Allegato al bilancio – C. Note di commento
1 Ricavi di vendita
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2016 |
2015 |
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in migliaia di franchi |
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Ricavi da vendita di energia |
544.816 |
610.428 |
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Ricavi da posizioni held for trading |
440 |
7.423 |
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Totale |
545.256 |
617.851 |
2 Ammortamenti e svalutazioni
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2016 |
2015 |
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in migliaia di franchi |
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Ammortamenti delle immobilizzazioni materiali |
15.220 |
14.700 |
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Ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali |
6.744 |
7.183 |
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Ammortamenti delle immobilizzazioni finanziarie e delle partecipazioni |
4 |
274 |
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Svalutazioni delle immobilizzazioni materiali |
7.833 |
11.627 |
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Svalutazioni delle immobilizzazioni finanziarie e delle partecipazioni |
6.193 |
166.964 |
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Totale |
35.994 |
200.748 |
3 Ricavi straordinari, una tantum, esterni al periodo
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2016 |
2015 |
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in migliaia di franchi |
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Ricavi da alienazioni di immobilizzazioni |
12.963 |
1.042 |
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Altri proventi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili 1) |
12.034 |
53.799 |
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Totale |
24.997 |
54.841 |
1) Questa posizione comprende nell’esercizio in esame soprattutto la vendita di partecipazioni e lo scioglimento di rettifiche di valore dopo il rimborso di prestiti (2015: soprattutto lo scioglimento degli accantonamenti per rischio di mercato e altre posizioni, che erano state adeguate alle condizioni modificate).
4 Costi straordinari, una tantum, esterni al periodo
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2016 |
2015 |
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in migliaia di franchi |
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Perdite da alienazioni di immobilizzazioni in corso |
311 |
808 |
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Perdite da alienazioni di immobilizzazioni |
166 |
566 |
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Altri costi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili |
10.344 |
592 |
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Totale |
10.821 |
1.966 |
5 Disponibilità liquide e attivi detenuti a breve termine con corso di borsa
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31.12.2016 |
31.12.2015 |
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in migliaia di franchi |
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Disponibilità liquide |
197.386 |
305.278 |
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Commercio di energia |
456 |
1.065 |
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Valori di sostituzione positivi per posizioni held for trading |
89.084 |
52.255 |
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Totale |
286.926 |
358.598 |
6 Titoli detenuti a breve termine senza corso di borsa
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31.12.2016 |
31.12.2015 |
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in migliaia di franchi |
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Depositi a termine (scadenza entro 12 mesi) |
35.000 |
- |
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Totale |
35.000 |
- |
7 Crediti commerciali
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31.12.2016 |
31.12.2015 |
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in migliaia di franchi |
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Terzi |
181.672 |
180.093 |
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Partecipanti e organi |
17.518 |
8.498 |
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Partecipazioni |
30.814 |
52.508 |
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Totale |
230.004 |
241.099 |
8 Altri crediti
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31.12.2016 |
31.12.2015 |
|
in migliaia di franchi |
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Terzi |
8.824 |
15.903 |
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Partecipazioni |
- |
15.770 |
|
Totale |
8.824 |
31.673 |
9 Rimanenze e lavori iniziati
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31.12.2016 |
31.12.2015 |
|
in migliaia di franchi |
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Rimanenze |
4.112 |
4.475 |
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Lavori in corso |
3.952 |
3.456 |
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Totale |
8.064 |
7.931 |
10 Immobilizzazioni finanziarie
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31.12.2016 |
31.12.2015 |
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in migliaia di franchi |
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Titoli |
2.551 |
2.555 |
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Anticipi a lungo termine |
32.217 |
- |
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Prestiti a terzi |
- |
10.000 |
|
Prestiti a parecipazioni 1) |
112.416 |
185.142 |
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Totale |
147.184 |
197.697 |
1) Nella classe «Prestiti a partecipazioni» è stato concesso un credito per una postergazione di rango pari a 300 migliaia di franchi.
11 Immobilizzazioni immateriali
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31.12.2016 |
31.12.2015 |
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in migliaia di franchi |
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Indennizzi per la rinuncia a riversioni |
142.825 |
142.825 |
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Rettifiche di valore per indennizzi per la rinuncia a riversioni |
–121.860 |
–116.619 |
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Software |
2.497 |
4.000 |
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Immobilizzazioni immateriali in corso |
231 |
42 |
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Totale |
23.693 |
30.248 |
12 Debiti commerciali
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31.12.2016 |
31.12.2015 |
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in migliaia di franchi |
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Terzi |
168.118 |
178.362 |
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Partecipanti e organi |
15.306 |
6.488 |
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Partecipazioni |
16.767 |
30.312 |
|
Totale |
200.191 |
215.162 |
13 Passività correnti fruttifere
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31.12.2016 |
31.12.2015 |
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in migliaia di franchi |
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Tasso interesse |
Durata |
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Prestito obbligazionario |
2.500% |
2009-2016 |
- |
200.000 |
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Collocamento privato |
3.625% |
2008-2017 |
15.000 |
- |
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Totale |
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15.000 |
200.000 |
14 Altre passività correnti
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31.12.2016 |
31.12.2015 |
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in migliaia di franchi |
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Terzi |
66.426 |
56.791 |
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Partecipanti e organi |
12.748 |
1.721 |
|
Partecipazioni |
7.205 |
1.009 |
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Totale |
86.379 |
59.521 |
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Valori di sostituzione negativi per posizioni held for trading |
76.458 |
45.400 |
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Altre passività correnti |
9.921 |
14.121 |
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Totale |
86.379 |
59.521 |
15 Passività non correnti fruttifere
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31.12.2016 |
31.12.2015 |
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in migliaia di franchi |
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Tasso interesse |
Durata |
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Finanziamento |
2.500% |
2010-2030 |
20.000 |
20.000 |
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Collocamento privato |
3.625% |
2008-2017 |
- |
15.000 |
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Collocamento privato |
3.660% |
2008-2018 |
25.000 |
25.000 |
|
Collocamento privato |
3.625% |
2008-2023 |
10.000 |
10.000 |
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Credito bancario 1) |
3.360% |
2006-2026 |
50.000 |
50.000 |
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Credito bancario |
3.100% |
2005-2020 |
10.000 |
10.000 |
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Finanziamenti |
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115.000 |
130.000 |
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Prestito obbligazionario |
2.375% |
2010-2022 |
115.000 |
115.000 |
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Obbligazione nominativa 2) |
3.400% |
2014-2034 |
2.685 |
91.013 |
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Obbligazione nominativa 2) |
2.161% |
2015-2027 |
- |
37.924 |
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Obbligazioni |
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117.685 |
243.937 |
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Totale |
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232.685 |
373.937 |
1) Il contratto di mutuo bancario per 50.000 migliaia di franchi è stato rinnovato in data 4 luglio 2016. Il nuovo tasso d’interesse ammonta a 2,07% (2015: 3,36%).
