Allegato al Bilancio consolidato – Principi

1Principi contabili e metodi di stesura del bilancio

Informazioni generali

La stesura del bilancio del Gruppo Repower avviene in conformità alle raccomandazioni concernenti la presentazione dei conti Swiss GAAP FER e fornisce un quadro corrispondente alle effettive condizioni (true & fair view) della situazione patrimoniale, finanziaria e reddituale.

Gli arrotondamenti dei valori possono portare a inesattezze tra la somma dei valori e i totali in tabella o dei valori calcolati tramite percentuali.

Il bilancio consolidato di Repower per l’esercizio 2025 è stato esaminato dal Consiglio d’Amministrazione in data 1° aprile 2026 e sarà sottoposto all’approvazione dell’Assemblea generale che si riunirà il 13 maggio 2026.

Adeguamento dell’informativa comparativa

Nell’esercizio 2025, il Gruppo Repower, nell’ambito di un’ottimizzazione del bilancio consolidato, ha modificato alcune opzioni contabili esistenti relative alla presentazione dei flussi finanziari nel rendiconto finanziario consolidato e alla determinazione del cash flow da attività operativa. Obiettivo di tali modifiche è migliorare la comparabilità con altri operatori di mercato.

A seguito di tale adeguamento, i dividendi da partecipazioni di terzi e gli interessi attivi, finora indicati separatamente nel cash flow da attività di investimento, sono stati riclassificati e inclusi nel cash flow da attività operativa. Analogamente, gli interessi passivi, prima esposti separatamente nel cash flow da attività di finanziamento, sono ora inclusi nel cash flow da attività operativa.

Inoltre, la determinazione del cash flow da attività operativa comprende ulteriori riclassificazioni, che tuttavia non hanno alcun impatto sull’ammontare complessivo del cash flow da attività operativa.

I dati comparativi dell’esercizio precedente, rettificati in base a tali modifiche, sono riportati nella tabella seguente.

2Principi di consolidamento

Perimetro di consolidamento

Il presente bilancio consolidato comprende i bilanci di Repower AG e di tutte le partecipazioni sulle quali Repower detiene direttamente o indirettamente più del 50 per cento dei diritti di voto o può esercitare il controllo in altre forme. Queste partecipazioni devono essere consolidate con il metodo di consolidamento integrale. Le società associate e le imprese a controllo congiunto vengono registrate nel bilancio annuale secondo il metodo del patrimonio netto (equity method).

Elenco delle partecipazioni in società

Imprese consolidate con il metodo integrale

Imprese a controllo congiunto consolidate con il metodo del patrimonio netto

Imprese associate consolidate con il metodo del patrimonio netto

Le quote di partecipazione indicate rappresentano le quote del gruppo (quote di consolidamento) attribuibili alla società madre Repower AG, Brusio.

Ad eccezione di Grischelectra AG, che chiude l’esercizio al 30.09, tutte le società controllate, associate e a controllo congiunto chiudono l’esercizio con l’anno civile.

Ovra electrica Ferrera SA, Trun, è una società di produzione idroelettrica. Il comune locale detiene il 51 per cento delle azioni. Repower ha la piena responsabilità operativa e vende sul mercato il 100 per cento dell’energia elettrica prodotta dalla società. Repower riveste dunque un ruolo dominante; per questo Ovra electrica Ferrera SA è consolidata integralmente.

Le disposizioni contrattuali relative alla partecipazione in Elettrostudio Energia S.r.l., Grischelectra AG e Terra di Conte S.r.l. stabiliscono che tutte le decisioni rilevanti riguardanti queste società devono essere prese all’unanimità dalle parti coinvolte. Nessuna delle parti coinvolte ha la possibilità di controllare le società. Si tratta quindi di imprese a controllo congiunto che Repower rileva a bilancio con il metodo del patrimonio netto.

Operazioni societarie

Nel corso dell’esercizio 2025, diverse operazioni societarie hanno comportato cambiamenti nel perimetro di consolidamento, influenzando sia il bilancio consolidato sia il rendiconto finanziario consolidato. Di seguito vengono sintetizzati alcuni aspetti rilevanti, che saranno analizzati nel dettaglio.

