Konsolidierte Jahresrechnung Repower-Gruppe

Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung – Anmerkungen

1 Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen 

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen

2'073'879

1'835'469

Nettoerlöse Energiegeschäft

2'049'398

1'809'322

Erlöse aus Dienstleistungen und sonstiger gewöhnlicher Geschäftsaktivitäten

24'481

26'147

Die «Nettoerlöse Energiegeschäft» und die «Erlöse aus Dienstleistungen und sonstiger gewöhnlicher Geschäftsaktivitäten» werden bei Lieferung bzw. Leistungserfüllung in der Erfolgsrechnung erfasst. Verkäufe von Produkten und die damit verbundenen Dienstleistungen werden in ihre wesentlichen Leistungsverpflichtungen zerlegt, bewertet und zum Zeitpunkt ihrer Erfüllung realisiert.

Die Aufgliederung der Nettoerlöse nach den Geschäftssegmenten der Repower erfolgt in der Anhangsangabe zur Segmentberichterstattung (Anmerkung 37). 

2 Aktivierte Eigenleistungen

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Aktivierte Eigenleistungen

6'946

6'014

Die aktivierten Eigenleistungen beinhalten im Wesentlichen die Investitionen in die Produktions- und Netzanlagen der Repower.

3 Bestandesänderungen Kundenaufträge

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Bestandesänderungen Kundenaufträge

1'052

–707

Die Bestandesänderungen Kundenaufträge betreffen noch nicht abgeschlossene Arbeiten für Dritte.

4 Übriger betrieblicher Ertrag

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Übriger betrieblicher Ertrag

8'137

5'963

Gewinn aus Veräusserung von Sachanlagen

633

2'860

Erstattung aus Betriebsausfallversicherung

2'944

-

Erlös aus anderen betrieblichen Tätigkeiten

4'560

3'103

Der Gewinn aus der Veräusserung von Sachanlagen des Vorjahres beinhaltet insbesondere die Ergebnisse aus dem Verkauf von Liegenschaften des Segments «Übrige Segmente und Aktivitäten». 

Die für das erste Quartal vorgesehene Revision des Kraftwerks Teverola hat infolge technischer Probleme deutlich länger gedauert als vorgesehen. Der Betriebsausfall der Anlage ist versichert. Im zweiten Halbjahr 2018 hat Repower eine Erstattung aus der bestehenden Betriebsausfallversicherung in Höhe von TCHF 2ʼ944 erhalten.

5 Ergebnis Assoziierte und Gemeinschaftsunternehmen

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Ergebnis Assoziierte und Gemeinschaftsunternehmen

–3'936

–3'406

Assoziierte Gesellschaften

–3'938

–3'418

Gemeinschaftsunternehmen

2

12

Die Entwicklung der Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen ist der Anmerkung 17 zu entnehmen.

6 Energiebeschaffung

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Energiebeschaffung

–1'826'488

–1'600'944

2018 wurden Rückstellungen für Langfristverträge in der Höhe von TCHF 5ʼ954 (Vorjahr: TCHF 1ʼ719) über die Energiebeschaffung aufgelöst. Zur Entwicklung der Rückstellungen siehe Anmerkung 27.

7 Konzessionsrechtliche Abgaben

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Konzessionsrechtliche Abgaben

–16'974

–17'831

Wasserzinsen und Wasserwerksteuern

–9'365

–9'608

Übrige Konzessionsleistungen

–7'609

–8'223

8 Personalaufwand

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Personalaufwand

–73'160

–67'977

Löhne und Gehälter

–57'669

–53'581

Sozialleistungen und sonstiger Personalaufwand

–15'491

–14'396

9 Material und Fremdleistungen

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Material und Fremdleistungen

–31'948

–30'847

Material

–7'554

–8'283

Fremdleistungen

–24'394

–22'564

Die Position «Material und Fremdleistungen» beinhaltet Aufwendungen für den Unterhalt und den Betrieb der technischen Anlagen, externe Dienstleistungen für betriebliche Prozesse und die Ausführung von Dienstleistungen von Dritten.

10 Übriger betrieblicher Aufwand

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Übriger betrieblicher Aufwand

–55'543

–46'573

Raumaufwand

–4'133

–3'701

Fahrzeug- und Transportaufwand

–2'217

–2'284

Verwaltungsaufwand

–9'138

–7'835

Informatikaufwand

–10'343

–8'280

Marketing & Kommunikation

–9'268

–7'078

Wertberichtigungen Forderungen

–5'573

–7'213

Kapitalsteuern, Gebühren und Abgaben

–6'265

–3'842

Sonstiger Betriebsaufwand

–8'606

–6'340

Zur Entwicklung der Wertberichtigungen Forderungen siehe Anmerkung 21.

11 Abschreibungen und Wertanpassungen auf Sachanlagen

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Abschreibungen und Wertanpassungen auf Sachanlagen

–43'459

–41'724

2018 und 2017 wurden weder Wertaufholungen noch Wertminderungen erfasst.

12 Abschreibungen und Wertanpassungen auf immaterielle Anlagen

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Abschreibungen und Wertanpassungen auf immaterielle Anlagen

–3'133

–3'658

2018 und 2017 wurden weder Wertaufholungen noch Wertminderungen erfasst.

