Allegato al bilancio – C. Note di commento

1 Ricavi di vendita

1 Ricavi di vendita

in migliaia di franchi

2020

2019

 

 

 

Ricavi netti

599.330

654.674

Ricavi da vendita di energia

578.704

628.815

Ricavi da posizioni held for trading

16.496

19.092

Ricavi da commesse a lungo termine

4.130

6.767

I «Ricavi da vendita di energia» vengono rilevati a Conto economico al momento del regolamento della fornitura o della prestazione.

Le commesse a lungo termine vengono rilevate secondo il Percentage of Completion-Method.

2 Altri ricavi e costi operativi

2 Altri ricavi e costi operativi

in migliaia di franchi

2020

2019

 

 

 

Netto

53.582

–13

Altri ricavi operativi

73.796

21.618

Altri costi operativi

–20.214

–21.631

La posizione «Altri ricavi operativi» contiene in particolare ricavi per servizi e altre attività operative ordinarie nonché utili da vendite di immobilizzazioni.

Al 1° gennaio 2020, Repower AG ha venduto le centrali elettriche in Prettigovia con un valore contabile di 42.008 migliaia di franchi, ottenendo una contropartita di 91.184 migliaia di franchi. Il risultato della vendita degli impianti ammonta a 49.176 migliaia di franchi. 42.008 migliaia di franchi della contropartita sono stati versati da Repartner Produktions AG tramite la compensazione parziale della passività creditizia nei confronti di questa società di partecipazione (cfr. nota 17). Ulteriori 49.176 migliaia di franchi sono stati versati dagli azionisti di minoranza di Repartner Produktions AG con cessione parziale del credito nei confronti di Repartner Produktions AG a Repower AG. Subito dopo questa transazione, Repower AG e Repartner Produktions AG hanno compensato i loro rispettivi crediti e debiti per prestiti per un ammontare di 42.729 migliaia di franchi (cfr. nota 12 e nota 17). La transazione non ha comportato flussi di liquidità e l’intero anticipo pari a 133.913 migliaia di franchi è stato spesato.

La posizione Altri costi operativi contiene in particolare costi di informatica, marketing, legali, di consulenza e altre spese amministrative.

3 Ammortamenti e svalutazioni

3 Ammortamenti e svalutazioni

in migliaia di franchi

2020

2019

 

 

 

Ammortamenti e svalutazioni

–20.245

–25.588

Ammortamenti delle immobilizzazioni materiali

–14.579

–16.138

Ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali

–2.590

–6.166

Svalutazioni delle immobilizzazioni finanziarie e delle partecipazioni

–3.076

–3.284

4 Proventi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili

4 Proventi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili

in migliaia di franchi

2020

2019

 

 

 

Proventi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili

2.422

3.685

Ricavi da alienazioni di immobilizzazioni

-

2.463

Altri proventi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili 1)

2.422

1.222

1) Nell'esercizio corrente questa posizione comprende principalmente il ricavato dal trasferimento delle attività a EVUlution AG (2019: principalmente risarcimenti assicurativi per i danni causati da un incendio alla centrale Papierfabrik Landqart, per danni causati tra l'altro dalla tempesta Burglind, nonchè per i guasti dovuti a carichi di neve elevati nell'area di approvvigionamento).

5 Costi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili

5 Costi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili

in migliaia di franchi

2020

2019

 

 

 

Costi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili

-

–1.274

Perdite da alienazioni di immobilizzazioni in corso

-

–806

Perdite da alienazioni di immobilizzazioni

-

–348

Altri costi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili

-

–120

6 Disponibilità liquide e attivi quotati in borsa detenuti a breve termine

6 Disponibilità liquide e attivi quotati in borsa detenuti a breve termine

in migliaia di franchi

31.12.2020

31.12.2019

 

 

 