Il deflusso netto di liquidità derivante dall’acquisizione di tutte le restanti quote di Resol Ciminna S.r.l. e dall’acquisizione delle partecipazioni in Renewable Community società benefit S.r.l. è stato complessivamente pari a 2,2 milioni di franchi. Tale importo corrisponde al prezzo di acquisto versato, al netto delle disponibilità liquide acquisite nell’ambito dell’operazione. Di questo importo, 2.188 migliaia di franchi sono attribuibili a Resol Ciminna S.r.l. e 12 migliaia di franchi a Renewable Community società benefit S.r.l. Con queste operazioni è stato acquisito il controllo delle rispettive società. I relativi esborsi sono rilevati nel rendiconto finanziario alla voce «Incrementi di società controllate» (al netto delle disponibilità liquide acquisite).

Dall’acquisizione delle quote di Resol Ciminna S.r.l. è emersa una differenza negativa di consolidamento, contabilizzata come goodwill negativo per 7.175 migliaia di franchi, che sarà rilasciato a conto economico nell’arco di cinque anni.

Nel corso dell’esercizio Repower ha inoltre acquisito tutte le quote di B. Energie Castello di Annone S.r.l. e di ESE Rizzuto S.r.l. Dal punto di vista economico, queste operazioni sono considerate acquisizioni di singoli beni (asset acquisition) delle rispettive società di progetto, in particolare diritti relativi ai progetti o agli impianti e terreni. I pagamenti connessi a tali operazioni, pari complessivamente a 1.528 migliaia di franchi, sono indicati nel rendiconto finanziario alla voce «Incrementi in asset acquisition».

Nel 2025 il Gruppo Repower ha inoltre aumentato la propria partecipazione in ENAG (Energiefinanzierungs AG) fino al 22,25 per cento, classificandola da quel momento come società associata. I relativi pagamenti, pari a 8.861 migliaia di franchi, sono rilevati nel rendiconto finanziario alla voce «Pagamenti per incrementi di partecipazioni in società associate e imprese a controllo congiunto».

Repower ha inoltre ceduto una partecipazione di minoranza del 20 per cento in Repower Moesano SA. I flussi di cassa in entrata derivanti da queste operazioni, pari a 30 migliaia di franchi, sono registrati nel rendiconto finanziario consolidato alla voce «Vendita di quote di terzi».

Acquisizione del controllo di Resol Ciminna S.r.l.

L’8 aprile 2025 Repower ha acquisito il restante 50 per cento delle quote di Resol Ciminna S.r.l. dalla precedente azionista TI II (Italy) 1 S.r.l., diventandone così unica proprietaria. La società, precedentemente contabilizzata come impresa a controllo congiunto secondo il metodo del patrimonio netto, è stata integralmente consolidata nel bilancio del gruppo a partire da tale data.

L’acquisizione è stata perfezionata per un importo complessivo di 6.346 migliaia di franchi. A seguito di questa operazione, Repower ha acquisito un patrimonio netto di 27.042 migliaia di franchi, comprendente immobilizzazioni materiali per 22.709 migliaia di franchi e disponibilità liquide per 4.158 migliaia di franchi.

Dal confronto tra il prezzo di acquisto di 6.346 migliaia di franchi e la quota di patrimonio netto acquisita pro quota di 13.521 migliaia di franchi risulta un goodwill negativo di 7.175 migliaia di franchi, iscritto tra le «Altre passività non correnti» e ammortizzato sistematicamente su un periodo di cinque anni.

Le componenti del prezzo di acquisto con effetto sui flussi di cassa, esigibili nell’esercizio 2025, al netto delle disponibilità liquide acquisite, sono esposte come cash flow da attività di investimento per un importo di –2.188 migliaia di franchi alla voce «Incrementi di società controllate» (al netto delle disponibilità liquide acquisite).

