Anhang zur Jahresrechnung –  Anmerkungen

1Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen

Die «Nettoerlöse Energiegeschäft» werden bei Lieferung bzw. Leistungserfüllung in der Erfolgsrechnung erfasst. Insbesondere deutlich höhere durchschnittliche Energiepreise während 2022 führten zu einer Erhöhung der «Nettoerlöse Energiegeschäft». Die Kosten der Energiebeschaffung haben sich analog entwickelt (vgl. Anmerkung 4).

Repower hat sich erfolgreich an der Swissgrid-Auktion zur Wasserkraftreserve beteiligt und hält eine bestimmte Wassermenge zurück, um eine Energieproduktion von 24 GWh bis Mai 2023 auf Abruf zu halten. Für den Zeitraum Dezember 2022 bis Mai 2023 erhält Repower ein Vorhalteentgelt. Dieses Vorhalteentgelt wird proportional zur verstrichenen Zeit in den Nettoerlösen Energiegeschäft erfasst.

Langfristige Aufträge werden nach der Percentage of Completion-Methode erfasst. Die «Erlöse aus langfristigen Aufträgen» betragen im Berichtsjahr TCHF 2’690 (Vorjahr: TCHF 6’363).

2Aktivierte Eigenleistungen

Die Aktivierungen von Eigenleistungen resultieren wie im Vorjahr hauptsächlich aus Leistungen im Zusammenhang mit der Gesamterneuerung des Kraftwerks Robbia als auch dem Stromnetz der Repower.

3Übriger betrieblicher Ertrag

Der Gewinn aus der Veräusserung von Sachanlagen 2021 betrifft insbesondere Netzanlagen und Land.

Die Erlöse aus anderen betrieblichen Tätigkeiten enthalten insbesondere Erlöse aus Dienstleistungen und sonstiger gewöhnlicher Geschäftsaktivitäten. Im Vorjahr sind Sondereffekte in Höhe von TCHF 26’729 (TCHF 21’013 Kaufpreisanpassung der Überführung des Übertragungsnetzes, TCHF 3’798 Erhalt einer Marktprämie für Grosswasserkraft und TCHF 1’918 erhaltene Zahlung aus einem gewonnenen Rechtsstreit) enthalten.

4Energiebeschaffung

Mit den gestiegenen Preisen für Energieprodukte gehen höhere Kosten der Energiebeschaffung einher (vgl. Anmerkung 1).

Die Energiebeschaffung enthält netto einen Ertrag aus der Veränderung der Rückstellung von Langfristverträgen (vgl. Anmerkung 22) in Höhe von TCHF 16’841 (Vorjahr: TCHF 2’015).

5Konzessionsrechtliche Abgaben

Die Abnahme der «Wasserzinsen und Wasserwerksteuern» steht im Zusammenhang mit der geringeren Eigenproduktion.

6Übriger betrieblicher Aufwand

7Abschreibungen und Wertminderungen

Die Abschreibungen und Wertminderungen insgesamt sind tiefer ausgefallen wegen der einmaligen Wertkorrektur bei den Finanzanlagen von netto TCHF 4’116 aus dem Vorjahr.

8Finanzerfolg

Die Forderungen und Verbindlichkeiten bestehen im grossen Umfang in der Rechnungs- und Zahlungswährung Euro, die vor allem im Energiegeschäft auftreten. Aufgrund von Schwankungen im Wechselkurs zwischen dem Euro und dem Schweizer Franken können sich Währungsgewinne oder -verluste ergeben, die zwischen dem Zeitpunkt der Entstehung der Forderung oder Verbindlichkeit und dem Zeitpunkt der Fälligkeit auftreten. 2022 hat die Abschwächung des Euro gegenüber dem Schweizer Franken an Fahrt zugenommen. Im Vergleich zum Vorjahr waren höhere Verluste aus Währungsumrechnung zu verzeichnen. Als gegenläufiger Effekt sind die Gewinne aus Devisentermingeschäfte gestiegen, welche in der Position «Wertänderung auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften» des Finanzertrags enthalten sind.

9Flüssige Mittel

10Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen

Die positiven und negativen Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen, ausgewiesen in der Bilanz auf der Aktiv- und Passivseite, welche im Vorjahr beidseitig angestiegen waren, sind wieder stark zurückgegangen. Netto betrachtet betragen die Wiederbeschaffungswerte TCHF 47’642 (Vorjahr: TCHF 2’928).

11Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Dritte setzten sich im Wesentlichen aus Guthaben aus dem Handels- und Endkundengeschäft zusammen.

Die Position Beteiligungen beinhaltet grösstenteils Guthaben aus dem laufenden Geschäft mit den Tochtergesellschaften der Repower.

Die Bewertung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erfolgt mittels Einzelwertberichtigung sowie Pauschalwertberichtigung. Die nicht einzelwertberichtigten Positionen werden aufgrund der steuerlich akzeptierten Pauschalen wertberichtigt.

12Übrige Forderungen

Die Position «Dritte» enthält abgegrenzte Auftragserlöse in der Höhe von TCHF 5’276 (Vorjahr: TCHF 17’260 abzüglich erhaltener Anzahlungen in der Höhe von TCHF 13’461) sowie Forderungen aus geleisteten Kautionen über TCHF 72’949 (Vorjahr: TCHF 63’949). Die Kautionen entsprechen geleisteten Sicherheitsleistungen im Zusammenhang mit Handelsaktivitäten.