2) Le obbligazioni nominative pari a 35 milioni di euro e 84 milioni di euro contengono clausole relative al cambio di controllo. Con il subentro dei nuovi investitori al 5 luglio 2016, i creditori hanno fatto uso del loro diritto di disdetta. Il rimborso di obbligazioni nominative per un importo di 116,5 milioni di euro è stato richiesto ed è andato in pagamento per un importo di 126.995 migliaia di franchi. La perdita per il rimborso anticipato pari a 5.207 migliaia di franchi viene iscritta nel risultato finanziario.
17 Accantonamenti
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31.12.2016 |
31.12.2015 |
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in migliaia di franchi |
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Fondo indennizzi per rinuncia a riversioni |
13.400 |
13.500 |
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Fondo per rischi contrattuali |
10.581 |
9.164 |
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Fondo per altri rischi 1) |
20.406 |
32.864 |
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Totale |
44.387 |
55.528 |
1) La classe «Altri rischi» contiene la valutazione degli swap su tassi d’interesse pari a 19.736 migliaia di franchi (2015: 19.251 migliaia di franchi). Prese singolarmente le ulteriori posizioni risultano irrilevanti.
18 Patrimonio netto
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31.12.2016 |
31.12.2015 |
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in migliaia di franchi |
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Capitale azionario 1) 7'390'968 azioni nominali con valore nominale di 1 CHF (esercizio precedente: 2'783'115 azioni al portatore con valore nominale di 1 CHF |
7.391 |
2.783 |
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Capitale di partecipazione (Esercizio precedente: 625.000 buoni di partecipazione con valore nominale di 1 CHF) |
- |
625 |
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Capitale sociale |
7.391 |
3.408 |
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Riserve legali di capitale |
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Riserve di capitale 1) |
185.442 |
19.871 |
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Riserve e utili (perdite) portati a nuovo |
17.123 |
17.123 |
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Altre riserve 2) |
461.969 |
561.961 |
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Riserve |
664.534 |
598.955 |
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Utili (perdite) portati a nuovo |
36.631 |
35.602 |
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Risultato netto dell’esercizio |
3.279 |
–98.978 |
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Utile/perdite di bilancio |
39.910 |
–63.376 |
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Titoli propri |
–21 |
- |
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Patrimonio netto |
711.814 |
538.987 |
1) Il 5 luglio 2016 con supplemento del 14 luglio 2016 ha avuto luogo un aumento di capitale di 171.263 migliaia di franchi (valore nominale 3.983 migliaia di franchi, riserve da apporti di capitale 165.571 migliaia di franchi). I costi di transazione generati dall’aumento di capitale sono stati detratti per 1.709 migliaia di franchi dal sovrapprezzo. Le vecchie azioni al portatore e i vecchi buoni di partecipazione sono stati convertiti in azioni nominative uniche. Il capitale azionario è costituito al 31.12.2016 da 7.390.968 azioni con un valore nominale unitario di CHF 1.00.
2) All’Assemblea generale del 12 maggio 2016 è stato approvato il riporto di 100.000 migliaia di franchi da Altre riserve alla voce Perdita/Utile di bilancio.
Capitale azionario
Azionisti con partecipazioni rilevanti ai sensi dell’art. 663c del CO (quota percentuale del capitale e dei diritti di voto):
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31.12.2016 |
31.12.2015 |
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Elektrizitätswerke des Kantons Zürich (EKZ) |
28,32% |
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Cantone dei Grigioni |
21,96% |
58,30% |
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UBS Clean Energy Infrastructure KGK (UBS-CEIS) |
18,88% |
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Axpo Holding AG, Baden |
12,69% |
33,70% |
Titoli propri
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2016 |
2015 |
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Numero di azioni |
Valore contabile in CHF |
Numero di azioni |
Valore contabile in CHF |
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Saldo iniziale al 1 gennaio |
- |
- |
- |
- |
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Acquisti |
3.442,00 |
167.750,40 |
- |
- |
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Vendite |
–3.060,00 |
–147.036,90 |
- |
- |
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Saldo finale al 31 dicembre |
382,00 |
20.713,50 |
- |
- |
Nell’esercizio in esame Repower AG ha acquistato 3.442 azioni a CHF 48.74 e venduto 3.060 azioni a CHF 50,48 (prezzo medio).
Nell’esercizio precedente non sono state effettuate transazioni con titoli propri. Al 31 dicembre 2015 Repower non deteneva in portafoglio né azioni proprie né buoni di partecipazione.