13 Finanzerfolg

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzertrag

9'372

21'431

Zinsertrag

726

928

Dividendenertrag

224

288

Übriger Finanzertrag

24

90

Wertänderungen auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften

8'398

1'450

Währungsumrechnung

-

18'675

 

 

 

Finanzaufwand

–25'548

–35'574

Zinsaufwand

–9'318

–10'287

Aufzinsung Rückstellung

–1'217

–1'146

Wertänderungen auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften

–574

–18'370

Währungsumrechnung

–8'924

-

Verlust aus frühzeitiger Rückzahlung von Verbindlichkeiten

–1'595

–1'468

Übriger Finanzaufwand

–3'920

–4'303

 

 

 

Finanzerfolg

–16'176

–14'143

Die Verluste aus frühzeitiger Rückzahlung von Verbindlichkeiten betreffen 2018 den vorzeitigen Teilrückkauf ausstehender Anleihen in Höhe von nominal TCHF 18’555 und 2017 die vorzeitige Glattstellung eines bis dahin für Absicherungszwecke gehaltenen nicht bilanzierten Zinsswaps.

Die Wertänderungen auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften betreffen Zinsswaps und Devisentermingeschäfte für Währungs- und Zinsrisiken.

14 Ertragssteuern

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Ertragssteuern gemäss Erfolgsrechnung

–2'875

363

Laufende Ertragssteuern

–4'096

335

Latente Ertragssteuern

1'221

28

Die Überleitung zwischen der tatsächlichen Steuerbelastung und der erwarteten Steuerbelastung für die per 31. Dezember 2018 und 31. Dezember 2017 endenden Geschäftsjahre präsentiert sich wie folgt:

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Überleitungsrechnung

 

 

Ergebnis vor Ertragssteuern

19'197

19'636

Ertragssteuersatz Stammhaus

16,1%

16,1%

 

 

 

Ertragssteuern zum erwarteten Steuersatz

–3'095

–3'165

Steuereffekt aus zu anderen Steuersätzen besteuerten Erträgen

–4'132

–1'878

Steuereffekt aus steuerbefreiten Erträgen/nicht abzugsfähigem Aufwand

20'910

493

Steuerliche Verluste des laufenden Jahres, für welche keine aktiven latenten Steuern gebildet wurden

–17'042

–8'434

Verrechnete steuerliche Verluste, auf denen keine aktiven latenten Steuern gebildet wurden

3'796

4'018

Regionale Produktionssteuer Italien - IRAP

–1'573

–1'559

Neueinschätzung latente Steuern auf konzerninternen Forderungen

-

9'728

Ertragssteuern für Vorjahre

–928

–290

Nicht rückforderbare Quellensteuern

–202

1'173

Übriges

–609

277

Ertragssteuern gemäss Erfolgsrechnung

–2'875

363

 

 

 

Effektiver Ertragssteuersatz

15,0%

–1,8%

Noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge

Es sind noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge per Bilanzstichtag von TCH 214ʼ660 (Vorjahr: TCHF 174ʼ317) vorhanden. Die Verrechenbarkeit der Verlustvorträge mit zukünftigen Gewinnen ist unsicher.

Aus diesen Angaben ergeben sich nicht bilanzierte aktive latente Ertragssteuern von TCHF 43ʼ218 (Vorjahr: TCHF 37ʼ770). Aufgrund der Unsicherheit der Verrechenbarkeit der Verlustvorträge mit zukünftigen Gewinnen wird auf eine Aktivierung latenter Ertragssteuern verzichtet (FER 11/23).

15 Sachanlagen

 

Kraftwerke

Netze

Sachanlagen im Bau

Grundstücke und Bauten

Übrige

Total

TCHF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bruttowerte per 1. Januar 2017

873'681

749'599

87'059

76'322

48'149

1'834'810

Aktivierte Eigenleistungen

-

241

5'773

-

-

6'014

Zugänge

-

179

13'630

184

3'759

17'752

Abgänge

–10'734

–4'328

–9'428

–4'490

–1'438

–30'418

Umgliederungen zwischen Anlageklassen

3'525

12'980

–16'686

–1'182

1'363

-

Umrechnungsdifferenzen

33'910

-

516

1'459

1'732

37'617

Bruttowerte per 31. Dezember 2017

900'382

758'671

80'864

72'293

53'565

1'865'775

 

 

 

 

 

 

 

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2017

–516'806

–425'415

–69'067

–34'795

–28'724

–1'074'807

Abschreibungen

–19'925

–17'447

-

–667

–3'685

–41'724

Abgänge

10'734

3'683

-

3'111

1'259

18'787

Umrechnungsdifferenzen

–20'334

-

–418

–1'276

–837

–22'865

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2017

–546'331

–439'179

–69'485

–33'627

–31'987

–1'120'609

Nettowerte per 31. Dezember 2017

354'051

319'492

11'379

38'666

21'578

745'166

davon als Sicherheit für Schulden verpfändet

 

 

 

 

 

2'458

 

 

 

 

 

 

 

Bruttowerte per 1. Januar 2018

900'382

758'671

80'864

72'293

53'565

1'865'775

Aktivierte Eigenleistungen

-

345

6'601

-

-

6'946

Zugänge

77

389

18'493

151

2'015

21'125

Zugänge aus Konsolidierungskreisänderung

110'117

-

4'937

8

6

115'068

Abgänge

-

–6'089

–9'522

–14

–125

–15'750

Umgliederungen zwischen Anlageklassen

320

18'165

–19'542

–68

1'125

-

Umrechnungsdifferenzen

–16'039

-

–309

–639

–848

–17'835

Bruttowerte per 31. Dezember 2018

994'857

771'481

81'522

71'731

55'738

1'975'329

 

 

 

 

 

 

 

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2018

–546'331

–439'179

–69'485

–33'627

–31'987

–1'120'609

Abschreibungen

–21'340

–17'226

-

–670

–4'223

–43'459

Abgänge

-

4'941

9'517

14

118

14'590

Umgliederungen zwischen Anlageklassen

-

–12

-

12

-

-

Umrechnungsdifferenzen

9'627

-

188

574

437

10'826

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2018

–558'044

–451'476

–59'780

–33'697

–35'655

–1'138'652

Nettowerte per 31. Dezember 2018

436'813

320'005

21'742

38'034

20'083

836'677

davon als Sicherheit für Schulden verpfändet

 

 

 

 

 

53'565

Die mit den Kraftwerks- und Netzeinrichtungen zusammenhängenden Grundstücke und Gebäude werden unter den Kraftwerken und Netzen ausgewiesen.