Resol Ciminna S.r.l. è una centrale agrivoltaica situato a Ciminna, in Sicilia. La società si trova attualmente in fase di progetto e di sviluppo e non genera ancora ricavi netti.

Acquisizione di Renewable Community società benefit S.r.l.

Nel primo semestre 2025 Erreci S.r.l. ha acquisito il 100 per cento delle quote di Renewable Community società benefit S.r.l. Con l’acquisizione del controllo, la società è stata inclusa nel perimetro di consolidamento del Gruppo Repower.

Il prezzo di acquisto ammonta a 537 migliaia di franchi, mentre le quote di minoranza ammontano a 4 migliaia di franchi. Le attività nette acquisite nell’operazione consistono principalmente in disponibilità liquide per 525 migliaia di franchi.

Le componenti del prezzo di acquisto con effetto sui flussi di cassa, al netto delle disponibilità liquide acquisite, sono esposte nel rendiconto finanziario consolidato come cash flow da attività di investimento per un importo di –12 migliaia di franchi alla voce «Incrementi di società controllate» (al netto delle disponibilità liquide acquisite).

Repower Renewable Community società benefit S.r.l. è una start-up innovativa focalizzata sullo sviluppo di comunità energetiche da fonti rinnovabili in Italia. La società non ha registrato ricavi netti di vendita.

Acquisizione di B. Energie Castello di Annone S.r.l. ed ESE Rizzuto S.r.l.

Il 26 maggio e il 1° ottobre 2025 Repower Renewable ha acquisito tutte le quote di B. Energie Castello di Annone S.r.l. (progetto idroelettrico) e, rispettivamente, di ESE Rizzuto S.r.l. (progetto agrivoltaico). Poiché le operazioni riguardano essenzialmente l’acquisizione di progetti di centrali, esse sono contabilizzate come asset acquisition. Nel bilancio consolidato sono stati iscritti principalmente costruzioni in corso e terreni rispettivamente per 1.186 migliaia di franchi e 701 migliaia di franchi, nonché imposte differite passive per 182 migliaia di franchi.

I pagamenti effettuati per l’acquisizione dei progetti, pari complessivamente a 1.528 migliaia di franchi, sono rilevati nel rendiconto finanziario alla voce «Incrementi in asset acquisition».

Le società di progetto non registrano attualmente alcun ricavo netto di vendita.

Acquisizione di un’influenza significativa in ENAG Energiefinanzierungs AG (ENAG)

Il 7 gennaio 2025, il Gruppo Repower ha incrementato la propria partecipazione in Energiefinanzierungs AG (ENAG), con sede a Svitto, passando dal 5,477 per cento al 22,25 per cento. Da tale data, la partecipazione è iscritta a bilancio come società associata nel segmento «Altri segmenti e attività». La quota, riferita alla partecipazione già detenuta, della differenza tra i valori attuali e i valori contabili è stata rilevata nelle riserve di utili per un importo di 151 migliaia di franchi.

Il prezzo di acquisto, comprensivo dei costi di transazione, ammonta a 8.861 migliaia di franchi ed è rilevato nel rendiconto finanziario consolidato alla voce «Pagamenti per incrementi di partecipazioni in società associate e imprese a controllo congiunto». ENAG mette a disposizione di Repower diritti di acquisto di energia elettrica per 40 MW per un periodo di 15 anni.

Vendita di partecipazioni di minoranza in Repower Moesano SA

Il 7 febbraio 2025 Repower ha ceduto azioni pari complessivamente al 20 per cento del capitale di Repower Moesano SA. Acquirenti delle quote sono stati i Comuni di Buseno, Cama e Calanca. A seguito dell’operazione, Repower detiene quindi ancora l’80 per cento delle quote di Repower Moesano SA, che continua a essere inclusa nel bilancio consolidato del Gruppo Repower come società controllata.

Repower ha ceduto le quote per un corrispettivo complessivo di 30 migliaia di franchi. Con l’acquisto, gli acquirenti hanno rilevato pro quota un patrimonio netto negativo complessivo pari a 451 migliaia di franchi, con un conseguente utile per il Gruppo Repower di 481 migliaia di franchi.