Disponibilità liquide e attivi quotati in borsa detenuti a breve termine

333.187

368.861

Disponibilità liquide

234.681

270.933

Commercio di energia

722

10.347

Valori di sostituzione positivi per posizioni held for trading

97.784

87.581

7 Attività finanziarie correnti non quotate in borsa

7 Attività finanziarie correnti non quotate in borsa

in migliaia di franchi

31.12.2020

31.12.2019

 

 

 

Attività finanziarie correnti non quotate in borsa

134.010

102.562

Depositi a termine (scadenza entro 12 mesi)

134.010

102.562

8 Crediti commerciali

8 Crediti commerciali

in migliaia di franchi

31.12.2020

31.12.2019

 

 

 

Crediti commerciali

58.281

53.993

Terzi

23.399

29.227

Partecipanti e organi

283

336

Partecipazioni

34.599

24.430

I crediti commerciali verso terzi erano costituiti sostanzialmente dal credito risultante dall’operatività commerciale e con i clienti finali.

La posizione Partecipazioni contiene in gran parte i crediti dell’attività operativa con le nostre società controllate in Italia.

Sul saldo finale è stata effettuata, ove necessario, una svalutazione e sulle restanti posizioni la svalutazione forfetaria fiscalmente ammessa.

9 Altri crediti

9 Altri crediti

in migliaia di franchi

31.12.2020

31.12.2019

 

 

 

Altri crediti

25.651

30.960

Terzi 1)

21.215

15.147

Partecipazioni

406

15.813

Crediti finanziari correnti verso terzi 2)

4.030

-

1) Questa voce comprende ricavi da ordini maturati per un importo di 10.897 migliaia di franchi (anno precedente: 6.767 migliaia di franchi) al netto di incassi anticipati per un importo di 6.715 migliaia di franchi (anno precedente: 5.761 migliaia di franchi).

2) La classe «Crediti finanziari correnti verso terzi» comprende un credito per finanziamento per il quale è stata concessa una subordinazione di 4.030 migliaia di franchi. Nell'anno precedente questa voce era iscritta tra le immobilizzazioni finanziarie.

10 Rimanenze e lavori in corso

10 Rimanenze e lavori in corso

in migliaia di franchi

31.12.2020

31.12.2019

 

 

 

Rimanenze e lavori in corso

7.729

6.862

Rimanenze

2.757

2.012

Lavori in corso

4.972

4.850

11 Ratei e risconti attivi

11 Ratei e risconti attivi

in migliaia di franchi

31.12.2020

31.12.2019

 

 

 

Ratei e risconti attivi

326.017

350.893

Terzi

304.760

326.974

Partecipanti e organi

19.452

20.561

Partecipazioni

1.805

3.358

Nell’esercizio sono compresi stanziamenti per 322.524 migliaia di franchi (2019: 347.789 migliaia di franchi) per fatture da partecipazioni e di energia.

12 Immobilizzazioni finanziarie

12 Immobilizzazioni finanziarie

in migliaia di franchi

31.12.2020

31.12.2019

 

 

 

Immobilizzazioni finanziarie

96.383

132.867

Titoli

16.096

18.501

Depositi a termine >12 mesi

35.000

10.000

Crediti a lungo termine a terzi 1)

-

4.030

Prestiti a partecipazioni 2)

45.287

100.336

1) Il prestito di 4.030 migliaia di franchi rappresenta un credito finanziario a breve termine alla fine dell'esercizio corrente.

2) La classe «Prestiti a partecipazioni» comprende crediti per finanziamenti per i quali è stata concessa una subordinazione per un importo di 871 migliaia di franchi (anno precedente: 4.348 migliaia di franchi). Con il trasferimento delle centrali in Prettigovia, Repower AG e Repartner Produktions AG hanno compensato i loro crediti e debiti reciproci per un importo di 42.729 migliaia di franchi (vedi il commento sul trasferimento delle centrali in Prettigovia alla nota 2).

