Repower AR 2022

1 Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen

1Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen

TCHF	2022	2021

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	4’718’264	3’211’499
Nettoerlöse Energiegeschäft	4’687’444	3’179’279
Erlöse aus Dienstleistungen und sonstiger gewöhnlicher Geschäftsaktivitäten	30’820	32’220

Die «Nettoerlöse Energiegeschäft» und die «Erlöse aus Dienstleistungen und sonstiger gewöhnlicher Geschäftsaktivitäten» werden bei Lieferung bzw. Leistungserfüllung in der Erfolgsrechnung erfasst.

Insbesondere deutlich höhere durchschnittliche Energiepreise während 2022 führten zu einer Erhöhung der «Nettoerlöse Energiegeschäft». Die Aufgliederung der Nettoerlöse nach den Geschäftssegmenten von Repower erfolgt in der Anhangsangabe zur Segmentberichterstattung (vgl. Anmerkung 37 ). Die Kosten der Energiebeschaffung haben sich analog entwickelt (vgl. Anmerkung 6).

Repower hat sich erfolgreich an der Swissgrid-Auktion zur Wasserkraftreserve beteiligt und hält eine bestimmte Wassermenge zurück, um eine Energieproduktion von 24 GWh bis Mai 2023 auf Abruf zu halten. Für den Zeitraum Dezember 2022 bis Mai 2023 erhält Repower ein Vorhalteentgelt. Dieses Vorhalteentgelt wird proportional zur verstrichenen Zeit in den Nettoerlösen Energiegeschäft erfasst.

Langfristige Aufträge werden nach der Percentage of Completion-Methode erfasst. Die «Erlöse aus Dienstleistungen und sonstiger gewöhnlicher Geschäftsaktivitäten» enthalten Erlöse aus langfristigen Aufträgen in Höhe von TCHF 2’690 (Vorjahr: TCHF 6’363) des Segments «Markt Schweiz».

2 Aktivierte Eigenleistungen

2Aktivierte Eigenleistungen

TCHF	2022	2021

Aktivierte Eigenleistungen	11’117	9’784

Die Aktivierungen von Eigenleistungen resultieren wie im Vorjahr hauptsächlich aus Leistungen im Zusammenhang mit der Gesamterneuerung des Kraftwerks Robbia als auch dem Stromnetz der Repower.

3 Bestandesänderungen Kundenaufträge

3Bestandesänderungen Kundenaufträge

TCHF	2022	2021

Bestandesänderungen Kundenaufträge	–532	425

Die Bestandsänderungen Kundenaufträge betreffen noch nicht abgeschlossene Aufträge in Arbeit des Vorratsvermögens.

4 Übriger betrieblicher Ertrag

4Übriger betrieblicher Ertrag

TCHF	2022	2021

Übriger betrieblicher Ertrag	16’240	33’147
Gewinn aus Veräusserung von Sachanlagen	90	805
Erlös aus anderen betrieblichen Tätigkeiten	16’150	32’342

Der Gewinn aus der Veräusserung von Sachanlagen 2021 betrifft insbesondere Netzanlagen und Land.

Die Erlöse aus anderen betrieblichen Tätigkeiten des Segments «Markt Italien» des aktuellen Geschäftsjahrs enthalten Versicherungsleistungen in Höhe von TCHF 12’371 für die 2020 erlittenen Beschädigung und Ausfall des Gaskombikraftwerks Teverola, welches zunächst temporär repariert wurde und wie vorgesehen 2022 während einer geplanten Revision vollständig instandgesetzt wurde. Die Versicherungsleistungen für die beschädigten Sachanlagen in Höhe von TCHF 6’321 sind im Geldfluss aus Investitionstätigkeit ausgewiesen, wohingegen die Versicherungsleistungen für den Betriebsausfall im Geldfluss aus Geschäftstätigkeit in Höhe von TCHF 6’050 berücksichtigt wurde.

Im Vorjahr sind Sondereffekte in Höhe von TCHF 24’811 (TCHF 21’013 Kaufpreisanpassung der Überführung des Übertragungsnetzes, TCHF 3’798 Erhalt einer Marktprämie für Grosswasserkraft) im Segment «Markt Schweiz», TCHF 875 Veräusserungserfolg aus dem Verkauf der Aerochetto S.r.l. im Segment «Markt Italien» sowie TCHF 2’873 (TCHF 1’918 erhaltene Zahlung aus einem gewonnenen Rechtsstreit, TCHF 955 Veräusserungserfolg der Assoziierten EL.IT.E. S.p.A) im Segment «Übrige» enthalten.

5 Ergebnis Assoziierte und Gemeinschaftsunternehmen

5Ergebnis Assoziierte und Gemeinschaftsunternehmen

TCHF	2022	2021

Ergebnis Assoziierte und Gemeinschaftsunternehmen	888	–3’498
Assoziierte Gesellschaften	841	–3’621
Gemeinschaftsunternehmen	47	123

Das «Ergebnis Assoziierte und Gemeinschaftsunternehmen» des Vorjahres enthält insbesondere aufgelaufene anteilige Verluste und eine Wertminderung bestehender Darlehensforderungen in Höhe von gesamt TCHF –4’071, die dem Segment «Übrige Segmente und Aktivitäten» zugeordnet sind.

6 Energiebeschaffung

6Energiebeschaffung

TCHF	2022	2021

Energiebeschaffung	–4’402’556	–2’904’795

Mit den gestiegenen Preisen für Energieprodukte gehen höhere Kosten der Energiebeschaffung einher (vgl. Anmerkung 1).

Die Energiebeschaffung enthält netto einen Ertrag aus der Veränderung der Rückstellung von Langfristverträgen in Höhe von TCHF 18’511 (Vorjahr: TCHF 4’737), wobei auf das Segment «Markt Schweiz» ein Ertrag in Höhe von TCHF 18’098 (Vorjahr: TCHF 5’026) und auf das Segment «Markt Italien» ein Ertrag in Höhe von TCHF 413 (Vorjahr: Aufwand TCHF 289) entfällt (vgl. Anmerkung 27).

7 Konzessionsrechtliche Abgaben

7Konzessionsrechtliche Abgaben

TCHF	2022	2021

Konzessionsrechtliche Abgaben	–15’926	–17’528
Wasserzinsen und Wasserwerksteuern	–6’463	–10’040
Übrige Konzessionsleistungen	–9’463	–7’488

Die Abnahme der «Wasserzinsen und Wasserwerksteuern» steht im Zusammenhang mit der geringeren Eigenproduktion im Segment «Markt Schweiz».

8 Personalaufwand

8Personalaufwand

TCHF	2022	2021

Personalaufwand	–74’788	–74’318
Löhne und Gehälter	–58’099	–58’041
Sozialleistungen und sonstiger Personalaufwand	–16’689	–16’277

9 Material und Fremdleistungen

9Material und Fremdleistungen

TCHF	2022	2021

Material und Fremdleistungen	–52’341	–57’620
Material	–9’280	–9’334
Fremdleistungen	–43’061	–48’286

Die Position «Material und Fremdleistungen» beinhaltet Aufwendungen für den Unterhalt und den Betrieb der technischen Anlagen, externe Dienstleistungen für betriebliche Prozesse und die Ausführung von Dienstleistungen von Dritten.