Le componenti di prezzo di cessione con effetto sui flussi di cassa, pari a 30 migliaia di franchi, sono state rilevate nel cash flow da attività di investimento alla voce «Vendita di quote di terzi».

Procedure di consolidamento

Il consolidamento del capitale segue il purchase method. All’acquisto di una società, le attività e le passività vengono rivalutate alla data dell’acquisto in base ai principi validi a livello di gruppo. L’avviamento (goodwill) rimanente, ossia la differenza tra il prezzo d’acquisto e il patrimonio netto percentuale, viene iscritto all’attivo e ammortizzato da un minimo di cinque fino a un massimo di 20 anni. Le attività e le passività nonché i costi e i ricavi delle società controllate con il metodo integrale vengono integrati interamente nel bilancio consolidato. Le quote di minoranza sul patrimonio netto e le quote di minoranza sul risultato di società consolidate con il metodo integrale vengono esposte separatamente.

I crediti e debiti interni al gruppo, gli oneri e i ricavi e i rapporti di partecipazione vengono compensati tra loro e gli utili intermedi vengono eliminati. Le partecipazioni in società associate e in imprese a controllo congiunto vengono consolidate con il metodo del patrimonio netto.

Conversione di valute estere

Ogni società del gruppo determina la propria valuta funzionale, utilizzata anche per la chiusura contabile. I bilanci di società in valuta estera vengono convertiti nel seguente modo: attività e passività al tasso di cambio della data di chiusura, patrimonio netto ai tassi di cambio storici, conto economico e rendiconto finanziario al tasso di cambio medio annuale. Le differenze di conversione risultanti vengono iscritte senza effetto sul conto economico nel patrimonio netto. In caso di uscita di società, le differenze di conversione loro appartenenti vengono riversate a conto economico.

Le transazioni in valuta estera contenute nei singoli bilanci delle società consolidate vengono convertite al cambio giornaliero, i saldi in valuta estera vengono invece convertiti alla data di chiusura con il cambio della data di chiusura del bilancio. Le differenze di cambio conseguenti vengono registrate a conto economico.

Per la valuta estera principale sono stati applicati i seguenti tassi di cambio:

Rendiconto finanziario

Il fondo «Mezzi liquidi netti» forma la base per il rilevamento del rendiconto finanziario consolidato. Questo fondo comprende, oltre alle «Disponibilità liquide», anche i crediti a breve scadenza derivanti da saldi di scoperto e utilizzati nell’ambito di una linea di credito in conto corrente concordata. Il cash flow da attività operativa viene determinato secondo il metodo indiretto.

3Principi di valutazione e stesura del bilancio

Immobilizzazioni materiali

La prima contabilizzazione di immobilizzazioni materiali avviene a costi di acquisto o di trasformazione. Repower non capitalizza i costi delle passività. Le attività materiali prodotte in proprio devono essere capitalizzate se i costi sostenuti possono essere rilevati e misurati singolarmente. La valutazione delle prestazioni proprie capitalizzate viene effettuata sulla base delle ore effettivamente registrate, che vengono moltiplicate per le tariffe orarie calcolate per l’esercizio attuale. Ai fini della valutazione successiva Repower effettua regolarmente ammortamenti a quote costanti sulla vita utile attesa. La vita utile di volta in volta stimata corrisponde alle raccomandazioni del settore stabilite dall’Associazione delle aziende elettriche svizzere ed è riportata nello specchietto sottostante per categoria:

Contributi pubblici

I contributi e i finanziamenti erogati dagli enti pubblici vengono contabilizzati quando sussiste una ragionevole certezza che le condizioni ad essi associate saranno soddisfatte e che il loro valore possa essere stimato in modo attendibile. I contributi pubblici relativi ad attività sono conteggiati con i corrispondenti costi di acquisizione o di produzione dell’attività. Di conseguenza, essi riducono la base di ammortamento e determinano ammortamenti inferiori lungo la vita utile dell’attività.

