Allegato al bilancio – C. Note di commento
1 Ricavi di vendita
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2017 |
2016 |
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in migliaia di franchi |
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Ricavi netti |
613.259 |
545.256 |
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Ricavi da vendita di energia |
606.342 |
544.816 |
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Ricavi da posizioni held for trading |
6.917 |
440 |
2 Ammortamenti e svalutazioni
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2017 |
2016 |
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in migliaia di franchi |
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Ammortamenti e svalutazioni |
–26.792 |
–35.994 |
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Ammortamenti delle immobilizzazioni materiali |
–15.358 |
–15.220 |
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Ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali |
–6.215 |
–6.744 |
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Ammortamenti delle immobilizzazioni finanziarie e delle partecipazioni |
–10 |
–4 |
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Svalutazioni delle immobilizzazioni materiali |
–510 |
–7.833 |
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Svalutazioni delle immobilizzazioni finanziarie e delle partecipazioni |
–4.699 |
–6.193 |
3 Proventi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili
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2017 |
2016 |
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in migliaia di franchi |
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Proventi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili |
17.210 |
24.997 |
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Ricavi da alienazioni di immobilizzazioni |
3.648 |
12.963 |
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Altri proventi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili 1) |
13.562 |
12.034 |
1) Questa posizione comprende nell’esercizio in esame soprattutto lo scioglimento di accantonamenti pe la rinuncia di riversione (esercizio precedente: soprattutto la vendita di partecipazioni e lo scioglimento di rettifiche di valore dopo il rimborso di prestiti).
4 Costi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili
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2017 |
2016 |
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in migliaia di franchi |
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Costi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili |
–801 |
–10.821 |
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Perdite da alienazioni di immobilizzazioni in corso |
–350 |
–311 |
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Perdite da alienazioni di immobilizzazioni |
–335 |
–166 |
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Altri costi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili |
–116 |
–10.344 |
5 Disponibilità liquide e attivi quotati in borsa detenuti a breve termine
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31.12.2017 |
31.12.2016 |
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in migliaia di franchi |
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Disponibilità liquide e attivi quotati in borsa detenuti a breve termine |
432.812 |
286.926 |
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Disponibilità liquide |
332.721 |
197.386 |
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Commercio di energia |
307 |
456 |
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Valori di sostituzione positivi per posizioni held for trading |
99.784 |
89.084 |
6 Attività finanziarie correnti non quotate in borsa
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31.12.2017 |
31.12.2016 |
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in migliaia di franchi |
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Attività finanziarie correnti non quotate in borsa |
20.000 |
35.000 |
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Depositi a termine (scadenza entro 12 mesi) |
20.000 |
35.000 |
7 Crediti commerciali
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31.12.2017 |
31.12.2016 |
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in migliaia di franchi |
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Crediti commerciali |
262.269 |
230.004 |
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Terzi |
215.041 |
181.672 |
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Partecipanti e organi |
15.846 |
17.518 |
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Partecipazioni |
31.382 |
30.814 |
8 Altri crediti
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31.12.2017 |
31.12.2016 |
|
in migliaia di franchi |
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|
Altri crediti |
8.222 |
8.824 |
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Terzi |
6.929 |
8.824 |
|
Partecipazioni |
1.293 |
- |
9 Rimanenze e lavori in corso
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31.12.2017 |
31.12.2016 |
|
in migliaia di franchi |
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Rimanenze e lavori in corso |
11.590 |
8.064 |
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Rimanenze |
8.345 |
4.112 |
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Lavori in corso |
3.245 |
3.952 |
10 Immobilizzazioni finanziarie
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31.12.2017 |
31.12.2016 |
|
in migliaia di franchi |
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Immobilizzazioni finanziarie |
245.709 |
147.184 |
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Titoli |
2.542 |
2.551 |
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Depositi a termine >12 mesi 1) |
40.000 |
32.217 |
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Crediti a lungo termine a terzi |
822 |
- |
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Prestiti a partecipazioni 2) |
202.345 |
112.416 |
1) I «depositi a termine con una scadenza > 12 mesi» dell'esercizio precedente, pari a 32.217 migliaia di franchi, nell'anno corrente vengono classificati tra le disponibilità liquide. Il deposito può essere disdetto con un preavviso di tre mesi.
2) Nella classe «Prestiti a partecipazioni» è stato concesso un credito per una postergazione di rango pari a 350 migliaia di franchi.