Der Anstieg der Nettowerte als Sicherheit für Schulden verpfändeter Sachanlagen betrifft Grundpfandverschreibungen für aus dem Unternehmenszugang stammende Bankkredite.

Sachanlagen in Leasing

Fahrzeuge

Der Nettobuchwert der im Rahmen des Finanzierungs-Leasingverhältnisses gehaltenen Motorfahrzeuge beträgt zum Abschlussstichtag TCHF 62 (Vorjahr: TCHF 64).

Der Gesamtbetrag der mit Leasing verbundenen Verbindlichkeiten beträgt TCHF 32 (Vorjahr: TCHF 53). 

Produktionsanlagen

TCHF 47ʼ469 der Zugänge aus Konsolidierungskreisänderung (siehe Abschnitt «Zugänge zum Konsolidierungskreis») betreffen Produktionsanlagen in Leasing.

Der Nettobuchwert der im Rahmen des Finanzierungs-Leasingverhältnisses gehaltenen Produktionsanlagen beträgt zum Abschlussstichtag TCHF 46ʼ721 (Vorjahr: TCHF 0).

Der Gesamtbetrag der mit Leasing verbundenen Verbindlichkeiten beträgt TCHF 31ʼ375 (Vorjahr: TCHF 0).

16 Immaterielle Anlagen

 

Goodwill

Software

Konzessions- und Nutzungsrechte

Übrige

Total

TCHF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bruttowerte per 1. Januar 2017

-

25'466

17'059

955

43'480

Zugänge

-

2'313

-

788

3'101

Abgänge

-

–2'182

-

-

–2'182

Umgliederungen zwischen Anlageklassen

-

234

-

–234

-

Umrechnungsdifferenzen

-

648

87

77

812

Bruttowerte per 31. Dezember 2017

-

26'479

17'146

1'586

45'211

 

 

 

 

 

 

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2017

-

–20'053

–12'219

–129

–32'401

Abschreibungen

-

–3'275

–348

–35

–3'658

Abgänge

-

1'906

-

-

1'906

Umrechnungsdifferenzen

-

–457

-

–13

–470

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2017

-

–21'879

–12'567

–177

–34'623

Nettowerte per 31. Dezember 2017

-

4'600

4'579

1'409

10'588

 

 

 

 

 

 

Bruttowerte per 1. Januar 2018

-

26'479

17'146

1'586

45'211

Zugänge

-

1'640

254

1'954

3'848

Zugänge aus Konsolidierungskreisänderung

962

-

-

-

962

Abgänge

-

–21

-

-

–21

Umgliederungen zwischen Anlageklassen

-

1'093

-

–1'093

-

Umrechnungsdifferenzen

–7

–349

–40

–62

–458

Bruttowerte per 31. Dezember 2018

955

28'842

17'360

2'385

49'542

 

 

 

 

 

 

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2018

-

–21'879

–12'567

–177

–34'623

Abschreibungen

-

–2'746

–352

–35

–3'133

Abgänge

-

21

-

-

21

Umrechnungsdifferenzen

-

274

-

7

281

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2018

-

–24'330

–12'919

–205

–37'454

Nettowerte per 31. Dezember 2018

955

4'512

4'441

2'180

12'088

Der Zugang des Goodwills in Höhe von TCHF 962 betrifft die im Dezember 2018 erfolgten Akquisition der Elettrostudio Energia S.p.A. (siehe Abschnitt «Zugänge zum Konsolidierungskreis»). 

17 Beteiligungen an Assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Beteiligungen an Assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen

3'945

3'632

EL.IT.E S.p.A.

3'556

3'508

Aerochetto S.r.l.

-

-

tiko Energy Solutions AG

-

-

Terra di conte S.r.l.

257

-

Grischelectra AG

27

28

Kraftwerk Morteratsch AG

105

96

 

 

 

 

 

 

Buchwerte per 1. Januar

3'632

3'162

Zugang aus Konsolidierungskreisänderung

267

-

Dividenden

–1

-

Umrechnungsdifferenzen

–138

285

Anteiliges Ergebnis

185

185

Buchwerte per 31. Dezember

3'945

3'632

 

 

 

 

 

 

Verlusttragung Darlehensforderung

 

 

1. Januar

–15'530

–11'926

Anteiliges Ergebnis

–4'121

–3'591

Umwandlung Darlehensforderung in Eigenkapital

-

523

Umrechnungsdifferenzen

247

–536

31. Dezember

–19'404

–15'530

Teil der Nettoinvestitionen in die assoziierten Gesellschaften tiko Energy Solutions AG und Aerochetto S.r.l. sind gegenüber diesen Gesellschaften gewährte Darlehen, welche unter den «Finanzanlagen» ausgewiesen werden. Die über den Buchwert der Beteiligungen hinausgehenden Verluste in Höhe von TCHF 19ʼ404 (Vorjahr: TCHF 15ʼ530) wurden mit den Darlehensforderungen verrechnet (Anmerkung 18).