Die Material- und Fremdleistungskosten für dieses Geschäftsjahr waren insgesamt niedriger als im Vorjahr, was teilweise auf das Projekt Mendrisio zurückzuführen ist. Im Vorjahr entstanden erhebliche Kosten für den Bau von Unterwerken im Rahmen dieses langfristigen Auftrags, während in diesem Jahr weniger Kosten anfielen, da das Projekt 2022 abgeschlossen wurde. (vgl. Anmerkung 22).

10 Übriger betrieblicher Aufwand

10Übriger betrieblicher Aufwand

TCHF	2022	2021

Übriger betrieblicher Aufwand	–67’037	–60’141
Raumaufwand	–4’681	–4’953
Fahrzeug- und Transportaufwand	–1’596	–1’348
Verwaltungsaufwand	–7’219	–7’384
Informatikaufwand	–10’215	–11’182
Marketing & Kommunikation	–9’090	–12’799
Wertberichtigungen Forderungen	–16’088	–4’406
Kapitalsteuern, Gebühren und Abgaben	–5’478	–4’588
Sonstiger Betriebsaufwand	–12’670	–13’481

Die Zunahme der «Wertberichtigung Forderungen» betrifft insbesondere die Bildung von Delkredere in Höhe von TCHF 9’863 (Vorjahr: Auflösung TCHF 1’981) auf Kundenforderungen aus dem Vertrieb von Strom und Gas an Endkunden im Segment «Markt Italien».

Zur Entwicklung der Wertberichtigungen Forderungen siehe Anmerkung 21.

11 Abschreibungen und Wertanpassungen auf Sachanlagen

11Abschreibungen und Wertanpassungen auf Sachanlagen

TCHF	2022	2021

Abschreibungen und Wertanpassungen auf Sachanlagen	–46’785	–51’242

Mit weiterer Konkretisierung 2022 eines Projekts zum Bau einer Photovoltaik-Anlage auf einem bisher wertgeminderten Grundstück konnte die bestehende Wertminderung in Höhe von TCHF 3’819 aufgehoben werden. Die Wertaufholung ist im Segment «Markt Italien» erfasst.

Im Rahmen der Auflösung der Alvezza SA in Liquidation wurden Grundstückswerte angepasst. Im Segment «Markt Schweiz» wurden Wertminderungen in Höhe von TCHF 151 erfasst (vgl. Anmerkung 15).

12 Abschreibungen und Wertanpassungen auf immaterielle Anlagen

12Abschreibungen und Wertanpassungen auf immaterielle Anlagen

TCHF	2022	2021

Abschreibungen und Wertanpassungen auf immaterielle Anlagen	–4’362	–3’869

2022 und 2021 wurden weder ausserordentliche Wertaufholungen noch Wertminderungen erfasst.

13 Finanzerfolg

13Finanzerfolg

TCHF	2022	2021

Finanzertrag	10’335	7’355
Zinsertrag	322	820
Dividendenertrag	399	261
Wertänderungen auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften	9’192	4’983
Wertaufholung Finanzanlagen	-	963
Übriger Finanzertrag	422	328

Finanzaufwand	–27’189	–24’469
Zinsaufwand	–9’407	–9’278
Aufzinsung Rückstellung	–2’056	–1’636
Wertänderungen auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften	-	–314
Währungsumrechnung	–12’137	–7’815
Wertminderungen	-	–2
Verlust aus frühzeitiger Rückzahlung von Verbindlichkeiten	-	–2’699
Übriger Finanzaufwand	–3’589	–2’725

Finanzerfolg	–16’854	–17’114

Die Währungsumrechnung in Höhe von TCHF 12’137 (Vorjahr TCHF –7’815) stammt vor allem aus der Repower AG. Die Forderungen und Verbindlichkeiten dieser Gesellschaft bestehen im grossen Umfang in der Rechnungs- und Zahlungswährung Euro, die vor allem im Energiegeschäft auftreten. Aufgrund von Schwankungen im Wechselkurs zwischen dem Euro und dem Schweizer Franken können sich Währungsgewinne oder -verluste ergeben, die zwischen dem Zeitpunkt der Entstehung der Forderung oder Verbindlichkeit und dem Zeitpunkt der Fälligkeit auftreten. 2022 hat die Abschwächung des Euro gegenüber dem Schweizer Franken an Fahrt zugenommen. Im Vergleich zum Vorjahr waren höhere Verluste aus Währungsumrechnung zu verzeichnen. Als gegenläufiger Effekt sind die Gewinne aus Devisentermingeschäfte gestiegen, welche in der Position «Wertänderung auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften» des Finanzertrags enthalten sind.

2021 wurde die Wertaufholung in Höhe von TCHF 963 der Beteiligung gegenüber der tiko Energy Solutions AG erfasst, welche 2021 zum Buchwert veräussert wurde.

Die Verluste aus frühzeitiger Rückzahlung von Verbindlichkeiten des Vorjahres enthält insbesondere die Auflösung eines bisher nicht bilanzierten Zinsswaps in Höhe von TCHF 2’693, welcher zu Absicherung gehalten wurde und im Rahmen einer erfolgten Refinanzierung abgelöst wurde.

14 Ertragssteuern

14Ertragssteuern

TCHF	2022	2021

Ertragssteuern gemäss Erfolgsrechnung	–19’336	–17’637
Laufende Ertragssteuern	–12’009	–22’549
Latente Ertragssteuern	–7’327	4’912

Die Überleitung zwischen der tatsächlichen Steuerbelastung und der erwarteten Steuerbelastung für die per 31. Dezember 2022 und 2021 endenden Geschäftsjahre präsentiert sich wie folgt:

TCHF	2022	2021

Überleitungsrechnung
Ergebnis vor Ertragssteuern	65’328	64’730
Ertragssteuersatz Stammhaus	14,8%	14,8%

Ertragssteuern zum erwarteten Steuersatz	–9’649	–9’561
Steuereffekt aus zu anderen Steuersätzen besteuerten Erträgen	–976	–4’312
Steuereffekt aus steuerbefreiten Erträgen/nicht abzugsfähigem Aufwand	1’071	–64
Steuerliche Verluste des laufenden Jahres, für welche keine aktiven latenten Steuern gebildet wurden	–8’988	–223
Verrechnete steuerliche Verluste, auf denen keine aktiven latenten Steuern gebildet wurden	1’997	2’211
Regionale Produktionssteuer Italien - IRAP	–2’160	–2’400
Ertragssteuern für Vorjahre	624	–1’603
Nicht rückforderbare Quellensteuern	-	–1’823
Übriges	–1’255	138
Ertragssteuern gemäss Erfolgsrechnung	–19’336	–17’637

Effektiver Ertragssteuersatz	29,6%	27,2%

Noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge

Es sind noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge per Bilanzstichtag von TCHF 65’855 (Vorjahr: TCHF 36’179) vorhanden. Die Verrechenbarkeit der Verlustvorträge mit zukünftigen Gewinnen ist unsicher. Aus diesen Angaben ergeben sich nicht bilanzierte aktive latente Ertragssteuern von TCHF 17’851 (Vorjahr: TCHF 11’000). Aufgrund der Unsicherheit der Verrechenbarkeit der Verlustvorträge mit zukünftigen Gewinnen wird auf eine Aktivierung der latenten Ertragssteuern verzichtet (FER 11/23).