Immobilizzazioni immateriali

La prima contabilizzazione di immobilizzazioni immateriali avviene ai costi di acquisto o di produzione. Anche i valori immateriali elaborati vengono rilevati nelle attività nella misura in cui siano rispettati i requisiti della FER 10 / 4. Gli ammortamenti vengono effettuati a quote costanti. Le stime della vita utile rientrano, per le singole categorie, nei seguenti ordini di grandezza:

Riduzioni durevoli di valore

Il valore intrinseco delle attività viene sottoposto a una valutazione a ogni data di chiusura di bilancio. In presenza di segnali di svalutazione viene eseguito un calcolo del valore realizzabile (impairment test). Il valore superiore fra il valore netto di mercato e il valore di utilizzo rappresenta il valore recuperabile. Se il valore contabile supera il valore recuperabile, verrà effettuato un adeguamento rilevato a conto economico tramite ammortamenti straordinari. Qualora le condizioni per la determinazione del valore recuperabile siano migliorate in modo determinante, la riduzione durevole di valore contabilizzata in periodi precedenti deve essere parzialmente o totalmente stornata (ripristino) ad eccezione dell’avviamento (goodwill).

Partecipazioni in società associate e in imprese a controllo congiunto

La valutazione di partecipazioni in società associate e in imprese a controllo congiunto si svolge tramite il metodo del patrimonio netto (equity method). Un eventuale avviamento fa parte della partecipazione nella società. L’avviamento viene ammortizzato a quote costanti e confluisce così nel Conto economico consolidato del Gruppo Repower attraverso la voce «Quota dei proventi (oneri) derivanti da partecipazioni in società associate e imprese a controllo congiunto».

Attività finanziarie a lungo termine

Le «Attività finanziarie a lungo termine» comprendono partecipazioni finanziarie, crediti e depositi a termine. Le partecipazioni finanziarie, i crediti e i depositi a termine sono valutati al prezzo d’acquisto dedotte le eventuali riduzioni durevoli di valore. Le partecipazioni finanziarie sono partecipazioni che non sono classificate come partecipazioni in società controllate, associate o in imprese a controllo congiunto e sono detenute a lungo termine. Le posizioni che possono essere realizzate entro 12 mesi dalla data del bilancio, sono esposte alla voce di bilancio «Attività finanziarie a breve termine».

Imposte differite

Le imposte differite tengono conto di differenze temporanee di valutazione tra le attività e le passività valutate in base alle linee guida a livello di gruppo degli Swiss GAAP FER rispetto ai valori fiscalmente applicabili. Le perdite e gli interessi portati a nuovo fiscalmente deducibili sono rilevati a bilancio se è probabile che vengano fiscalmente compensati con utili futuri.

Rimanenze

Le rimanenze sono beni che vengono consumati nell’attività ordinaria per la vendita, la produzione di merci o per effettuare servizi. La prima valutazione avviene a costi di acquisto o di costruzione. La valutazione della consistenza finale delle rimanenze si svolge ai costi medi o al più basso valore netto di mercato. Gli sconti ricevuti vengono iscritti nei proventi finanziari.

Repower effettua lavori e servizi per terzi. Le commesse singolarmente non rilevanti sono iscritte tra le rimanenze ai costi di acquisto.

Crediti commerciali

I crediti commerciali comprendono i crediti di attività ordinarie che sono già state soddisfatte con la fornitura o la prestazione, per le quali il debitore non ha ancora adempiuto i propri obblighi. I crediti vengono rilevati a bilancio al valore nominale, tenendo adeguatamente conto delle necessarie riduzioni durevoli di valore.

Altri crediti a breve e lungo termine

Le commesse importanti per Repower, nell’ambito dei suoi servizi, sono rilevate proporzionalmente ai ricavi, al netto di eventuali importi già fatturati e degli acconti ricevuti, alla voce Altri crediti, a condizione che siano soddisfatti i requisiti della FER 22 «Commesse a lungo termine». Il livello di ultimazione per l’applicazione del metodo percentage of completion viene calcolato singolarmente per ogni commessa in base al metodo cost-to-cost.