18 Finanzanlagen

 

31.12.2018

31.12.2017

TCHF

 

 

 

 

 

Finanzanlagen

45'440

62'783

AKEB Aktiengesellschaft für Kernenergiebeteiligungen

6'300

6'300

Kraftwerke Hinterrhein AG

6'500

6'500

Aktivdarlehen

5'989

6'516

Wertschriften des Anlagevermögens

4'074

3'387

Arbeitgeberbeitragsreserven

68

80

Festgeldanlagen

22'509

40'000

Der Anteil der Beteiligungen der Repower an den Partnerwerken AKEB Aktiengesellschaft für Kernenergie-Beteiligungen, Luzern, und der Kraftwerke Hinterrhein AG, Thusis, betragen 7,0 Prozent bzw. 6,5 Prozent. Diese Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten bilanziert. 

Die ausgewiesenen Aktivdarlehen betreffen Darlehensforderungen gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen. Kumulierte Wertberichtigungen in Höhe TCHF 19ʼ404 (Vorjahr: TCHF 15ʼ530) wurden auf dieser Position erfasst (vgl. Anmerkung 17).

Die Entwicklung der Arbeitgeberbeitragsreserve (AGBR) ist der Anmerkung 34 zu entnehmen.

19 Aktive latente Ertragssteuern

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Aktive latente Ertragssteuern

37'810

34'141

Die angewendeten Steuersätze bei der Berechnung der latenten Ertragssteuerpositionen betragen für die Schweiz 16,1 Prozent, für Italien 24,0 Prozent und für Deutschland zwischen 29,0 Prozent und 32,8 Prozent. 

20 Vorräte

 

31.12.2018

31.12.2017

TCHF

 

 

 

 

 

Vorräte

40'302

24'745

Emissionszertifikate

5'836

8'660

Gas

23'527

7'142

Aufträge in Arbeit

5'418

3'245

Materialvorräte

5'521

5'698

Die Aufträge in Arbeit betreffen noch nicht abgerechnete Dienstleistungen der Repower an Dritte. Im Geschäftsjahr 2018 wurde auf die Vorräte keine Wertberichtigung (Vorjahr: TCHF 0) erfasst und TCHF 18 (Vorjahr: TCHF 36) aufgelöst.

21 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

 

31.12.2018

31.12.2017

TCHF

 

 

 

 

 

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

324'354

382'940

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

336'213

392'539

Wertberichtigungen

–11'859

–9'599

 

 

 

Entwicklung Wertberichtigungen

 

 

 

 

 

Buchwert per 1. Januar

9'599

43'807

Zugänge

4'992

9'515

Verwendung

–2'206

–44'110

Auflösung

–175

–3'527

Umrechnungsdifferenzen

–351

3'914

Endbestand per 31. Dezember

11'859

9'599

Die ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten auch Forderungen gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen in der Höhe von TCHF 2ʼ200 (Vorjahr: TCHF 6ʼ638).

Die Bewertung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erfolgt mittels Einzelwertberichtigung sowie Pauschalwertberichtigung auf den nicht einzelwertberichtigten Positionen aufgrund deren Fälligkeitsstruktur und basierend auf historischen Erfahrungen. 

Im 2017 wurden wertberichtigte Forderungen an eine Factoring-Gesellschaft verkauft. Aus dieser Transaktion resultiert ein Verlust in Höhe von TCHF 586, welcher unter der Position «Übriger betrieblicher Aufwand» im Segment «Markt Italien» erfasst ist.

22 Sonstige Forderungen

 

31.12.2018

31.12.2017

TCHF

 

 

 

 

 

Sonstige Forderungen

26'150

32'513

Forderungen aus laufenden Ertragssteuern

5'338

6'290

Forderungen aus Mehrwertsteuer

5'373

7'646

Geleistete Anzahlungen für Vorratsvermögen

3'347

2'418

Geleistete Kautionen

4'189

6'280

Sonstige Forderungen

7'903

9'879

23 Aktive Rechnungsabgrenzungen

 

31.12.2018

31.12.2017

TCHF

 

 

 

 

 

Aktive Rechnungsabgrenzungen

3'674

2'876

24 Wertschriften

 

31.12.2018

31.12.2017

TCHF

 

 

 

 

 

Wertschriften

63'684

20'530

Festgeldanlagen (4-12 Monate)

61'269

20'000

Devisentermingeschäfte

2'000

414

Übrige Wertschriften

415

116

25 Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen

 

31.12.2018

31.12.2017

TCHF

 

 

 

 

 

Positive Wiederbeschaffungswerte

162'117

108'028

 

 

 

Negative Wiederbeschaffungswerte

150'277

107'153

26 Flüssige Mittel

 

31.12.2018

31.12.2017

TCHF

 

 

 

 

 

Flüssige Mittel

316'314

394'479

Sichtguthaben

221'238

259'373

Terminguthaben mit Laufzeiten unter 90 Tagen

95'076

135'106

Des Weiteren verfügt Repower zum Bilanzstichtag über folgende nicht beanspruchte Bankkreditlinien: 

 

31.12.2018

31.12.2017

TCHF

 

 

 

 

 

Kreditlinien

199'705

207'442

Nicht beanspruchte allgemeine Kreditlinien

31'174

16'681

Zusätzliche nicht beanspruchte Kreditlinien für die Ausstellung von Garantien

168'531

190'761

27 Rückstellungen

 

Rechts-streitigkeiten

Rückbau-verpflichtungen

Belastende Verträge

Abgangsgeld

Übrige Rückstellungen

Total

TCHF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bestand per 1. Januar 2017