13 Immobilizzazioni immateriali

13 Immobilizzazioni immateriali

in migliaia di franchi

31.12.2020

31.12.2019

 

 

 

Attività immateriali

4.509

10.799

Concessioni e indennizzi per la rinuncia a riversioni

1.218

6.516

Diritti di utilizzo

1.485

1.782

Software

1.806

2.501

14 Debiti commerciali

14 Debiti commerciali

in migliaia di franchi

31.12.2020

31.12.2019

 

 

 

Debiti commerciali

18.760

18.683

Terzi

18.275

16.655

Partecipanti e organi

428

887

Partecipazioni

57

1.141

I debiti commerciali consistono soprattutto in passività del commercio di energia e acquisti per l’attività operativa. Nell’esercizio in corso sono comprese anche le passività dal rinnovo della centrale idroelettrica Robbia.

15 Altre passività correnti

15 Altre passività correnti

in migliaia di franchi

31.12.2020

31.12.2019

 

 

 

Altre passività correnti

103.779

73.231

Terzi 1)

90.725

63.018

Partecipanti e organi

12.258

9.163

Partecipazioni

796

1.050

 

 

 

Altre passività correnti

103.779

73.231

Valori di sostituzione negativi per posizioni held for trading

87.436

61.660

Altre passività correnti

16.343

11.571

1) Nell'esercizio precendete questa posizione comprendeva un finanziamento infruttifero di aiuto all’investimento con durata dal 2007 al 2020, che nell'esercizio in corso è stato interamente ripagato. A questo scopo erano state rilasciate obbligazioni ipotecarie a garanzia (si vedano le ulteriori note al bilancio nel capitolo «Impegni eventuali, fideiussioni, garanzie e pegni a favore di terzi»).

16 Ratei e risconti passivi

16 Ratei e risconti passivi

in migliaia di franchi

31.12.2020

31.12.2019

 

 

 

Ratei e risconti passivi

351.058

372.281

Terzi

303.927

331.269

Partecipanti e organi

19.119

24.021

Partecipazioni

28.012

16.991

Nell’esercizio sono compresi stanziamenti per 335.429 migliaia di franchi (2019: 354.174 migliaia di franchi) per fatture da partecipazioni e di energia.

17 Passività onerose non correnti

17 Passività onerose non correnti

in migliaia di franchi

 

31.12.2020

31.12.2019

 

 

 

 

 

 

Tasso interesse

Durata

 

 

 

 

 

 

 

Passività onerose non correnti

 

 

233.156

367.342

 

 

 

 

 

Finanziamenti

 

 

134.010

134.270

Finanziamento

2,500%

2010-2030

20.000

20.000

Collocamento privato

3,625%

2008-2023

10.000

10.000

Credito bancario

1,698%

2017-2024

27.005

27.135

Credito bancario

1,922%

2017-2025

27.005

27.135

Credito bancario

1,820%

2006-2026

50.000

50.000

 

 

 

 

 

Obbligazioni

 

 

99.146

99.159

Prestito obbligazionario

2,375%

2010-2022

96.445

96.445

Obbligazione nominativa

3,400%

2014-2034

2.701

2.714

 

 

 

 

 

Verso partecipazioni 1)

 

 

-

133.913

1) Con il trasferimento delle centrali in Prettigovia è stato annullato il pagamento anticipato della resa energetica degli impianti (vedi il commento sul trasferimento delle centrali in Prettigovia alla nota 2).

18 Passività onerose non correnti

18 Passività onerose non correnti

in migliaia di franchi

31.12.2020

31.12.2019

 

 

 

Altre passività non correnti

51.895

49.657

 

 

 

Contributi ai costi di allacciamento e rete

12.800

9.765

Contributi ai costi di allacciamento e rete

12.800

9.765

 

 

 

Altre passività non correnti

39.095

39.892

Partecipazioni 1)

39.095

39.892

1) Questa voce include l'anticipo infruttifero versato da Repartner Produktions AG a Repower AG per la centrale elettrica di Taschinas, che viene rimborsato annualmente per 796 migliaia di franchi.