Noch nicht genutzte steuerliche Zinsvorträge

Es sind noch nicht genutzte steuerliche Zinsvorträge per Bilanzstichtag von TCHF 9’926 (Vorjahr: TCHF 11’783) vorhanden. Die steuerliche Abzugsfähigkeit der Zinsvorträge mit zukünftigen Gewinnen ist unsicher. Aus diesen Angaben ergeben sich nicht bilanzierte aktive latente Ertragssteuern von TCHF 2’382 (Vorjahr: TCHF 2’828). Aufgrund der Unsicherheit der Verrechenbarkeit der Zinsvorträge mit zukünftigen Gewinnen wird auf eine Aktivierung der latenten Ertragssteuern verzichtet (FER 11/23).

15 Sachanlagen

15Sachanlagen

TCHF	Kraftwerke	Netze	Sachanlagen im Bau	Grundstücke und Bauten	Übrige	Total


Bruttowerte per 1. Januar 2021	1’058’113	795’064	44’440	72’956	57’507	2’028’080
Aktivierte Eigenleistungen	-	182	9’602	-	-	9’784
Zugänge	4’596	197	56’918	57	2’595	64’363
Zuschüsse/Beiträge	–338	-	–7’644	-	-	–7’982
Abgänge	–1’485	–20’690	–1’081	–766	–288	–24’310
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	25’346	21’824	–49’175	8	2’225	228
Umrechnungsdifferenzen	–26’009	-	–503	–769	–1’182	–28’463
Bruttowerte per 31. Dezember 2021	1’060’223	796’577	52’557	71’486	60’857	2’041’700

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2021	–598’040	–467’522	–9’469	–34’723	–40’478	–1’150’232
Abschreibungen	–30’049	–16’991	-	–743	–3’459	–51’242
Abgänge	455	13’201	-	262	249	14’167
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	–60	-	-	-	-	–60
Umrechnungsdifferenzen	13’183	-	201	644	685	14’713
Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2021	–614’511	–471’312	–9’268	–34’560	–43’003	–1’172’654
Nettowerte per 31. Dezember 2021	445’712	325’265	43’289	36’926	17’854	869’046
davon als Sicherheit für Schulden verpfändet						167’747

Bruttowerte per 1. Januar 2022	1’060’223	796’577	52’557	71’486	60’857	2’041’700
Aktivierte Eigenleistungen	-	228	10’889	-	-	11’117
Zugänge	725	220	62’404	2’753	3’870	69’972
Zuschüsse/Beiträge	-	-	–15’514	-	-	–15’514
Abgänge	–8’370	–10’026	-	–983	–839	–20’218
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	17’908	22’490	–38’602	–4’770	2’562	–412
Umrechnungsdifferenzen	–26’802	-	–551	–815	–1’301	–29’469
Bruttowerte per 31. Dezember 2022	1’043’684	809’489	71’183	67’671	65’149	2’057’176

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2022	–614’511	–471’312	–9’268	–34’560	–43’003	–1’172’654
Abschreibungen	–29’526	–17’020	-	–684	–3’223	–50’453
Wertminderungen	-	-	-	–151	-	–151
Wertaufholungen	-	-	-	3’819	-	3’819
Abgänge	6’505	9’016	-	293	800	16’614
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	–2’349	-	-	2’349	-	-
Umrechnungsdifferenzen	13’844	-	206	577	734	15’361
Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2022	–626’037	–479’316	–9’062	–28’357	–44’692	–1’187’464
Nettowerte per 31. Dezember 2022	417’647	330’173	62’121	39’314	20’457	869’712
davon als Sicherheit für Schulden verpfändet						159’904

Die mit den Kraftwerks- und Netzeinrichtungen zusammenhängenden Grundstücke und Gebäude werden unter den Kraftwerken und Netzen ausgewiesen.

Bei den ausgewiesenen Zuschüssen/Beiträgen handelt es sich im Wesentlichen um erhaltene Zuschüsse im Zusammenhang mit der Gesamterneuerung des Kraftwerks Robbia.

Produktionsanlagen in Leasing

Der Nettobuchwert der im Rahmen des Finanzierungs-Leasingverhältnisses gehaltenen Produktionsanlagen, die innerhalb der Kategorie Kraftwerke ausgewiesen sind, beträgt zum Abschlussstichtag TCHF 8’043 (Vorjahr: TCHF 9’044).

Der Gesamtbetrag der mit Leasing verbundenen Verbindlichkeiten beträgt TCHF 5’799 (Vorjahr: TCHF 6’902).

16 Immaterielle Anlagen

16Immaterielle Anlagen

TCHF	Goodwill	Software	Konzessions- und Nutzungsrechte, HVE*	Übrige	Total

Bruttowerte per 1. Januar 2021	916	32’504	17’337	3’037	53’794
Zugänge	-	3’367	24’110	2’257	29’734
Zugänge aus Konsolidierungskreisänderung	-	-	-	1’585	1’585
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	-	448	–8	–668	–228
Umrechnungsdifferenzen	–40	–771	–43	–241	–1’095
Bruttowerte per 31. Dezember 2021	876	35’548	41’396	5’970	83’790

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2021	–366	–27’272	–13’627	–331	–41’596
Abschreibungen	–183	–2’862	–706	–118	–3’869
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	-	-	-	60	60
Umrechnungsdifferenzen	24	547	-	17	588
Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2021	–525	–29’587	–14’333	–372	–44’817
Nettowerte per 31. Dezember 2021	351	5’961	27’063	5’598	38’973

Bruttowerte per 1. Januar 2022	876	35’548	41’396	5’970	83’790
Zugänge	-	3’083	2’395	2’351	7’829
Abgänge	-	–890	-	-	–890
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	-	3’648	-	–3’648	-
Umrechnungsdifferenzen	–41	–922	–45	–254	–1’262
Bruttowerte per 31. Dezember 2022	835	40’467	43’746	4’419	89’467

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2022	–525	–29’587	–14’333	–372	–44’817
Abschreibungen	–170	–3’123	–706	–363	–4’362
Abgänge	-	633	-	-	633
Umrechnungsdifferenzen	28	610	-	25	663
Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2022	–667	–31’467	–15’039	–710	–47’883
Nettowerte per 31. Dezember 2022	168	9’000	28’707	3’709	41’584

* Heimfallverzichtsentschädigung (HVE)

2021 leistete Repower Heimfallverzichtsentschädigungen in Höhe von TCHF 24’110, die für den Weiterbetrieb der beiden Kraftwerke Campocologno I und II erforderlich sind. Die Zahlungen sind unter den Zugängen 2021 erfasst.