1'697

2'440

10'581

3'252

2'130

20'100

Bildung

-

277

-

555

474

1'306

Verwendung

–423

-

-

–414

–96

–933

Auflösung

–578

-

–1'719

-

–299

–2'596

Verzinsung

-

30

1'116

-

-

1'146

Umrechnungsdifferenzen

100

179

-

299

195

773

Bestand per 31. Dezember 2017

796

2'926

9'978

3'692

2'404

19'796

 

 

 

 

 

 

 

Bestand per 1. Januar 2018

796

2'926

9'978

3'692

2'404

19'796

Bildung

231

-

-

588

391

1'210

Zugang aus Konsolidierungskreisänderung

11

1'665

-

-

-

1'676

Verwendung

-

-

-

–275

–92

–367

Auflösung

-

-

–5'954

–217

–951

–7'122

Verzinsung

-

39

1'178

-

-

1'217

Umrechnungsdifferenzen

–35

–98

-

–139

–73

–345

Bestand per 31. Dezember 2018

1'003

4'532

5'202

3'649

1'679

16'065

 

 

 

 

 

 

 

Langfristige Rückstellungen

 

 

 

 

 

 

Bestand per 31. Dezember 2017

796

2'926

9'978

3'692

2'145

19'537

Bestand per 31. Dezember 2018

1'003

4'532

5'202

3'649

1'647

16'033

 

 

 

 

 

 

 

Kurzfristige Rückstellungen

 

 

 

 

 

 

Bestand per 31. Dezember 2017

-

-

-

-

259

259

Bestand per 31. Dezember 2018

-

-

-

-

32

32

Rückstellungen für belastende Verträge

Für belastende Energiebeschaffungsverträge wurden in Vorjahren Rückstellungen gebildet. Die Auflösung in Höhe von TCHF 5ʼ954 (Vorjahr: TCHF 1ʼ719), bedingt durch höhere Preise, wurde über die Energiebeschaffung im Segment «Markt Schweiz» erfasst. Die Berechnung der Rückstellung erfolgte mit einem risikoadjustierten Zinssatz in der Höhe von 7,41 Prozent (Vorjahr: 11,15 Prozent).

Abgangsgeld

Bei Beendigung von Arbeitsverhältnissen in Italien haben Arbeitnehmende einen Anspruch auf sogenanntes «Abgangsgeld» in Höhe von ca. einem Monatsgehalt pro Beschäftigungsjahr (siehe Anmerkung 34).

Rückbauverpflichtungen

Die Kategorie «Rückbauverpflichtungen» umfasst diverse Rückstellungen für die Demontage von Betriebsanlagen. Einzeln betrachtet sind diese unwesentlich.

28 Passive latente Ertragssteuern

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Passive latente Ertragssteuern

24'243

21'368

Die angewendeten Steuersätze bei der Berechnung der latenten Ertragssteuerpositionen betragen für die Schweiz 16,1 Prozent, für Italien 24,0 Prozent und für Deutschland zwischen 29,0 Prozent und 32,8 Prozent.

29 Kurz- und Langfristige Finanzverbindlichkeiten

 

Währung

Zinssätze

Kurzfristig

Fristigkeit 1-5 Jahre

Fristigkeit über 5 Jahre

Total Langfristig

TCHF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzverbindlichkeiten 31.12.2018

 

 

11'437

154'817

275'464

430'281

Anleihen

CHF

2.4%

–200

95'927

-

95'927

Kredite

CHF

1.2% - 3.6%

75

10'865

70'000

80'865

Kredite 1)

EUR

variabel

3'420

17'004

30'311

47'315

Kredite

EUR

1.7% - 1.9%

-

-

56'345

56'345

Leasingverpflichtungen

CHF

2.5%

21

11

-

11

Leasingverpflichtungen

EUR

1.2% - 1.4%

2'895

12'079

16'401

28'480

Darlehen Minderheiten

CHF

zinslos

390

1'560

18'331

19'891

Darlehen Minderheiten

CHF

0.3%

852

3'409

52'834

56'243

Darlehen Minderheiten

EUR

zinslos

–57

–228

3'340

3'112

Darlehen Minderheiten

EUR

3.9%

3'084

13'601

13'752

27'353

Namenschuldverschreibung

EUR

3.4%

–7

–29

2'740

2'711

Übrige Finanzverbindlichkeiten 2)

CHF

zinslos

719

213

-

213

Übrige Finanzverbindlichkeiten

EUR

zinslos

189

405

-

405

Devisentermingeschäfte

CHF

 

56

-

-

-

Swaps

CHF

 

-

-

11'410

11'410

 

 

 

 

 

 

 

Finanzverbindlichkeiten sind in folgenden Währungen vorhanden:

 

 

 

 

 

 

Schweizer Franken

 

 

1'913

111'985

152'575

264'560

Euro (umgerechnet)

 

 

9'524

42'832

122'889

165'721

1) Diese Position beinhaltet aus dem Unternehmenszugang stammende Bankkredite in Höhe von TCHF 40'069, für die Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 15 offengelegt.

2) Diese Position beinhaltet einen Investitionshilfekredit von TCHF 425, für den Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 15 offengelegt.