Questa posizione comprende inoltre tutte le ulteriori posizioni creditorie. La loro valutazione si svolge al valore nominale, tenendo adeguatamente conto delle necessarie riduzioni durevoli di valore.

Ratei e risconti

Le voci dei ratei e risconti attivi e passivi servono sia per la corretta rappresentazione del patrimonio e dei debiti alla data di chiusura del bilancio che per il rilevamento per competenza degli oneri e ricavi nel conto economico.

Nei ratei e risconti attivi sono rilevate in particolare le forniture e prestazioni effettuate o ricevute ma non ancora fatturate.

Attività finanziarie a breve termine

La voce di bilancio «Attività finanziarie a breve termine» comprende crediti e depositi a termine, derivati e altri titoli che possono essere realizzati entro 12 mesi dalla data del bilancio o sono detenuti a scopo di trading. I crediti e i depositi a termine sono valutati al prezzo d’acquisto dedotte le eventuali riduzioni durevoli di valore. La valutazione dei derivati viene effettuata a valori equi. Gli altri titoli che non si intende detenere a lungo termine e che sono esposti alla voce «Attività finanziarie a breve termine» sono valutati ai valori equi, se disponibili. Laddove non esiste un valore equo, la valutazione viene effettuata al massimo al prezzo di acquisto dedotte le eventuali riduzioni durevoli di valore.

Valori di sostituzione per posizioni held for trading

Contratti in forma di operazioni a termine (forwards, futures) stipulati con l’intento di ottenere un utile o un margine commerciale sono trattati come strumenti finanziari e definiti come posizioni held for trading o valori di sostituzione. Tutte le posizioni held for trading del commercio di energia sono rilevate a conto economico al fair value alla data di chiusura e i valori di sostituzione positivi o negativi sono riportati tra le attività e le passività. I valori di sostituzione positivi corrispondono a crediti. I valori di sostituzione negativi corrispondono a debiti. Il valore di sostituzione risulta dalla fluttuazione dei prezzi rispetto ai valori di chiusura.

Per la valutazione dei contratti aperti si ricorre ai dati di mercato delle borse elettriche (p. es. quelli della EEX di Lipsia). Per la restante parte, composta da contratti per i quali non sussiste un mercato liquido, la valutazione avviene sulla base di un modello di calcolo.

La compensazione di transazioni correnti con valori di sostituzione positivi e negativi avviene quando i contratti prevedono regolamentazioni in questo senso e qualora la compensazione sia legalmente permessa.

Il risultato realizzato o non realizzato di queste transazioni viene riportato alla voce «Ricavi netti da forniture e prestazioni.

Disponibilità liquide

Tra le «Disponibilità liquide» figurano contanti, depositi a vista presso banche e altri istituti finanziari (p.es. posta) e posizioni prossime ai mezzi liquidi, se vengono detenuti quale riserva di liquidità; sono a breve termine ed estremamente liquidi e soggetti solo a oscillazioni irrilevanti di valore. Alla data di bilancio le posizioni prossime ai mezzi liquidi devono avere una durata residua di 90 giorni al massimo.

Accantonamenti

L’accantonamento è un debito probabile basato su un evento avvenuto prima della data di chiusura, il cui ammontare e/o la cui scadenza non sono noti, ma possono essere stimati. Gli accantonamenti vengono costituiti per obblighi di fatto e legali nonché per rischi e perdite imminenti. Gli accantonamenti esistenti sono valutati di nuovo a ogni data di bilancio. Essi vengono suddivisi in accantonamenti a breve termine (scadenza entro dodici mesi) e a lungo termine (scadenza oltre dodici mesi). Se il fattore temporale esercita un influsso significativo, l’importo dell’accantonamento viene attualizzato.