11 Immobilizzazioni immateriali
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31.12.2017 |
31.12.2016 |
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in migliaia di franchi |
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Attività immateriali |
21.549 |
23.693 |
|
Concessioni e indennizzi per la rinuncia a riversioni 1) |
18.100 |
20.965 |
|
Diritti di utilizzo 1) |
1.136 |
- |
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Software |
1.756 |
2.497 |
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Immobilizzazioni immateriali in corso |
557 |
231 |
1) Nell'esercizio in corso le concessioni e i diritti di utilizzo sono stati riclassificati dalle immobilizzazioni materiali alle immobilizzazioni immateriali.
12 Debiti commerciali
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31.12.2017 |
31.12.2016 |
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in migliaia di franchi |
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Debiti commerciali |
239.621 |
200.191 |
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Terzi |
210.675 |
168.118 |
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Partecipanti e organi |
10.078 |
15.306 |
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Partecipazioni |
18.868 |
16.767 |
13 Passività onerose correnti
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31.12.2017 |
31.12.2016 |
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in migliaia di franchi |
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Tasso interesse |
Durata |
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Passività onerose correnti |
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27.029 |
15.000 |
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Finanziamenti |
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25.000 |
15.000 |
|
Collocamento privato |
3.625% |
2008-2017 |
- |
15.000 |
|
Collocamento privato |
3.660% |
2008-2018 |
25.000 |
- |
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|
Altri passività onerose correnti |
|
|
2.029 |
- |
|
Partecipazioni |
|
|
2.029 |
- |
14 Altre passività correnti
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31.12.2017 |
31.12.2016 |
|
in migliaia di franchi |
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|
Altre passività correnti |
121.998 |
86.379 |
|
Terzi |
115.407 |
66.426 |
|
Partecipanti e organi |
5.768 |
12.748 |
|
Partecipazioni |
823 |
7.205 |
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|
Altre passività correnti |
121.998 |
86.379 |
|
Valori di sostituzione negativi per posizioni held for trading |
94.904 |
76.458 |
|
Altre passività correnti |
27.094 |
9.921 |
15 Passività onerose non correnti
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31.12.2017 |
31.12.2016 |
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in migliaia di franchi |
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Tasso interesse |
Durata |
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Passività onerose non correnti |
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392.378 |
232.685 |
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Finanziamenti |
|
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138.510 |
115.000 |
|
Finanziamento |
2,500% |
2010-2030 |
20.000 |
20.000 |
|
Collocamento privato |
3,660% |
2008-2018 |
- |
25.000 |
|
Collocamento privato |
3,625% |
2008-2023 |
10.000 |
10.000 |
|
Credito bancario |
1.698% |
2017-2024 |
29.255 |
- |
|
Credito bancario |
1.922% |
2017-2025 |
29.255 |
- |
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Credito bancario 1) |
1.820% |
2006-2026 |
50.000 |
50.000 |
|
Credito bancario |
3.100% |
2005-2020 |
- |
10.000 |
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Obbligazioni |
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117.926 |
117.685 |
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Prestito obbligazionario |
2.375% |
2010-2022 |
115.000 |
115.000 |
|
Obbligazione nominativa |
3.400% |
2014-2034 |
2.926 |
2.685 |
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Verso partecipazioni |
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135.942 |
- |
1) Il contratto di mutuo bancario per 50.000 migliaia di franchi è stato rinnovato in data 30 aprile 2017. Il nuovo tasso d’interesse ammonta a 1,82% (tasso dell'anno precedente: 2,07%).
16 Altre passività non correnti
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31.12.2017 |
31.12.2016 |
|
in migliaia di franchi |
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Altre passività non correnti |
46.398 |
42.876 |
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Contributi ai costi di allacciamento e rete |
4.552 |
- |
|
Contributi ai costi di allacciamento e rete 1) |
4.552 |
- |
|
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Altre passività non correnti |
41.846 |
42.876 |
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Terzi 2) |
359 |
691 |
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Partecipazioni |
41.487 |
42.185 |
1) I contributi ai costi di allacciamento e rete sono stati imputati a conto economico fino al 2016. A partire dall'01.01.2017 vengono iscritti nel passivo di bilancio e riscontati in 35 anni.
2) Comprende il finanziamento di aiuto all’investimento a tasso zero con durata dal 2007 al 2020. Le obbligazioni ipotecarie sono state rilasciate come garanzia, si vedano le ulteriori note al bilancio nel capitolo Impegni eventuali, fideiussioni, garanzie e pegni a favore di terzi.
