Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung – Anmerkungen
1 Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen
Die «Nettoerlöse Energiegeschäft» und die «Erlöse aus Dienstleistungen und sonstiger gewöhnlicher Geschäftsaktivitäten» werden bei Lieferung bzw. Leistungserfüllung in der Erfolgsrechnung erfasst. Verkäufe von Produkten und die damit verbundenen Dienstleistungen werden in ihre wesentlichen Leistungsverpflichtungen zerlegt, bewertet und zum Zeitpunkt ihrer Erfüllung realisiert.
Die Aufgliederung der Nettoerlöse nach den Geschäftssegmenten der Repower erfolgt in der Anhangsangabe zur Segmentberichterstattung (Anmerkung 37).
2 Aktivierte Eigenleistungen
Die aktivierten Eigenleistungen beinhalten im Wesentlichen die Investitionen in die Produktions- und Netzanlagen der Repower.
3 Bestandesänderungen Kundenaufträge
Die Bestandesänderungen Kundenaufträge betreffen noch nicht abgeschlossene Arbeiten für Dritte.
4 Übriger betrieblicher Ertrag
Der Gewinn aus der Veräusserung von Sachanlagen des Vorjahres beinhaltet insbesondere die Ergebnisse aus dem Verkauf von Liegenschaften des Segments «Übrige Segmente und Aktivitäten».
Die für das erste Quartal vorgesehene Revision des Kraftwerks Teverola hat infolge technischer Probleme deutlich länger gedauert als vorgesehen. Der Betriebsausfall der Anlage ist versichert. Im zweiten Halbjahr 2018 hat Repower eine Erstattung aus der bestehenden Betriebsausfallversicherung in Höhe von TCHF 2ʼ944 erhalten.
5 Ergebnis Assoziierte und Gemeinschaftsunternehmen
Die Entwicklung der Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen ist der Anmerkung 17 zu entnehmen.
6 Energiebeschaffung
2018 wurden Rückstellungen für Langfristverträge in der Höhe von TCHF 5ʼ954 (Vorjahr: TCHF 1ʼ719) über die Energiebeschaffung aufgelöst. Zur Entwicklung der Rückstellungen siehe Anmerkung 27.
7 Konzessionsrechtliche Abgaben
8 Personalaufwand
9 Material und Fremdleistungen
Die Position «Material und Fremdleistungen» beinhaltet Aufwendungen für den Unterhalt und den Betrieb der technischen Anlagen, externe Dienstleistungen für betriebliche Prozesse und die Ausführung von Dienstleistungen von Dritten.
10 Übriger betrieblicher Aufwand
Zur Entwicklung der Wertberichtigungen Forderungen siehe Anmerkung 21.
11 Abschreibungen und Wertanpassungen auf Sachanlagen
2018 und 2017 wurden weder Wertaufholungen noch Wertminderungen erfasst.
12 Abschreibungen und Wertanpassungen auf immaterielle Anlagen
2018 und 2017 wurden weder Wertaufholungen noch Wertminderungen erfasst.
13 Finanzerfolg
Die Verluste aus frühzeitiger Rückzahlung von Verbindlichkeiten betreffen 2018 den vorzeitigen Teilrückkauf ausstehender Anleihen in Höhe von nominal TCHF 18’555 und 2017 die vorzeitige Glattstellung eines bis dahin für Absicherungszwecke gehaltenen nicht bilanzierten Zinsswaps.
Die Wertänderungen auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften betreffen Zinsswaps und Devisentermingeschäfte für Währungs- und Zinsrisiken.
14 Ertragssteuern
Die Überleitung zwischen der tatsächlichen Steuerbelastung und der erwarteten Steuerbelastung für die per 31. Dezember 2018 und 31. Dezember 2017 endenden Geschäftsjahre präsentiert sich wie folgt:
Noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge
Es sind noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge per Bilanzstichtag von TCH 214ʼ660 (Vorjahr: TCHF 174ʼ317) vorhanden. Die Verrechenbarkeit der Verlustvorträge mit zukünftigen Gewinnen ist unsicher.