Der Goodwill stammt aus der im Dezember 2018 erfolgten Akquisition der Repower Renewable S.p.A.

17 Beteiligungen an Assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen

17Beteiligungen an Assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen

TCHF	2022	2021

Beteiligungen an Assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen	11’246	3’144
esolva ag	3’110	2’568
EVUlution AG	1’061	-
Erreci S.r.l.	3’688	-
Erreci Impianti S.r.l.	2’786	-
Terra di Conte S.r.l.	463	426
Grischelectra AG	26	26
Kraftwerk Morteratsch AG	112	124


Buchwerte per 1. Januar	3’144	6’432
Zugang aus Konsolidierungskreisänderung	6’983	-
Umwandlung Darlehensforderung	1’061	-
Abgänge	-	–2’087
Dividenden	–254	–1’751
Umrechnungsdifferenzen	–576	–23
Anteiliges Ergebnis	888	573
Buchwerte per 31. Dezember	11’246	3’144


Verlusttragung Darlehensforderung
1. Januar	–4’649	–1’833
Anteiliges Ergebnis	-	–1’238
Wertminderungen	-	–2’833
Umwandlung Darlehensforderung	4’649	-
Abgang Aerochetto S.r.l.	-	1’270
Umrechnungsdifferenzen	-	–15
31 Dezember	-	–4’649

2022 hat die Repower Italia S.p.A. Anteile der beiden Gesellschaften Erreci S.r.l. und Erreci Impianti S.r.l. in Höhe von 27,77 Prozent bzw. 29,52 Prozent erworben. Die Akquisitionswerte sind in der Zeile «Zugänge aus Konsolidierungskreisänderungen» ausgewiesen (siehe Abschnitt «Erwerb assoziierte Gesellschaften»).

Der Abgang der Buchwerte Beteiligungen in Höhe von TCHF 2’087 des Vorjahrs betrifft die Beteiligung an der assoziierten Gesellschaft EL.IT.E. S.p.A., welche im zweiten Halbjahr 2021 nach Ausschüttung einer Dividende in Höhe von TCHF 1’494 veräussert wurde (siehe Abschnitt «Veräusserung assoziierte Gesellschaften»). Dabei ist ein Veräusserungserfolg in Höhe von TCHF 955 entstanden, der unter den übrigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen ist (vgl. Anmerkung 4).

Die über den Buchwert der Beteiligung hinausgehenden Verluste aus der Bewertung zum anteiligen Eigenkapital werden mit den ebenso bestehenden Darlehensforderungen (vgl. Anmerkung 18) als Bestandteil der Nettoinvestition verrechnet und sind in der obigen Tabelle «Verlusttragung Darlehnsforderung» dargestellt.

Mit Eintritt der ewz als neuer Aktionär der EVUlution AG ist der Anteil der Repower von 42,8 Prozent auf 36,1 Prozent gesunken. Dabei wurden Darlehensforderungen der Repower gegenüber der Assoziierten in Höhe von TCHF 1’061, die sich aus dem Nominalwert der Darlehensforderung in Höhe von TCHF 5’710 und der erfassten Wertberichtigung in Höhe von TCHF 4’649 zusammensetzt, in Eigenkapital gewandelt.

Die Beteiligung an der Aerochetto S.r.l. und das bestehende Darlehen, welche Bestandteil des Nettoinvestments in der Gesellschaft war, wurden 2021 veräussert (siehe Abschnitt «Veräusserung assoziierte Gesellschaften»). Dabei ist ein Veräusserungserfolg in Höhe von TCHF 875 entstanden (vgl. Anmerkung 4).

18 Finanzanlagen

18Finanzanlagen

TCHF	31.12.2022	31.12.2021

Finanzanlagen	28’651	57’950
AKEB Aktiengesellschaft für Kernenergiebeteiligungen	6’300	6’300
Kraftwerke Hinterrhein AG	6’500	6’500
Aktivdarlehen	5’200	3’126
Übrige Beteiligungen	8’574	8’931
Festgeldanlagen	2’077	33’093

Der Anteil der Beteiligungen der Repower an den Partnerwerken AKEB Aktiengesellschaft für Kernenergie-Beteiligungen, Luzern, und der Kraftwerke Hinterrhein AG, Thusis, betragen 7,0 Prozent bzw. 6,5 Prozent.

Die ausgewiesenen Aktivdarlehen betreffen Darlehensforderungen gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen in Höhe von TCHF 1’849 (Vorjahr: TCHF 437). Kumulierte Wertberichtigungen in Höhe von TCHF 0 (Vorjahr: TCHF 4’649) wurden auf dieser Position erfasst (vgl. Anmerkung 17).

19 Aktive latente Ertragssteuern

19Aktive latente Ertragssteuern

TCHF	31.12.2022	31.12.2021

Aktive latente Ertragssteuern	28’437	37’592

Die angewendeten Steuersätze bei der Berechnung der latenten Ertragssteuerpositionen betragen für die Schweiz 14,8 Prozent, für Italien 28,0 Prozent und für Deutschland 29,0 Prozent.

Aufgrund der Unsicherheit der Verrechenbarkeit der Verlustvorträge sowie der steuerlichen Abzugsfähigkeit der Zinsvorträge mit zukünftigen Gewinnen wird auf eine Aktivierung latenter Ertragssteuern auf verrechenbare Verlust- und Zinsvorträge verzichtet (vgl. Anmerkung 14).

20 Vorräte

20Vorräte

TCHF	31.12.2022	31.12.2021

Vorräte	50’805	44’246
Emissionszertifikate	16’905	13’572
Gas	17’756	13’676
Aufträge in Arbeit	7’857	8’525
Materialvorräte	8’287	8’473

Im Geschäftsjahr 2022 wurden Wertberichtigungen auf Vorräte in Höhe von TCHF 33 über die Materialaufwendungen gebildet (Vorjahr: Auflösung TCHF 235).

21 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

21Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

TCHF	31.12.2022	31.12.2021

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	152’965	80’902
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Brutto)	177’651	95’376
Wertberichtigungen	–24’686	–14’474

Entwicklung Wertberichtigungen

Buchwert per 1. Januar	–14’474	–13’430
Zugänge	–14’486	–6’468
Verwendung	1’947	2’190
Auflösung	1’458	2’627
Umrechnungsdifferenzen	869	607
Endbestand per 31. Dezember	–24’686	–14’474

Der Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen resultiert vor allem aus dem Vertriebsgeschäfts des Segment «Markt Italien».

Die ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten auch Forderungen gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen in der Höhe von TCHF 81 (Vorjahr: TCHF 285).

Die Bewertung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erfolgt mittels Einzelwertberichtigung sowie Pauschalwertberichtigung auf den nicht einzelwertberichtigten Positionen aufgrund deren Fälligkeitsstruktur und basierend auf historischen Erfahrungen.