 

Währung

Zinssätze

Kurzfristig

Fristigkeit 1-5 Jahre

Fristigkeit über 5 Jahre

Total Langfristig

TCHF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzverbindlichkeiten 31.12.2017

 

 

40'151

134'471

243'981

378'452

Anleihen

CHF

2.4%

–239

114'144

-

114'144

Kredite

CHF

1.2% - 3.6%

25'075

940

80'000

80'940

Kredite

EUR

1.7% - 1.9%

-

-

58'510

58'510

Leasingverpflichtungen

CHF

2.5%

21

32

-

32

Darlehen Minderheiten

CHF

zinslos

390

1'560

18'721

20'281

Darlehen Minderheiten

CHF

0.3%

997

3'409

53'542

56'951

Darlehen Minderheiten

EUR

3.9%

3'081

13'589

18'019

31'608

Namenschuldverschreibung

EUR

3.4%

–7

–30

2'838

2'808

Übrige Finanzverbindlichkeiten 1)

CHF

zinslos

722

425

-

425

Übrige Finanzverbindlichkeiten

EUR

zinslos

369

402

-

402

Devisentermingeschäfte

CHF

 

9'742

-

-

-

Swaps

CHF

 

-

-

12'351

12'351

 

 

 

 

 

 

 

Finanzverbindlichkeiten sind in folgenden Währungen vorhanden:

 

 

 

 

 

 

Schweizer Franken

 

 

36'708

120'510

164'614

285'124

Euro (umgerechnet)

 

 

3'443

13'961

79'367

93'328

1) Diese Position beinhaltet einen Investitionshilfekredit von TCHF 638, für den Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 15 offengelegt.

In der Aufstellung ausgewiesene negative Beiträge sind planmässige Verteilungen von Ausgabekosten.

30 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

 

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

63'500

63'081

Anschluss- und Netzkostenbeiträge

63'273

62'982

Sonstige

227

99

Diese Position beinhaltet die Abgrenzung der von Kunden erhaltenen Anschluss- und Netzkostenbeiträge, welche über einen Zeitraum von 35 Jahren erfolgswirksam über die «Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen» im Segment «Markt Schweiz» aufgelöst werden.

31 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

 

31.12.2018

31.12.2017

TCHF

 

 

 

 

 

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

323'990

380'401

Die ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beinhalten auch Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen in der Höhe von TCHF 2ʼ689 (Vorjahr: TCHF 889).

32 Sonstige Kurzfristige Verbindlichkeiten

 

31.12.2018

31.12.2017

TCHF

 

 

 

 

 

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

29'109

26'102

Verbindlichkeiten aus laufenden Ertragssteuern

1'390

501

Verbindlichkeiten Mehrwertsteuer

513

3'262

Anschluss- und Netzkostenbeiträge

3'576

3'529

Anzahlungen von Kunden

3'917

785

Verbrauchssteuern

7'778

5'918

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

11'935

12'107

Die Position «Anzahlungen von Kunden» beinhaltet Vorauszahlungen für Arbeiten für Dritte in der Höhe von TCHF 3ʼ855 (Vorjahr: TCHF 0).

33 Passive Rechnungsabgrenzungen

 

31.12.2018

31.12.2017

TCHF

 

 

 

 

 

Passive Rechnungsabgrenzungen

16'711

16'461

 

 

 

Abgrenzung Kapital- und übrige Steuern, Gebühren und Abgaben

5'306

5'158

Abgrenzung Zinsen

2'710

3'655

Abgrenzung Ferien und Überzeit

5'760

5'700

Abgrenzung übriger Personalaufwand

2'601

1'667

Übrige Abgrenzungen

334

281

34 Vorsorgeeinrichtungen

Arbeitgeberbeitragsreserven

 

Nominalwert

Bilanz

Bildung/Verwendung

Ergebnis aus AGBR im Personalaufwand

 

31.12.2018

31.12.2018

31.12.2017

2018

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Vorsorgeeinrichtungen

68

68

80

–12

–12

–12

Auf eine Diskontierung der Arbeitgeberbeitragsreserven wird aus Wesentlichkeitsgründen verzichtet. Der Nominalwert entspricht dem Bilanzwert. Die Arbeitgeberbeitragsreserve wird unter den langfristigen Finanzanlagen ausgewiesen.

Wirtschaftlicher Nutzen/Wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand

 

Über-/Unterdeckung

Wirtschaftlicher Anteil der Organisation

Veränderung zum Vorjahr

Auf die Periode abgegrenzte Beiträge

Vorsorgeaufwand (Personalaufwand)

 

31.12.2018

31.12.2018

31.12.2017

2018

2018

2018

2017

TCHF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Vorsorgepläne ohne Über-/Unterdeckung

-

-

-

-

3'620

3'620

3'417

Vorsorgeeinrichtungen ohne eigene Aktiven

-

–3'649

–3'692

43

388

759

740

Total

-

–3'649

–3'692

43

4'008

4'379

4'157

Die Vorsorge der Mitarbeiter der Repower AG ist in einem unabhängigen Vorsorgewerk der Sammelstiftung der PKE Vorsorgestiftung Energie organisiert. Die Swibi AG ist dem gemeinschaftlichen Vorsorgewerk der PKE Vorsorgestiftung Energie angeschlossen. Beide Vorsorgeeinrichtungen sind, basierend auf den letzten vorliegenden Abschlüssen, weder über- noch unterdeckt.

Die Vorsorgepläne ohne eigene Aktiven betreffen die Verpflichtung zum sogenannten «Abgangsgeld» in Italien (siehe Anmerkung 27). Die erfolgswirksame Veränderung der bilanzierten Rückstellung zum Durchschnittskurs beträgt TCHF 371.