Aus diesen Angaben ergeben sich nicht bilanzierte aktive latente Ertragssteuern von TCHF 43ʼ218 (Vorjahr: TCHF 37ʼ770). Aufgrund der Unsicherheit der Verrechenbarkeit der Verlustvorträge mit zukünftigen Gewinnen wird auf eine Aktivierung latenter Ertragssteuern verzichtet (FER 11/23).
15 Sachanlagen
Die mit den Kraftwerks- und Netzeinrichtungen zusammenhängenden Grundstücke und Gebäude werden unter den Kraftwerken und Netzen ausgewiesen.
Der Anstieg der Nettowerte als Sicherheit für Schulden verpfändeter Sachanlagen betrifft Grundpfandverschreibungen für aus dem Unternehmenszugang stammende Bankkredite.
Sachanlagen in Leasing
Fahrzeuge
Der Nettobuchwert der im Rahmen des Finanzierungs-Leasingverhältnisses gehaltenen Motorfahrzeuge beträgt zum Abschlussstichtag TCHF 62 (Vorjahr: TCHF 64).
Der Gesamtbetrag der mit Leasing verbundenen Verbindlichkeiten beträgt TCHF 32 (Vorjahr: TCHF 53).
Produktionsanlagen
TCHF 47ʼ469 der Zugänge aus Konsolidierungskreisänderung (siehe Abschnitt «Zugänge zum Konsolidierungskreis») betreffen Produktionsanlagen in Leasing.
Der Nettobuchwert der im Rahmen des Finanzierungs-Leasingverhältnisses gehaltenen Produktionsanlagen beträgt zum Abschlussstichtag TCHF 46ʼ721 (Vorjahr: TCHF 0).
Der Gesamtbetrag der mit Leasing verbundenen Verbindlichkeiten beträgt TCHF 31ʼ375 (Vorjahr: TCHF 0).
16 Immaterielle Anlagen
Der Zugang des Goodwills in Höhe von TCHF 962 betrifft die im Dezember 2018 erfolgten Akquisition der Elettrostudio Energia S.p.A. (siehe Abschnitt «Zugänge zum Konsolidierungskreis»).
17 Beteiligungen an Assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen
Teil der Nettoinvestitionen in die assoziierten Gesellschaften tiko Energy Solutions AG und Aerochetto S.r.l. sind gegenüber diesen Gesellschaften gewährte Darlehen, welche unter den «Finanzanlagen» ausgewiesen werden. Die über den Buchwert der Beteiligungen hinausgehenden Verluste in Höhe von TCHF 19ʼ404 (Vorjahr: TCHF 15ʼ530) wurden mit den Darlehensforderungen verrechnet (Anmerkung 18).
18 Finanzanlagen
Der Anteil der Beteiligungen der Repower an den Partnerwerken AKEB Aktiengesellschaft für Kernenergie-Beteiligungen, Luzern, und der Kraftwerke Hinterrhein AG, Thusis, betragen 7,0 Prozent bzw. 6,5 Prozent. Diese Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten bilanziert.
Die ausgewiesenen Aktivdarlehen betreffen Darlehensforderungen gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen. Kumulierte Wertberichtigungen in Höhe TCHF 19ʼ404 (Vorjahr: TCHF 15ʼ530) wurden auf dieser Position erfasst (vgl. Anmerkung 17).
Die Entwicklung der Arbeitgeberbeitragsreserve (AGBR) ist der Anmerkung 34 zu entnehmen.
19 Aktive latente Ertragssteuern
Die angewendeten Steuersätze bei der Berechnung der latenten Ertragssteuerpositionen betragen für die Schweiz 16,1 Prozent, für Italien 24,0 Prozent und für Deutschland zwischen 29,0 Prozent und 32,8 Prozent.
20 Vorräte
Die Aufträge in Arbeit betreffen noch nicht abgerechnete Dienstleistungen der Repower an Dritte. Im Geschäftsjahr 2018 wurde auf die Vorräte keine Wertberichtigung (Vorjahr: TCHF 0) erfasst und TCHF 18 (Vorjahr: TCHF 36) aufgelöst.