22 Sonstige Forderungen

22Sonstige Forderungen

TCHF	31.12.2022	31.12.2021

Sonstige Forderungen	134’285	107’205
Forderungen aus laufenden Ertragssteuern	18’042	1’046
Forderungen aus Mehrwertsteuer	15’895	8’421
Geleistete Anzahlungen für Vorratsvermögen	14’234	11’033
Geleistete Kautionen	74’322	66’874
Übrige sonstige Forderungen	11’792	19’831

Im Segment «Markt Italien» ist es aufgrund der Nutzung vorhandener Verlustvorträge einer Gesellschaft im Jahr 2022 zu einem Anstieg der Forderungen aus Ertragssteuern im Vergleich zum Vorjahr gekommen. Die 2022 geleisteten Vorauszahlungen übersteigen die Steuerabgrenzung des laufenden Jahrs.

In der Position «Geleistete Kautionen» sind geleistete Sicherheitsleistungen im Zusammenhang mit Handelsaktivitäten enthalten.

Die Position «Übrige sonstige Forderungen» enthält abgegrenzte Auftragserlöse aus langfristigen Aufträgen in der Höhe von TCHF 0 (Vorjahr: TCHF 17’260) abzüglich erhaltener Anzahlungen in der Höhe von TCHF 0 (Vorjahr: TCHF 13’461), Guthaben aus Verbrauchssteuer in der Höhe von TCHF 2’690 (Vorjahr: TCHF 340) sowie Forderungen auf Zuschüsse im Zusammenhang mit der Gesamterneuerung des Krafterks Robbia in Höhe von TCHF 5’276 (Vorjahr: 2’367).

Die im Vorjahr in der Position «Übrige sonstige Forderungen» in Höhe von TCHF 10’321 ausgewiesene Forderungen aus Kaufpreisanpassung der Übertragungsnetze wurde 2022 gezahlt (vgl. Anmerkung 4 sowie Konsolidierte Geldflussrechnung).

23 Aktive Rechnungsabgrenzungen

23Aktive Rechnungsabgrenzungen

TCHF	31.12.2022	31.12.2021

Aktive Rechnungsabgrenzungen	400’700	476’840
Geleistete Lieferungen und Leistungen	389’037	472’372
Beteiligungsenergie	5’697	-
Sonstige aktive Rechnungsabgrenzung	5’966	4’468

Bei der Position «Geleistete Lieferungen und Leistungen» handelt es sich um erbrachte, aber noch nicht fakturierte Lieferungen und Leistungen.

24 Wertschriften

24Wertschriften

TCHF	31.12.2022	31.12.2021

Wertschriften	34’227	120’500
Festgeldanlagen (bis 12 Monate)	29’541	115’000
Devisentermingeschäfte	4’542	5’363
Übrige Wertpapiere	144	137

25 Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen

25Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen

TCHF	31.12.2022	31.12.2021

Netto Wiederbeschaffungswerte	51’227	3’419

Positive Wiederbeschaffungswerte	989’860	1’775’197
Negative Wiederbeschaffungswerte	–938’633	–1’771’778

Die positiven Wiederbeschaffungswerte für Trading-Positionen in Höhe von TCHF 989’860 im Vergleich zum Vorjahr von TCHF 1’775’197 sowie die negativen Wiederbeschaffungswerte für Trading-Positionen in Höhe von TCHF –938’633 im Vergleich zum Vorjahr von –1’771’778 sind im Jahr 2022 erheblich gesunken. Das Netto der Wiederbeschaffungswerte ist jedoch von TCHF 3’419 auf TCHF 51’227 gestiegen (vgl. Anmerkung 35).

26 Flüssige Mittel

26Flüssige Mittel

TCHF	31.12.2022	31.12.2021

Flüssige Mittel	282’537	370’181
Sichtguthaben	236’552	369’148
Festgeld mit Laufzeiten unter 90 Tagen	45’985	1’033

Des Weiteren verfügt Repower zum Bilanzstichtag über folgende nicht beanspruchte Bankkreditlinien:

TCHF	31.12.2022	31.12.2021

Kreditlinien	173’520	109’072
Nicht beanspruchte allgemeine Kreditlinien	127’629	26’296
Zusätzliche nicht beanspruchte Kreditlinien für die Ausstellung von Garantien	45’891	82’776

27 Rückstellungen

27Rückstellungen

TCHF	Rechts- streitigkeiten	Rückbau- verpflichtungen	Belastende Verträge	Abgangsgeld	Übrige Rückstellungen	Total

Bestand per 1. Januar 2021	950	6’343	24’080	4’135	3’366	38’874
Bildung	-	1’219	735	692	4’220	6’866
Verwendung	-	–356	–1’658	–250	–475	–2’739
Auflösung	-	-	–3’814	-	–49	–3’863
Verzinsung	-	26	1’610	-	-	1’636
Umrechnungsdifferenzen	–41	–306	–161	–200	–268	–976
Bestand per 31. Dezember 2021	909	6’926	20’792	4’377	6’794	39’798

Bestand per 1. Januar 2022	909	6’926	20’792	4’377	6’794	39’798
Bildung	-	162	-	842	327	1’331
Verwendung	-	–150	–628	–357	–884	–2’019
Auflösung	–884	–352	–17’883	-	–1’936	–21’055
Verzinsung	-	45	2’011	-	-	2’056
Umrechnungsdifferenzen	–25	–309	–166	–215	–220	–935
Bestand per 31. Dezember 2022	-	6’322	4’126	4’647	4’081	19’176

Langfristige Rückstellungen
Bestand per 31. Dezember 2021	909	6’656	14’379	4’377	6’758	33’079
Bestand per 31. Dezember 2022	-	6’202	3’750	4’647	4’081	18’680

Kurzfristige Rückstellungen
Bestand per 31. Dezember 2021	-	270	6’413	-	36	6’719
Bestand per 31. Dezember 2022	-	120	376	-	-	496

Rückstellungen für belastende Verträge

Die Rückstellungen für belastende Verträge in Höhe von TCHF 4’126 (Vorjahr TCHF 20’792) betreffen belastende Verträge über Energie in Höhe von 0 TCHF (Vorjahr 15’567), Herkunftsnachweise in Höhe von 690 TCHF (Vorjahr TCHF 1’721) und Transportkapazitäten in Höhe von 3’436 TCHF (Vorjahr TCHF 3’504).

Die Rückstellungen werden zum Bilanzstichtag überprüft und angepasst. Ob aus einem langfristigen Absatz- oder Beschaffungsvertrag Verluste drohen und damit eine Rückstellung zu bilanzieren ist, hängt im Wesentlichen von den Verhältnissen der jeweiligen Vertragspreise sowie erwarteter zukünftiger Preise der Beschaffung bzw. des Absatzes ab.