 

35 Derivate

 

Wiederbeschaffungswerte

Wiederbeschaffungswerte

 

positiv

negativ

positiv

negativ

 

31.12.2018

31.12.2017

TCHF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bilanzierte Derivate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Handelsbestand

 

 

 

 

Zinsderivate

-

11'410

-

12'351

Devisenderivate

2'000

56

414

9'742

Energiederivate

1'009'980

998'141

373'370

372'495

Total bilanzierte Derivate

1'011'980

1'009'607

373'784

394'588

Verrechnung

–847'863

–847'863

–265'342

–265'342

Nettowerte gemäss Bilanz

164'117

161'744

108'442

129'246

 

 

 

 

 

Nicht bilanzierte Derivate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Für Cashflow Hedges gehalten

 

 

 

 

Zinsderivate

-

2'129

-

-

Energiederivate

33'621

56'870

38'419

63'655

Total nicht bilanzierte Derivate

33'621

58'999

38'419

63'655

 

 

 

 

 

Total Derivate

197'738

220'743

146'861

192'901

Die Zeile «Verrechnung» betrifft die Verrechnung von Energiederivaten, die mit der gleichen Gegenpartei abgeschlossen wurden und mit der durchsetzbare Nettingvereinbarungen bestehen.

Cashflow Hedges als Absicherungsgeschäfte werden nicht bilanziert. Diese wirken sich daher bilanziell noch nicht aus. Die nicht bilanzierten Energie- und Zinsderivate dienen der Absicherung zukünftiger mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretender Cashflows.

Die für Cashflow Hedges gehaltenen Zinsderivate stammen aus dem 2018 erfolgten Unternehmenserwerb (siehe Abschnitt «Zugänge zum Konsolidierungskreis»).

36 Nahestehende Personen und Unternehmen

Die in der Bilanz enthaltenen Guthaben und Verbindlichkeiten und die in der Erfolgsrechnung enthaltenen Transaktionen gegenüber nahestehenden Gesellschaften stehen im Zusammenhang mit Geschäften mit den Hauptaktionären und den von ihnen beherrschten Unternehmen, assoziierten Gesellschaften, Partnerwerken und Gemeinschaftsunternehmen der Repower.

In den folgenden Bilanz- und Erfolgsrechnungspositionen sind die nachstehend aufgeführten Beträge gegenüber nahestehenden Personen und Unternehmen enthalten:

 

31.12.2018

31.12.2017

TCHF

 

 

 

 

 

Erfolgsrechnungspositionen

 

 

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen

67'759

88'383

Energiebeschaffung

–46'425

–35'047

Finanz- und übriger betrieblicher Ertrag

437

402

Finanz- und übriger betrieblicher Aufwand

–192

–200

 

 

 

Bilanzpositionen

 

 

 

 

 

Aktiven

 

 

Finanzanlagen

5'873

7'516

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

4'245

17'177

Positive Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen

7'899

2'626

 

 

 

Passiven

 

 

Langfristige Verbindlichkeiten

9'571

99

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

8'218

981

Negative Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen

11'017

13'954

 

 

 

Nicht bilanzierte Energiederivate

 

 

 

 

 

Für Cashflow Hedges gehalten

 

 

Positive Wiederbeschaffungswerte

453

786

Negative Wiederbeschaffungswerte

6'694

6'126

Die Transaktionen erfolgen zu Marktpreisen bzw. im Falle der Grischelectra AG zu Jahreskosten.

In seiner Funktion als Aktionär gilt der Kanton Graubünden als nahestehendes Unternehmen. Hoheitliche Geschäfte wie die Erhebung von Steuern, konzessionsrechtliche Abgaben, Gebühren etc. hingegen erfolgen auf gesetzlicher Grundlage, weshalb sie hier nicht erfasst sind. Wesentliche Energiegeschäfte des Kantons Graubünden werden über die Grischelectra AG abgewickelt, welche in obenstehender Tabelle als nahestehendes Unternehmen enthalten ist. 

2017 wurden durch Repower 6 Prozent ihrer Anteile der Repartner Produktions AG an das nahestehende Unternehmen Elektrizitätswerke des Kantons Zürich (EKZ) veräussert. Der Geldfluss für den Verkauf der Beteiligungen und der bisher durch Repower gewährten Aktionärsdarlehen beträgt TCHF 5ʼ721 bzw. TCHF 9ʼ779. Die Veräusserung erfolgte zu Buchwerten. Der Verkauf der Minderheitsanteile an der Repartner Produktions AG führt zu einer Erhöhung des konsolidierten Eigenkapitals der Repower in Höhe von TCHF 5ʼ721. 

Im 2017 hat die Repower AG das von ihr erstellte Wasserkraftwerk Morteratsch an das Gemeinschaftsunternehmen Kraftwerk Morteratsch AG mit einem Buchwert in Höhe von TCHF 9ʼ055 veräussert und dabei ein Gewinn in Höhe von TCHF 1ʼ001 realisiert.

Die Entschädigungen der Verwaltungsräte und der Mitglieder der Geschäftsleitung sind im Kapitel Corporate Governance ausgewiesen.

37 Segmentberichterstattung

Die Segmentberichterstattung erfolgt nach geografischen Märkten und spiegelt die konzerninternen Management- und Berichtsstrukturen wider. Somit werden jene Informationen zur Verfügung gestellt, welche das Management für die Steuerung und Beurteilung der wirtschaftlichen Entwicklung der einzelnen Geschäftssegmente verwendet. Die interne Steuerung, Erfolgsmessung und Kapitalallokation findet auf Basis des Ergebnisses vor Zinsen und Ertragssteuern (EBIT) pro Geschäftssegment statt. Die Ermittlung der Segmentergebnisse erfolgt nach den auf Konzernebene angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen.