21 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Die ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten auch Forderungen gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen in der Höhe von TCHF 2ʼ200 (Vorjahr: TCHF 6ʼ638).
Die Bewertung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erfolgt mittels Einzelwertberichtigung sowie Pauschalwertberichtigung auf den nicht einzelwertberichtigten Positionen aufgrund deren Fälligkeitsstruktur und basierend auf historischen Erfahrungen.
Im 2017 wurden wertberichtigte Forderungen an eine Factoring-Gesellschaft verkauft. Aus dieser Transaktion resultiert ein Verlust in Höhe von TCHF 586, welcher unter der Position «Übriger betrieblicher Aufwand» im Segment «Markt Italien» erfasst ist.
22 Sonstige Forderungen
23 Aktive Rechnungsabgrenzungen
24 Wertschriften
25 Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen
26 Flüssige Mittel
Des Weiteren verfügt Repower zum Bilanzstichtag über folgende nicht beanspruchte Bankkreditlinien:
27 Rückstellungen
Rückstellungen für belastende Verträge
Für belastende Energiebeschaffungsverträge wurden in Vorjahren Rückstellungen gebildet. Die Auflösung in Höhe von TCHF 5ʼ954 (Vorjahr: TCHF 1ʼ719), bedingt durch höhere Preise, wurde über die Energiebeschaffung im Segment «Markt Schweiz» erfasst. Die Berechnung der Rückstellung erfolgte mit einem risikoadjustierten Zinssatz in der Höhe von 7,41 Prozent (Vorjahr: 11,15 Prozent).
Abgangsgeld
Bei Beendigung von Arbeitsverhältnissen in Italien haben Arbeitnehmende einen Anspruch auf sogenanntes «Abgangsgeld» in Höhe von ca. einem Monatsgehalt pro Beschäftigungsjahr (siehe Anmerkung 34).
Rückbauverpflichtungen
Die Kategorie «Rückbauverpflichtungen» umfasst diverse Rückstellungen für die Demontage von Betriebsanlagen. Einzeln betrachtet sind diese unwesentlich.
28 Passive latente Ertragssteuern
Die angewendeten Steuersätze bei der Berechnung der latenten Ertragssteuerpositionen betragen für die Schweiz 16,1 Prozent, für Italien 24,0 Prozent und für Deutschland zwischen 29,0 Prozent und 32,8 Prozent.
29 Kurz- und Langfristige Finanzverbindlichkeiten
In der Aufstellung ausgewiesene negative Beiträge sind planmässige Verteilungen von Ausgabekosten.
30 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten
Diese Position beinhaltet die Abgrenzung der von Kunden erhaltenen Anschluss- und Netzkostenbeiträge, welche über einen Zeitraum von 35 Jahren erfolgswirksam über die «Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen» im Segment «Markt Schweiz» aufgelöst werden.
31 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
Die ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beinhalten auch Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen in der Höhe von TCHF 2ʼ689 (Vorjahr: TCHF 889).
32 Sonstige Kurzfristige Verbindlichkeiten
Die Position «Anzahlungen von Kunden» beinhaltet Vorauszahlungen für Arbeiten für Dritte in der Höhe von TCHF 3ʼ855 (Vorjahr: TCHF 0).
33 Passive Rechnungsabgrenzungen
34 Vorsorgeeinrichtungen
Arbeitgeberbeitragsreserven
Auf eine Diskontierung der Arbeitgeberbeitragsreserven wird aus Wesentlichkeitsgründen verzichtet. Der Nominalwert entspricht dem Bilanzwert. Die Arbeitgeberbeitragsreserve wird unter den langfristigen Finanzanlagen ausgewiesen.
Wirtschaftlicher Nutzen/Wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand
Die Vorsorge der Mitarbeiter der Repower AG ist in einem unabhängigen Vorsorgewerk der Sammelstiftung der PKE Vorsorgestiftung Energie organisiert. Die Swibi AG ist dem gemeinschaftlichen Vorsorgewerk der PKE Vorsorgestiftung Energie angeschlossen. Beide Vorsorgeeinrichtungen sind, basierend auf den letzten vorliegenden Abschlüssen, weder über- noch unterdeckt.