Passività finanziarie

Le passività finanziarie comprendono finanziamenti e derivati e vengono rilevate ai valori nominali o ai valori equi. Le eventuali differenze tra pagamento e rimborso di obbligazioni oppure obbligazioni nominative vengono ripartite per quote costanti lungo la durata degli strumenti. Gli interessi maturati, ma non ancora contabilizzati, vengono iscritti alla voce «Ratei e risconti passivi» alla data di riferimento del bilancio. L’iscrizione viene effettuata nelle passività finanziarie correnti o non correnti a seconda della scadenza.

Altre passività non correnti

Le altre passività non correnti comprendono tutte le passività che non rientrano in una delle restanti categorie, che non scadono entro un periodo di dodici mesi dalla data di riferimento del bilancio. Repower rileva in questa posizione soprattutto i contributi ai costi di allacciamento e rete ricevuti, che vengono spesati a conto economico in un periodo di 35 anni. Sotto questa voce è inoltre iscritto un goodwill negativo.

Debiti commerciali

I debiti commerciali sono passività correnti con una durata residua inferiore a dodici mesi e sono generati soprattutto da forniture, prestazioni d’opera, servizi e rapporti di locazione. L’inclusione in bilancio è effettuata ai valori nominali.

Altre passività correnti

Questa posizione comprende tutte le altre passività correnti che non possono essere attribuite alle passività commerciali. L’inclusione in bilancio è effettuata ai valori nominali.

Previdenza del personale

Alla data del bilancio i dipendenti di Repower AG in Svizzera sono iscritti alla CPE Fondazione di previdenza Energia. Si tratta di un Istituto di previdenza indipendente, impostato in base al primato dei contributi ai sensi della Legge federale sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e gli invalidi (LPP). La valutazione e l’iscrizione avvengono in conformità con il principio Swiss GAAP FER 16. Gli impatti economici degli istituti di previdenza sono un vantaggio economico o un obbligo economico per la società e vengono valutati alla data di chiusura del bilancio e iscritti nel bilancio della società. Le riserve per contributi del datore di lavoro vengono iscritte al loro valore nominale o attuale tra le attività finanziarie.

Una particolarità del diritto italiano è il pagamento di una buonuscita, che corrisponde all’incirca a una mensilità per anno di impiego ed è dovuta in ogni caso al termine del rapporto di lavoro. L’accantonamento per questo obbligo viene calcolato in base a un metodo riconosciuto specifico del Paese e la variazione viene registrata nei costi del personale.

Cash flow hedge

I derivati stipulati ai fini della copertura di flussi di cassa altamente probabili non vengono iscritti a bilancio, ma rilevati in nota integrativa.

Leasing

Nelle operazioni di leasing determinati beni sono messi a disposizione del prenditore del leasing, che ne può far uso dietro pagamento di un corrispettivo. Va operata la distinzione tra leasing finanziario e leasing operativo. Se con l’utilizzo economico del bene in leasing tutte le opportunità e i rischi vengono trasferiti al prenditore, allora si tratta di un leasing finanziario, altrimenti di un leasing operativo. Con il leasing finanziario, il bene viene iscritto a bilancio nelle immobilizzazioni materiali e nelle passività finanziarie. I canoni di leasing pagati vengono suddivisi per interessi e capitale. I beni in leasing operativo non vengono iscritti a bilancio. I canoni di leasing pagati o ricevuti vengono registrati per periodo di competenza.

Operazioni fuori bilancio

Gli impegni e i crediti eventuali vengono valutati alla data di chiusura del bilancio e sono rilevati nell’allegato. Se un deflusso di liquidità è probabile e quantificabile senza un afflusso di liquidità utile, viene costituito un accantonamento.

Parti correlate

È definita parte correlata la persona (fisica o giuridica) che in modo diretto o indiretto esercita un influsso significativo di carattere finanziario od operativo sul gruppo. Le organizzazioni che a loro volta sono controllate direttamente o indirettamente dalle stesse parti o imprese correlate, sono anch’esse considerate correlate. Tutte le transazioni significative con parti correlate, come pure i crediti e i debiti ivi risultanti, devono essere esposti nel bilancio consolidato.