Im besonderen Masse hat die Anpassung der Rückstellung für belastende Verträge über Energie eine hohe Ergebniswirkung auf den Abschluss der Repower. Die erwarteten zukünftigen Energiepreise sind gestiegen. Das hat dazu geführt, dass diese Rückstellung nach erfolgter Verzinsung vollständig über die Energiebeschaffung in Höhe von TCHF 16’841 aufgelöst wurde.

Aus der Anpassung der Rückstellungen für belastende Verträge ergibt sich ein die Energiebeschaffung mindernder Effekt von insgesamt TCHF 18’511 (Vorjahr TCHF 4’737) (vgl. Anmerkung 6).

Die Berechnung der Rückstellungen erfolgte mit den jeweiligen risikoadjustierten Zinssätzen vor Steuern in der Höhe zwischen 7,0 und 18,5 Prozent (Vorjahr: 8,8 und 15,0 Prozent).

Abgangsgeld

Bei Beendigung von Arbeitsverhältnissen in Italien haben Arbeitnehmende einen Anspruch auf sogenanntes «Abgangsgeld» in Höhe von annährend einem Monatsgehalt pro Beschäftigungsjahr (vgl. Anmerkung 34).

Rückbauverpflichtungen

Die Kategorie «Rückbauverpflichtungen» umfasst diverse Rückstellungen für die Demontage von Betriebsanlagen. Einzeln betrachtet sind diese unwesentlich. Die Bildung wurde unter den Sachanlagen erfasst.

Übrige Rückstellungen

Rückstellungen für Vertragsstrafen, mit denen nicht mehr gerechnet wird, wurden in Höhe von TCHF 1’546 im Segment «Markt Italien» im Geschäftsjahr 2022 aufgelöst, wohingegen im Vorjahr im Segment «Markt Italien» Rückstellungen für Verbrauchssteuern und Vertragsrisiken in Höhe von TCHF 2’812 bzw. TCHF 865 gebildet wurden.

28 Passive latente Ertragssteuern

28Passive latente Ertragssteuern

TCHF	31.12.2022	31.12.2021

Passive latente Ertragssteuern	23’878	24’566

Die angewendeten Steuersätze bei der Berechnung der latenten Ertragssteuerpositionen betragen für die Schweiz 14,8 Prozent, für Italien 28,0 Prozent und für Deutschland 29,0 Prozent.

29 Kurz- und Langfristige Finanzverbindlichkeiten

29Kurz- und Langfristige Finanzverbindlichkeiten

TCHF	Währung	Zinssätze	Kurzfristig	Fristigkeit 1-5 Jahre	Fristigkeit über 5 Jahre	Total langfristig

Finanzverbindlichkeiten 31. Dezember 2022			52’858	328’786	87’418	416’204
Anleihen	CHF	2,6%	–115	149’892	-	149’892
Kredite	CHF	1.2% - 3.6%	10’000	50’000	20’000	70’000
Kredite 1)	EUR	variabel	20’257	62’819	38’263	101’082
Kredite 2)	EUR	1.7% - 2.6%	16’965	49’235	-	49’235
Leasingverpflichtungen	EUR	1.0% - 1.2%	797	3’368	1’634	5’002
Darlehen Minderheiten	CHF	zinslos	446	1’560	16’771	18’331
Darlehen Minderheiten	CHF	0.3%	-	-	7’067	7’067
Darlehen Minderheiten	EUR	zinslos	–20	–81	1’263	1’182
Darlehen Minderheiten	EUR	3.9%	3’145	12’018	-	12’018
Namenschuldverschreibung	EUR	3.4%	–6	–25	2’420	2’395
Übrige Finanzverbindlichkeiten	CHF	zinslos	612	-	-	-
Übrige Finanzverbindlichkeiten	EUR	zinslos	55	-	-	-
Devisentermingeschäfte	CHF		722	-	-	-

Finanzverbindlichkeiten sind in folgenden Währungen vorhanden:
Schweizer Franken			11’665	201’452	43’838	245’290
Euro (umgerechnet)			41’193	127’334	43’580	170’914

1) Diese Position beinhaltet Bankkredite von einem Gesamtbetrag von TCHF 103'375, für denen Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in [Anmerkung 15] offengelegt.

2) Diese Position beinhaltet Bankkredite von einem Gesamtbetrag von TCHF 2'194, für denen Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in [Anmerkung 15] offengelegt.

TCHF	Währung	Zinssätze	Kurzfristig	Fristigkeit 1-5 Jahre	Fristigkeit über 5 Jahre	Total langfristig

Finanzverbindlichkeiten 31. Dezember 2021			120’129	198’835	105’550	304’385
Anleihen	CHF	2.4%	96’328	-	-	-
Kredite 1)	CHF	1.2% - 3.6%	75	60’000	20’280	80’280
Kredite 2)	EUR	variabel	17’979	66’724	51’918	118’642
Kredite 3)	EUR	1.7% - 2.6%	384	53’190	767	53’957
Leasingverpflichtungen	EUR	1.1% - 1.4%	817	3’471	2’614	6’085
Darlehen Minderheiten	CHF	zinslos	390	1’560	17’161	18’721
Darlehen Minderheiten	CHF	0.3%	-	-	7’067	7’067
Darlehen Minderheiten	EUR	zinslos	–21	–85	1’304	1’219
Darlehen Minderheiten	EUR	3.9%	3’175	14’001	1’907	15’908
Namenschuldverschreibung	EUR	3.4%	–7	–26	2’532	2’506
Übrige Finanzverbindlichkeiten	CHF	zinslos	613	-	-	-
Übrige Finanzverbindlichkeiten	EUR	zinslos	73	-	-	-
Devisentermingeschäfte	CHF		323	-	-	-

Finanzverbindlichkeiten sind in folgenden Währungen vorhanden:
Schweizer Franken			97’729	61’560	44’508	106’068
Euro (umgerechnet)			22’400	137’275	61’042	198’317

1) Diese Position beinhaltet ein Hypothekendarlehen von einem Gesamtbetrag von TCHF 355, für das eine Grundpfandverschreibung als Sicherheit gestellt wurde. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in [Anmerkung 15] offengelegt.

2) Diese Position beinhaltet Bankkredite von einem Gesamtbetrag von TCHF 120'876, für denen Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in [Anmerkung 15] offengelegt.

3) Diese Position beinhaltet Bankkredite von einem Gesamtbetrag von TCHF 2'686, für denen Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in [Anmerkung 15] offengelegt.

Im Juli 2022 wurde in Höhe von TCHF 96’445 die Rückzahlung der Anleihe der Repower, die im Vorjahr unter den kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten ausgewiesen ist, planmässig vorgenommen. Im Dezember desselben Jahres erfolgte die Neuausgabe einer zweijährigen Anleihe zum Nominalwert von TCHF 150’000. Der Zahlungszufluss (siehe Konsolidierte Geldflussrechnung) und der Buchwert der Anleihe zum Jahresende beträgt TCHF 149’770.

In der Aufstellung ausgewiesene negative Beiträge sind planmässige Verteilungen von Ausgabekosten.