19 Accantonamenti

19 Accantonamenti

in migliaia di franchi

Contratti onerosi

Altri rischi

Totale

 

 

 

 

Valore al 31 dicembre 2019

-

16.071

16.071

di cui a breve termine

-

-

-

di cui a lungo termine

-

16.071

16.071

 

 

 

 

Valore al 31 dicembre 2020

20.929

1.812

22.741

di cui a breve termine

6.702

736

7.438

di cui a lungo termine

14.227

1.076

15.303

Rischi contrattuali

L’eventuale imminenza di perdite derivanti da un contratto di vendita o di approvvigionamento a lungo termine e con esse l’iscrizione a bilancio di un accantonamento dipendono principalmente dalle condizioni dei rispettivi prezzi contrattuali e dai prezzi previsti per l’approvvigionamento o la vendita.

Nell’esercizio 2020 sono stati costituiti accantonamenti per perdite identificabili per contratti di approvvigionamento per complessivi 21.002 migliaia di franchi tramite l’acquisto di energia. Di questi, 16.469 migliaia di franchi riguardano contratti di approvvigionamento di elettricità e 4.533 migliaia di franchi riguardano certificati di origine. Nell’esercizio precedente è stato interamente stornato l’accantonamento in essere al 1° gennaio 2019 per contratti di approvvigionamento tramite l’acquisto di energia.

Altri rischi

La classe «Altri rischi» conteneva nell’esercizio precedente l’accantonamento per il valore di sostituzione negativo degli swap su tassi d’interesse pari a 13.228 migliaia di franchi. Nell’esercizio sono stati chiusi gli swap su tassi d’interesse e l’accantonamento è stato interamente stornato tramite gli oneri finanziari.

20 Patrimonio netto

20 Patrimonio netto

in migliaia di franchi

31.12.2020

31.12.2019

 

 

 

Patrimonio netto

791.704

752.356

 

 

 

Capitale sociale

7.391

7.391

Capitale azionario 7'390'968 azioni nominali con valore nominale di 1 CHF

7.391

7.391

 

 

 

Riserve

706.272

709.748

Riserve legali di capitale

 

 

Riserve di capitale

162.163

180.640

Riserve legali di utili (perdite) portati a nuovo

17.123

17.123

Altre riserve 1)

526.986

511.985

 

 

 

Utili/perdite di bilancio

78.060

35.233

Utili/perdite portati a nuovo

20.233

20.278

Risultato netto dell’esercizio

57.827

14.955

 

 

 

Titoli propri

–19

–16

1) La variazione delle «Altre riserve» è dovuta principalmente al trasferimento dell'utile riportato a nuovo per un importo di 15.000 migliaia di franchi. Il trasferimento è stato approvato dall'assemblea generale nella riunione del 20 maggio 2020.

Capitale azionario

Azionisti con partecipazioni rilevanti ai sensi dell’art. 663c del CO (quota percentuale del capitale e dei diritti di voto):

 

31.12.2020

31.12.2019

 

 

 

Elektrizitätswerke des Kantons Zürich (EKZ)

33,96%

32,12%

Cantone dei Grigioni

21,96%

21,96%

UBS Clean Energy Infrastructure KGK (UBS-CEIS)

18,88%

18,88%

Axpo Holding AG, Baden

12,69%

12,69%

Titoli propri

 

2020

2019

 

Numero di azioni

Valore contabile in CHF

Numero di azioni

Valore contabile in CHF

 

 

 

 

 

Saldo iniziale al 1° gennaio

172

16.008

301

22.084

Acquisti

350

32.250

351

30.227

Vendite

–310

–29.054

–480

–36.303

Saldo finale al 31 dicembre

212

19.204

172

16.008

Nell’esercizio in esame Repower AG ha acquistato 350 azioni a CHF 92,14 e venduto 310 azioni a CHF 95,94 (prezzo medio).

Nell’esercizio precedente Repower AG aveva acquistato 351 azioni a CHF 86,12 e venduto 480 azioni a CHF 90,29 (prezzo medio).

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