13Vorräte

Im Geschäftsjahr wurden Wertberichtigungen auf Materialvorräte in Höhe von TCHF 122 über die Materialaufwendungen gebildet (Vorjahr: TCHF 74).

14Aktive Rechnungsabgrenzungen

Im Geschäftsjahr sind Abgrenzungen in der Höhe von TCHF 558’533 (Vorjahr: TCHF 492’968) für Beteiligungs- und Energierechnungen enthalten, welche noch nicht fakturiert wurden.

15Finanzanlagen

In der Position «Darlehen an Beteiligungen» sind Darlehensforderungen enthalten, für die ein Rangrücktritt in Höhe von TCHF 270 (Vorjahr: TCHF 2’092) gewährt wurde.

16Sachanlagen

Die Sachanlagen in Bau erhöhen sich im Geschäftsjahr aufgrund der Gesamterneuerung des Kraftwerks Robbia. Zudem sind in der Position Sachanlagen in Bau auch Investitionen in das Netz enthalten.

17Immaterielle Anlagen

Für die Genehmigung der Konzessionsnachträge der Kraftwerke Robbia und Campocologno I sind im  Dezember 2022 resp. Januar 2023 TCHF 2’395 (Kanton Graubünden, Gemeinde Brusio, Gemeinde Poschiavo) bezahlt und aktiviert worden.

Im Vorjahr hat Repower AG die im Januar 2021 ausbezahlte Heimfallverzichtsentschädigung über TCHF 24’110 (Kanton Graubünden, Gemeinde Brusio, Gemeinde Poschiavo) für den Weiterbetrieb der beiden Kraftwerke Campocologno I und II aktiviert.

18Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bestehen vor allem aus Verpflichtungen aus dem Energiegeschäft, Beschaffungen für die operativen Tätigkeiten und Investitionen.

19Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten

Die Privatplatzierung ist aufgrund der Fälligkeit im Vergleich zum Vorjahr bei den kurzfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Im Juli 2022 wurde in Höhe von TCHF 96’445 die Rückzahlung der Anleihe der Repower, die im Vorjahr unter den kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten ausgewiesen ist, planmässig vorgenommen (vgl. Anmerkung 23).

20Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten

Im Geschäftsjahr wie im Vorjahr beinhaltet die Position «Dritte» v.a. Verbindlichkeiten aus erhaltenen Variation Margins und aus der Mehrwertsteuer-Abrechnung des 4. Quartals.  Die im Vorjahr erhaltene und passivierte Kaution aus dem Direkthandel in Höhe von TCHF 84’094 wurde 2022 zurückgezahlt.

Die Position «Beteiligungen» enthält die jährliche Tilgung in der Höhe von TCHF 796 der Vorauszahlung der Repartner Produktions AG an die Repower AG für das Kraftwerk Taschinas.

21Passive Rechnungsabgrenzungen

Im Geschäftsjahr sind Abgrenzungen in der Höhe von TCHF 575’385 (Vorjahr: TCHF 500’154) für Beteiligungs- und Energierechnungen enthalten, welche noch nicht fakturiert wurden.

22Rückstellungen

Risiken aus Beschaffungsverträgen

Ob aus einem langfristigen Absatz- oder Beschaffungsvertrag Verluste drohen und damit eine Rückstellung zu bilanzieren ist, hängt im Wesentlichen von den Verhältnissen der jeweiligen Vertragspreise sowie erwarteter Preise der Beschaffung bzw. des Absatzes ab.

Im besonderen Masse hat die Anpassung der Rückstellung für belastende Verträge über Energie eine hohe Ergebniswirkung auf den Abschluss der Repower AG. Die erwarteten zukünftigen Energiepreise sind gestiegen. Das hat dazu geführt, dass diese Rückstellung nach erfolgter Verzinsung vollständig über die Energiebeschaffung in Höhe von TCHF 16’841 (Vorjahr: TCHF 2’015) aufgelöst wurde. Die Rückstellungen für erkennbare Verluste aus Beschaffungsverträgen über Energie- und Herkunftsnachweise betragen per Ende Geschäftsjahr somit insgesamt TCHF 689. Die komplette verbleibende Rückstellung betrifft Beschaffungsverträge für Herkunftsnachweise.

Andere Risiken

In der Klasse «andere Risiken» ist im Geschäftsjahr die Rückstellung für nicht realisierte Fremdwährungsgewinne in der Höhe von TCHF 2’541 enthalten (Vorjahr: TCHF 3’413).

23Langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten

Die Privatplatzierung ist aufgrund der Fälligkeit im Vergleich zum Vorjahr bei den kurzfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten ausgewiesen (vgl. Anmerkung 19). Im Dezember 2022 erfolgte die Neuausgabe einer zweijährigen Anleihe zum Nominalwert von TCHF 150’000.

24Übrige langfristige Verbindlichkeiten

25Eigenkapital

Aktienkapital

Aktionäre mit wesentlicher Beteiligung im Sinne von Art. 663c OR (Anteil am Aktienkapital und an den Stimmrechten, Prozentzahlen gerundet):

Eigene Aktien

Im Geschäftsjahr wurden seitens Repower AG 603 Aktien zu CHF 136,98 gekauft und 590 Aktien zu CHF 143,69 verkauft (Durchschnittspreis).

Im Vorjahr wurden seitens Repower AG 500 Aktien zu CHF 118,95 gekauft und 562 Aktien zu                      CHF 121,80 verkauft (Durchschnittspreis).