17 Accantonamenti
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31.12.2017 |
31.12.2016 |
|
in migliaia di franchi |
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Accantonamenti |
28.810 |
44.387 |
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Fondo indennizzi per rinuncia a riversioni |
- |
13.400 |
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Fondo per rischi contrattuali |
9.978 |
10.581 |
|
Fondo per altri rischi 1) |
18.832 |
20.406 |
1) La classe «Altri rischi» contiene la valutazione degli swap su tassi d’interesse pari a 12.351 migliaia di franchi (esercizio precedente: 19.736 migliaia di franchi). Prese singolarmente le ulteriori posizioni risultano irrilevanti.
18 Patrimonio netto
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31.12.2017 |
31.12.2016 |
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in migliaia di franchi |
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Patrimonio netto |
737.163 |
711.814 |
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Capitale sociale |
7.391 |
7.391 |
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Capitale azionario 1) 7'390'968 azioni nominali con valore nominale di 1 CHF |
7.391 |
7.391 |
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Riserve |
663.433 |
664.534 |
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Riserve legali di capitale |
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Riserve di capitale 1) 2) |
184.335 |
185.442 |
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Riserve legali di utili (perdite) portati a nuovo |
17.123 |
17.123 |
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Altre riserve 3) |
461.975 |
461.969 |
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Utili/perdite di bilancio |
66.354 |
39.910 |
|
Utili/perdite portati a nuovo |
41.018 |
36.631 |
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Risultato netto dell’esercizio |
25.336 |
3.279 |
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Titoli propri |
–15 |
–21 |
1) Il 5 luglio 2016 con supplemento del 14 luglio 2016 ha avuto luogo un aumento di capitale di 171.263 migliaia di franchi (valore nominale 3.983 migliaia di franchi, riserve da apporti di capitale 165.571 migliaia di franchi). I costi di transazione generati dall’aumento di capitale sono stati detratti per 1.709 migliaia di franchi dal sovrapprezzo. Le vecchie azioni al portatore e i vecchi buoni di partecipazione sono stati convertiti in azioni nominative uniche. Il capitale azionario è costituito al 31.12.2017 da 7.390.968 azioni con un valore nominale unitario di CHF 1.00.
2) La ESTV ha confermato con una lettera del 12 giugno 2017 l'importo di 184.335 miglia di franchi delle Riserve di capitale. Una parte dei costi di transazione, dell'importo di 1.709 migliaia di franchi, relativi all'aumento di capitale dell'anno 2016, è stata rigirata negli Utili portati a nuovo.
3) Nel 2017 l'incremento delle Altre riserve è attribuibile agli utili e perdite dalla vendita di titoli propri per un importo di 6 migliaia di franchi. Nel 2016 l’assemblea generale del 12 maggio 2016 ha approvato il riporto di 100.000 migliaia di franchi da Altre riserve alla voce Utili/Perdite di bilancio.
Capitale azionario
Azionisti con partecipazioni rilevanti ai sensi dell’art. 663c del CO (quota percentuale del capitale e dei diritti di voto):
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31.12.2017 |
31.12.2016 |
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Elektrizitätswerke des Kantons Zürich (EKZ) |
29,83% |
28,32% |
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Cantone dei Grigioni |
21,96% |
21,96% |
|
UBS Clean Energy Infrastructure KGK (UBS-CEIS) |
18,88% |
18,88% |
|
Axpo Holding AG, Baden |
12,69% |
12,69% |
Titoli propri
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2017 |
2016 |
||
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Numero di azioni |
Valore contabile in CHF |
Numero di azioni |
Valore contabile in CHF |
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Saldo iniziale al 1° gennaio |
382 |
20.714 |
- |
- |
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Acquisti |
2.637 |
152.507 |
3.442 |
167.750 |
|
Vendite |
–2.763 |
–157.856 |
–3.060 |
–147.037 |
|
Saldo finale al 31 dicembre |
256 |
15.365 |
382 |
20.714 |
Nell’esercizio in esame Repower AG ha acquistato 2.637 azioni a CHF 57,83 e venduto 2.763 azioni a CHF 57,13 (prezzo medio).
Nell’esercizio precedente Repower AG aveva acquistato 3.442 azioni a CHF 48,74 e venduto 3.060 azioni a CHF 50,48 (prezzo medio).