Die Vorsorgepläne ohne eigene Aktiven betreffen die Verpflichtung zum sogenannten «Abgangsgeld» in Italien (siehe Anmerkung 27). Die erfolgswirksame Veränderung der bilanzierten Rückstellung zum Durchschnittskurs beträgt TCHF 371.
35 Derivate
Die Zeile «Verrechnung» betrifft die Verrechnung von Energiederivaten, die mit der gleichen Gegenpartei abgeschlossen wurden und mit der durchsetzbare Nettingvereinbarungen bestehen.
Cashflow Hedges als Absicherungsgeschäfte werden nicht bilanziert. Diese wirken sich daher bilanziell noch nicht aus. Die nicht bilanzierten Energie- und Zinsderivate dienen der Absicherung zukünftiger mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretender Cashflows.
Die für Cashflow Hedges gehaltenen Zinsderivate stammen aus dem 2018 erfolgten Unternehmenserwerb (siehe Abschnitt «Zugänge zum Konsolidierungskreis»).
36 Nahestehende Personen und Unternehmen
Die in der Bilanz enthaltenen Guthaben und Verbindlichkeiten und die in der Erfolgsrechnung enthaltenen Transaktionen gegenüber nahestehenden Gesellschaften stehen im Zusammenhang mit Geschäften mit den Hauptaktionären und den von ihnen beherrschten Unternehmen, assoziierten Gesellschaften, Partnerwerken und Gemeinschaftsunternehmen der Repower.
In den folgenden Bilanz- und Erfolgsrechnungspositionen sind die nachstehend aufgeführten Beträge gegenüber nahestehenden Personen und Unternehmen enthalten:
Die Transaktionen erfolgen zu Marktpreisen bzw. im Falle der Grischelectra AG zu Jahreskosten.
In seiner Funktion als Aktionär gilt der Kanton Graubünden als nahestehendes Unternehmen. Hoheitliche Geschäfte wie die Erhebung von Steuern, konzessionsrechtliche Abgaben, Gebühren etc. hingegen erfolgen auf gesetzlicher Grundlage, weshalb sie hier nicht erfasst sind. Wesentliche Energiegeschäfte des Kantons Graubünden werden über die Grischelectra AG abgewickelt, welche in obenstehender Tabelle als nahestehendes Unternehmen enthalten ist.
2017 wurden durch Repower 6 Prozent ihrer Anteile der Repartner Produktions AG an das nahestehende Unternehmen Elektrizitätswerke des Kantons Zürich (EKZ) veräussert. Der Geldfluss für den Verkauf der Beteiligungen und der bisher durch Repower gewährten Aktionärsdarlehen beträgt TCHF 5ʼ721 bzw. TCHF 9ʼ779. Die Veräusserung erfolgte zu Buchwerten. Der Verkauf der Minderheitsanteile an der Repartner Produktions AG führt zu einer Erhöhung des konsolidierten Eigenkapitals der Repower in Höhe von TCHF 5ʼ721.
Im 2017 hat die Repower AG das von ihr erstellte Wasserkraftwerk Morteratsch an das Gemeinschaftsunternehmen Kraftwerk Morteratsch AG mit einem Buchwert in Höhe von TCHF 9ʼ055 veräussert und dabei ein Gewinn in Höhe von TCHF 1ʼ001 realisiert.
Die Entschädigungen der Verwaltungsräte und der Mitglieder der Geschäftsleitung sind im Kapitel Corporate Governance ausgewiesen.