 

Markt Schweiz

Markt Italien

Übrige Segmente und Aktivitäten

Konzern

TCHF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen

715'313

1'419'405

–60'839

2'073'879

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen

691'193

1'382'535

151

2'073'879

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen zwischen Segmenten

24'120

36'870

–60'990

-

 

 

 

 

 

Ergebnis vor Zinsen und Ertragssteuern (EBIT)

17'478

29'317

–11'422

35'373

 

 

 

 

 

 

Markt Schweiz

Markt Italien

Übrige Segmente und Aktivitäten

Konzern

TCHF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen

638'736

1'255'523

–58'790

1'835'469

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen

620'640

1'214'675

154

1'835'469

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen zwischen Segmenten

18'096

40'848

–58'944

-

 

 

 

 

 

Ergebnis vor Zinsen und Ertragssteuern (EBIT)

16'066

24'271

–6'558

33'779

38 Eigene Titel

 

2018

2017

 

Anzahl Aktien

Buchwert in CHF

Anzahl Aktien

Buchwert in CHF

 

 

 

 

 

Anfangsbestand per 1. Januar

256

15'365

382

20'713

Käufe

605

42'835

2'637

152'507

Verkäufe

–560

–36'116

–2'763

–157'855

Endbestand per 31. Dezember

301

22'084

256

15'365

Die Käufe/Verkäufe von eigenen Titeln betreffen die Namenaktien der Repower AG. Im Berichtsjahr wurden seitens Repower AG 605 Aktien (Vorjahr 2ʼ637) zu CHF 70,80 (Vorjahr CHF 57,83) gekauft und 560 Aktien (Vorjahr 2ʼ763) zu einem Durchschnittspreis in Höhe von CHF 71,31 (Vorjahr CHF 59,38) verkauft.

39 Ausserbilanzgeschäfte

Im üblichen Geschäftsverkehr wurden vom Konzern direkt und über Geschäftsbanken Garantien bzw. Bankgarantien und Bürgschaften zu Gunsten Dritter gewährt. Diese belaufen sich auf TCHF 150ʼ236 (Vorjahr: TCHF 179ʼ744).

Für das Kraftwerk Teverola besteht ein Servicevertrag, der über 25 Jahre abgeschlossen wurde und im Juni 2029 ausläuft. Daraus besteht eine unwiderrufliche Zahlungsverpflichtung per Stichtag 31.12.2018 von TCHF 11ʼ970 (Vorjahr: TCHF 13ʼ613).

Im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit können sich Rechtsfälle ergeben, aus denen Eventualverbindlichkeiten erwachsen. Es wird nicht erwartet, dass sich zusätzlich zu den bereits gebildeten Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten (Anmerkung 27) wesentliche Verbindlichkeiten aus diesen Eventualverbindlichkeiten in der Repower Gruppe ergeben. Anderseits bestehen Verfahren in denen Repower seine Rechte wahrnimmt und im Erfolgsfall Zahlungszuflüsse entstehen können.

 

31.12.2018

31.12.2017

TCHF

 

 

 

 

 

Nicht zu bilanzierende Verpflichtungen

 

 

 

 

 

Operatives Leasing (Nominalwerte)

14'777

16'842

Bis zu einem Jahr

2'976

3'184

Länger als ein Jahr bis zu fünf Jahren

5'323

6'269

Länger als fünf Jahre

6'478

7'389

 

 

 

Beschaffungsverträge

646'002

765'397

Bis zu einem Jahr

112'394

109'967

Länger als ein Jahr bis zu fünf Jahren

363'206

416'910

Länger als fünf Jahre

170'402

238'520

Zum Stichtag des aktuellen Geschäftsjahres setzen sich die ausstehenden Mindestleasingzahlungen aus TCHF 13ʼ850 für Gebäude und Grundstücke (Vorjahr: TCHF 15ʼ640) und TCHF 927 für Motorfahrzeuge (Vorjahr: TCHF 1ʼ202) zusammen.

Die aus der Beteiligung an der AKEB Aktiengesellschaft für Kernenergie, Luzern, der Kraftwerke Hinterrhein AG, Thusis, sowie der Grischelectra AG bestehenden Abnahmeverpflichtungen elektrischer Energie sind in der obigen Tabelle nicht enthalten. Menge und Preis der Stromabnahme sind von der zukünftigen tatsächlichen Produktion und auftretenden Kosten dieser assoziierten Gesellschaften bzw. Gemeinschaftsunternehmen abhängig.

Pfandbestellungen werden bei den jeweiligen Vermögenswerten ausgewiesen.

40 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Im März 2019 hat sich die Engie New Business im Rahmen einer einseitigen Kapitalerhöhung an der tiko Energy Solutions AG beteiligt. Der Anteil der Repower an der tiko Energy Solutions AG sinkt von 35,0 auf 19,8 Prozent. Die Gesellschaft wird ab 2019 nicht mehr mittels der Equity-Methode unter den Beteiligungen an Assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen, sondern unter den Finanzanlagen zu Anschaffungskosten erfasst werden. Durch den Einstieg des neuen Investors und des erfolgten Schuldenverzichts können die aus der Anwendung der Equity-Methode stammenden Wertberichtigungen auf Beteiligung und Darlehensforderung als Bestandteil der Nettoinvestition in der tiko in Höhe von TCHF 6ʼ481 aufgelöst werden.

Die Konzernrechnung wurde am 3. April 2019 vom Verwaltungsrat zur Publikation genehmigt. Sie ist abhängig von der Abnahme durch die Generalversammlung, welche am 15. Mai 2019 stattfindet.