30 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

30Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

TCHF	31.12.2022	31.12.2021

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	106’155	102’266
Anschluss- und Netzkostenbeiträge	58’511	55’137
Anzahlungen auf Energielieferungen	46’196	46’941
Übrige sonstige langfristige Verbindlichkeiten	1’448	188

Die Position «Anschluss- und Netzkostenbeiträge» beinhaltet die Abgrenzung der von Kundinnen und Kunden erhaltenen Anschluss- und Netzkostenbeiträge, welche über einen Zeitraum von 35 Jahren erfolgswirksam über die «Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen» im Segment «Markt Schweiz» aufgelöst werden.

Die Anzahlungen aus Energielieferungen werden jährlich über die Erfolgsrechnungsposition «Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen» im Segment «Markt Schweiz» ertragswirksam in Höhe von TCHF 745 erfasst.

31 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

31Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

TCHF	31.12.2022	31.12.2021

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	123’696	91’479

Der Anstieg der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen resultiert vor allem aus dem Vertriebsgeschäfts des Segments «Markt Italien».

Die ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beinhalten auch Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen in der Höhe von TCHF 1’574 (Vorjahr: TCHF 1’558).

32 Sonstige Kurzfristige Verbindlichkeiten

32Sonstige Kurzfristige Verbindlichkeiten

TCHF	31.12.2022	31.12.2021

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	69’263	164’806
Verbrauchssteuern	7’015	12’370
Anschluss- und Netzkostenbeiträge	3’454	6’922
Anzahlungen von Kunden	7’210	1’749
Verbindlichkeiten Mehrwertsteuer	17’620	18’194
Verbindlichkeiten aus laufenden Ertragssteuern	12’415	4’275
Erhaltene Kautionen	-	84’094
Übrige sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	21’549	37’202

Im Vergleich zum Vorjahr sind die Verbindlichkeiten aus Ertragssteuern angestiegen, und zwar aufgrund guter Ergebnisse von Gesellschaften im Segment «Markt Schweiz».

Die Position «Anzahlungen von Kunden» beinhaltet Vorauszahlungen von Kunden für künftige Lieferungen von Vorräten in Höhe von TCHF 6’491 (Vorjahr: TCHF 1’032).

Unter der Position «Übrige sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten» sind insbesondere Margen-Zahlungen aus Börsenhandel in Höhe von TCHF 16’917 (Vorjahr: TCHF 31’966) erfasst.

Im Jahr zuvor wurde eine Kaution in Höhe von TCHF 84’094 für den ausserbörslichen Handel (Direkthandel) über Energie erhalten und als Verbindlichkeit verbucht. Im Jahr 2022 wurde die Kaution zurückgezahlt.

33 Passive Rechnungsabgrenzungen

33Passive Rechnungsabgrenzungen

TCHF	31.12.2022	31.12.2021

Passive Rechnungsabgrenzungen	399’356	479’243
Empfangene Lieferungen und Leistungen	382’531	459’811
Abgrenzung Kapital- und übrige Steuern, Gebühren und Abgaben	2’872	3’344
Abgrenzung Ferien und Überzeit	5’193	5’192
Abgrenzung übriger Personalaufwand	5’305	7’048
Abgrenzung Beteiligungsenergie	499	858
Abgrenzung Zinsen	1’443	2’541
Sonstige passive Rechnungsabgrenzung	1’513	449

Bei der Position «Empfangene Lieferungen und Leistungen» handelt es sich um erhaltene, aber noch nicht fakturierte Lieferungen und Leistungen.

34 Vorsorgeeinrichtungen

34Vorsorgeeinrichtungen

Wirtschaftlicher Nutzen/Wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand

TCHF	Über-/ Unterdeckung	Wirtschaftlicher Anteil der Organisation		Veränderung zum Vorjahr	Auf Periode abgegrenzte Beiträge	Vorsorgeaufwand (Personalaufwand)
	31.12.2022	31.12.2022	31.12.2021	2022	2022	2022	2021

Vorsorgepläne ohne Über-/ Unterdeckung	-	-	-	-	3’734	3’734	3’494
Vorsorgeeinrichtungen ohne eigene Aktiven	-	–4’647	–4’377	–270	343	1’185	1’010
Total	-	–4’647	–4’377	–270	4’077	4’919	4’504

Die Vorsorgepläne ohne eigene Aktiven betreffen die Verpflichtung zum sogenannten «Abgangsgeld» in Italien (vgl. Anmerkung 27). Die den Vorsorgeaufwand betreffende erfolgswirksame Veränderung der bilanzierten Rückstellung zum Durchschnittskurs beträgt TCHF 842.

35 Derivate

35Derivate

	Wiederbeschaffungswerte		Wiederbeschaffungswerte
TCHF	positiv	negativ	positiv	negativ
	31.12.2022		31.12.2021

Bilanzierte Derivate

Handelsbestand
Devisenderivate	4’542	722	5’363	323
Energiederivate	4’090’236	4’039’009	10’673’875	10’670’456
Total bilanzierte Derivate	4’094’778	4’039’731	10’679’238	10’670’779
Verrechnung	–3’100’376	–3’100’376	–8’898’678	–8’898’678
Nettowerte gemäss Bilanz	994’402	939’355	1’780’560	1’772’101

Nicht bilanzierte Derivate

Für Cashflow Hedges gehalten
Zinsderivate	8’559	-	-	1’662
Energiederivate	226’236	441’829	940’626	1’325’558
Total nicht bilanzierte Derivate	234’795	441’829	940’626	1’327’220

Total Derivate	1’229’197	1’381’184	2’721’186	3’099’321

Die Zeile «Verrechnung» betrifft die Verrechnung von Energiederivaten, die mit der gleichen Gegenpartei abgeschlossen wurden und mit der durchsetzbare Nettingvereinbarungen bestehen.

Cashflow Hedges als Absicherungsgeschäfte werden nicht bilanziert. Diese wirken sich daher bilanziell noch nicht aus. Die nicht bilanzierten Energie- und Zinsderivate dienen der Absicherung zukünftiger mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretender Cashflows.

36 Nahestehende Personen und Unternehmen

36Nahestehende Personen und Unternehmen

Die in der Bilanz enthaltenen Guthaben und Verbindlichkeiten und die in der Erfolgsrechnung enthaltenen Transaktionen gegenüber nahestehenden Gesellschaften stehen im Zusammenhang mit Geschäften mit den Hauptaktionären und den von ihnen beherrschten Unternehmen, assoziierten Gesellschaften, Partnerwerken und Gemeinschaftsunternehmen der Repower AG.