37 Segmentberichterstattung
Die Segmentberichterstattung erfolgt nach geografischen Märkten und spiegelt die konzerninternen Management- und Berichtsstrukturen wider. Somit werden jene Informationen zur Verfügung gestellt, welche das Management für die Steuerung und Beurteilung der wirtschaftlichen Entwicklung der einzelnen Geschäftssegmente verwendet. Die interne Steuerung, Erfolgsmessung und Kapitalallokation findet auf Basis des Ergebnisses vor Zinsen und Ertragssteuern (EBIT) pro Geschäftssegment statt. Die Ermittlung der Segmentergebnisse erfolgt nach den auf Konzernebene angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen.
38 Eigene Titel
Die Käufe/Verkäufe von eigenen Titeln betreffen die Namenaktien der Repower AG. Im Berichtsjahr wurden seitens Repower AG 605 Aktien (Vorjahr 2ʼ637) zu CHF 70,80 (Vorjahr CHF 57,83) gekauft und 560 Aktien (Vorjahr 2ʼ763) zu einem Durchschnittspreis in Höhe von CHF 71,31 (Vorjahr CHF 59,38) verkauft.
39 Ausserbilanzgeschäfte
Im üblichen Geschäftsverkehr wurden vom Konzern direkt und über Geschäftsbanken Garantien bzw. Bankgarantien und Bürgschaften zu Gunsten Dritter gewährt. Diese belaufen sich auf TCHF 150ʼ236 (Vorjahr: TCHF 179ʼ744).
Für das Kraftwerk Teverola besteht ein Servicevertrag, der über 25 Jahre abgeschlossen wurde und im Juni 2029 ausläuft. Daraus besteht eine unwiderrufliche Zahlungsverpflichtung per Stichtag 31.12.2018 von TCHF 11ʼ970 (Vorjahr: TCHF 13ʼ613).
Im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit können sich Rechtsfälle ergeben, aus denen Eventualverbindlichkeiten erwachsen. Es wird nicht erwartet, dass sich zusätzlich zu den bereits gebildeten Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten (Anmerkung 27) wesentliche Verbindlichkeiten aus diesen Eventualverbindlichkeiten in der Repower Gruppe ergeben. Anderseits bestehen Verfahren in denen Repower seine Rechte wahrnimmt und im Erfolgsfall Zahlungszuflüsse entstehen können.
Zum Stichtag des aktuellen Geschäftsjahres setzen sich die ausstehenden Mindestleasingzahlungen aus TCHF 13ʼ850 für Gebäude und Grundstücke (Vorjahr: TCHF 15ʼ640) und TCHF 927 für Motorfahrzeuge (Vorjahr: TCHF 1ʼ202) zusammen.
Die aus der Beteiligung an der AKEB Aktiengesellschaft für Kernenergie, Luzern, der Kraftwerke Hinterrhein AG, Thusis, sowie der Grischelectra AG bestehenden Abnahmeverpflichtungen elektrischer Energie sind in der obigen Tabelle nicht enthalten. Menge und Preis der Stromabnahme sind von der zukünftigen tatsächlichen Produktion und auftretenden Kosten dieser assoziierten Gesellschaften bzw. Gemeinschaftsunternehmen abhängig.
Pfandbestellungen werden bei den jeweiligen Vermögenswerten ausgewiesen.
40 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Im März 2019 hat sich die Engie New Business im Rahmen einer einseitigen Kapitalerhöhung an der tiko Energy Solutions AG beteiligt. Der Anteil der Repower an der tiko Energy Solutions AG sinkt von 35,0 auf 19,8 Prozent. Die Gesellschaft wird ab 2019 nicht mehr mittels der Equity-Methode unter den Beteiligungen an Assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen, sondern unter den Finanzanlagen zu Anschaffungskosten erfasst werden. Durch den Einstieg des neuen Investors und des erfolgten Schuldenverzichts können die aus der Anwendung der Equity-Methode stammenden Wertberichtigungen auf Beteiligung und Darlehensforderung als Bestandteil der Nettoinvestition in der tiko in Höhe von TCHF 6ʼ481 aufgelöst werden.
Die Konzernrechnung wurde am 3. April 2019 vom Verwaltungsrat zur Publikation genehmigt. Sie ist abhängig von der Abnahme durch die Generalversammlung, welche am 15. Mai 2019 stattfindet.