Abnahmeverpflichtungen elektrischer Energie sind in der obigen Tabelle nicht enthalten. Menge und Preis der Stromabnahme sind von der zukünftigen tatsächlichen Produktion und den auftretenden Kosten dieser Gesellschaften abhängig.

Pfandbestellungen werden bei den jeweiligen Vermögenswerten ausgewiesen.

40 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

40Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Im Januar 2024 hat die Repower Italia S.p.A. weitere Anteile an den beiden Gesellschaften Erreci S.r.l. und Erreci Impianti S.r.l. mit Sitz in Busto Arsizio erworben. Die Beteiligungen wurden von 30 Prozent auf 70 Prozent erhöht.

Es gab keine weiteren wesentlichen ausweispflichtigen Ereignisse nach dem 31. Dezember 2023.

Die Jahresrechnung wurde am 4. April 2024 vom Verwaltungsrat zur Publikation genehmigt. Sie ist abhängig von der Abnahme durch die Generalversammlung, welche am 15. Mai 2024 stattfindet.

Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung – Anmerkungen