In den folgenden Bilanz- und Erfolgsrechnungspositionen sind die nachstehend aufgeführten Beträge gegenüber nahestehenden Personen und Unternehmen enthalten:

TCHF	31.12.2022	31.12.2021

Erfolgsrechnungspositionen
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	99’371	132’973
Energiebeschaffung	–60’483	–71’572
Finanz- und übriger betrieblicher Ertrag	45	1’859
Finanz- und übriger betrieblicher Aufwand	–6’750	–10’797

Bilanzpositionen

Aktiven
Finanzanlagen	1’849	1’437
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	235	1’194
Aktive Rechnungsabgrenzungen	6’503	12’326
Positive Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen	-	3’536

Passiven
Langfristige Finanzverbindlichkeiten	3’279	3’418
Negative Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen	14’838	55’406
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3’276	3’670
Passive Rechnungsabgrenzungen	2’269	2’580

Nicht bilanzierte Energiederivate

Für Cashflow Hedges gehalten
Positive Wiederbeschaffungswerte	-	8’570
Negative Wiederbeschaffungswerte	-	49’081

Die Transaktionen erfolgen zu Marktpreisen bzw. im Falle der Grischelectra AG zu Jahreskosten.

In seiner Funktion als Aktionär gilt der Kanton Graubünden als nahestehendes Unternehmen. Hoheitliche Geschäfte wie die Erhebung von Steuern, konzessionsrechtlichen Abgaben, Gebühren etc. hingegen erfolgen auf gesetzlicher Grundlage, weshalb sie hier nicht erfasst sind. Wesentliche Energiegeschäfte des Kantons Graubünden werden über die Grischelectra AG abgewickelt, welche in obenstehender Tabelle als nahestehendes Unternehmen enthalten ist.

Die Entschädigungen der Verwaltungsräte und der Mitglieder der Geschäftsleitung sind im Kapitel Corporate Governance ausgewiesen.

37 Segmentberichterstattung

37Segmentberichterstattung

Die Segmentberichterstattung erfolgt nach geografischen Märkten und spiegelt die konzerninternen Management- und Berichtsstrukturen wider. Somit werden jene Informationen zur Verfügung gestellt, welche das Management für die Steuerung und Beurteilung der wirtschaftlichen Entwicklung der einzelnen Geschäftssegmente verwendet. Die interne Steuerung, Erfolgsmessung und Kapitalallokation findet auf Basis des Ergebnisses vor Zinsen und Ertragssteuern (EBIT) pro Geschäftssegment statt. Die Ermittlung der Segmentergebnisse erfolgt nach den auf Konzernebene angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen.

TCHF	Markt Schweiz	Markt Italien	Übrige Segmente und Aktivitäten	Konzern

2022

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	1’968’400	3’265’718	–515’854	4’718’264
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	1’549’548	3’168’640	76	4’718’264
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen zwischen Segmenten	418’852	97’078	–515’930	-

Ergebnis vor Zinsen und Ertragssteuern (EBIT)	70’597	12’196	–611	82’182

2021

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	954’429	2’335’680	–78’610	3’211’499
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	902’657	2’308’410	432	3’211’499
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen zwischen Segmenten	51’772	27’270	–79’042	-

Ergebnis vor Zinsen und Ertragssteuern (EBIT)	36’837	56’958	–11’951	81’844

38 Eigene Aktien

38Eigene Aktien

	2022		2021
	Anzahl Aktien	Buchwert in CHF	Anzahl Aktien	Buchwert in CHF

Anfangsbestand per 1. Januar	150	19’150	212	19’204
Käufe	603	82’600	500	59’475
Verkäufe	–590	–77’290	–562	–59’529
Endbestand per 31. Dezember	163	24’460	150	19’150

Die Käufe/Verkäufe von eigenen Aktien betreffen die Namenaktien der Repower AG. Im Berichtsjahr wurden seitens Repower AG 603 (Vorjahr 500) Aktien zu CHF 136,98 (Vorjahr CHF 118,95) gekauft und 590 (Vorjahr 562) Aktien zu Durchschnittspreis in Höhe von CHF 143,69 (Vorjahr CHF 121,80) verkauft.

39 Ausserbilanzgeschäfte

39Ausserbilanzgeschäfte

Im üblichen Geschäftsverkehr wurden vom Konzern direkt und über Geschäftsbanken Garantien bzw. Bankgarantien und Bürgschaften zu Gunsten Dritter gewährt. Diese belaufen sich auf TCHF 220’206 (Vorjahr: TCHF 189’903).

Für das Kraftwerk Teverola besteht ein Servicevertrag, der 2038 ausläuft. Daraus besteht eine unwiderrufliche Zahlungsverpflichtung per Stichtag 31. Dezember 2022 von TCHF 21’417 (Vorjahr: TCHF 23’927). Weiter bestehen per 31. Dezember 2022 verschiedene über mehrere Jahre abgeschlossene Voll-Wartungsverträge für Wasser-, Solar- und Windkraftwerke in Deutschland und Italien mit unwiderruflichen Zahlungsverpflichtungen in der Höhe von TCHF 17’320 (Vorjahr: TCHF 13’139).

Im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit können sich Rechtsfälle ergeben, aus denen Eventualverbindlichkeiten erwachsen. Es wird nicht erwartet, dass sich zusätzlich zu den bereits gebildeten Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten (vgl. Anmerkung 27) wesentliche Verbindlichkeiten aus diesen Eventualverbindlichkeiten in der Repower-Gruppe ergeben. Anderseits bestehen Verfahren in denen Repower ihre Rechte wahrnimmt und im Erfolgsfall Zahlungszuflüsse entstehen können.

TCHF	31.12.2022	31.12.2021

Weiter nicht zu bilanzierende Verpflichtungen

Operatives Leasing (Nominalwerte)	7’309	9’535
Bis zu einem Jahr	1’826	1’829
Zwischen eins und fünf Jahren	2’773	3’772
Länger als fünf Jahre	2’710	3’934

Beschaffungsverträge	386’528	514’343
Bis zu einem Jahr	75’425	103’215
Zwischen eins und fünf Jahren	222’097	272’468
Länger als fünf Jahre	89’006	138’660

Zum Stichtag des aktuellen Geschäftsjahres setzen sich die ausstehenden Mindestleasingzahlungen aus TCHF 6’806 für Gebäude und Grundstücke (Vorjahr: TCHF 8’920) und TCHF 503 für Motorfahrzeuge (Vorjahr: TCHF 615) zusammen.

Die aus der Beteiligung an der AKEB Aktiengesellschaft für Kernenergie, Luzern, der Kraftwerke Hinterrhein AG, Thusis sowie der Grischelectra AG bestehenden Abnahmeverpflichtungen elektrischer Energie sind in der obigen Tabelle nicht enthalten. Menge und Preis der Stromabnahme sind von der zukünftigen tatsächlichen Produktion und den auftretenden Kosten dieser Gesellschaften abhängig.

Pfandbestellungen werden bei den jeweiligen Vermögenswerten ausgewiesen.

40 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

40Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Es gab keine wesentlichen ausweispflichtigen Ereignisse nach dem 31. Dezember 2022.

Die Jahresrechnung wurde am 31. März 2023 vom Verwaltungsrat zur Publikation genehmigt. Sie ist abhängig von der Abnahme durch die Generalversammlung, welche am 17. Mai 2023 stattfindet.

Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung – Anmerkungen