Anmerkungen – Geschäftsbericht 2021

1 Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen

TCHF	2021	2020

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	3’211’499	1’708’078
Nettoerlöse Energiegeschäft	3’179’279	1’679’581
Erlöse aus Dienstleistungen und sonstiger gewöhnlicher Geschäftsaktivitäten	32’220	28’497

Die «Nettoerlöse Energiegeschäft» und die «Erlöse aus Dienstleistungen und sonstiger gewöhnlicher Geschäftsaktivitäten» werden bei Lieferung bzw. Leistungserfüllung in der Erfolgsrechnung erfasst.

Der hohe Anstieg der Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen steht insbesondere im Zusammenhang mit dem gegenüber dem Vorjahr gestiegenen Handelsvolumen aber auch dem Preisanstieg für Energieprodukte. Die abgesetzten Strom- und Gasmengen sind um 26 Prozent bzw. 98 Prozent gestiegen. Die Aufgliederung der Nettoerlöse nach den Geschäftssegmenten von Repower erfolgt in der Anhangsangabe zur Segmentberichterstattung (vgl. Anmerkung 37). Die Kosten der Energiebeschaffung haben sich analog entwickelt (vgl. Anmerkung 6).

Langfristige Aufträge werden nach der Percentage of Completion-Methode erfasst. Die «Erlöse aus Dienstleistungen und sonstiger gewöhnlicher Geschäftsaktivitäten» enthalten Erlöse aus langfristigen Aufträgen in Höhe von TCHF 6’363 (Vorjahr: TCHF 4’130) des Segments «Markt Schweiz».

2 Aktivierte Eigenleistungen

TCHF	2021	2020

Aktivierte Eigenleistungen	9’784	9’233

3 Bestandesänderungen Kundenaufträge

TCHF	2021	2020

Bestandesänderungen Kundenaufträge	425	122

Die Bestandsänderungen Kundenaufträge betreffen noch nicht abgeschlossene Aufträge in Arbeit des Vorratsvermögens.

4 Übriger betrieblicher Ertrag

TCHF	2021	2020

Übriger betrieblicher Ertrag	33’147	5’239
Gewinn aus Veräusserung von Sachanlagen	805	78
Erlös aus anderen betrieblichen Tätigkeiten	32’342	5’161

Der Gewinn aus der Veräusserung von Sachanlagen betrifft 2021 insbesondere Netzanlagen und Land.

Die Erlöse aus anderen betrieblichen Tätigkeiten des aktuellen Geschäftsjahres beinhalten Einmaleffekte in Höhe von TCHF 28’559 , wobei TCHF 24’811 (TCHF 21’013 Kaufpreisanpassung der Überführung des Übertragungsnetzes, TCHF 3’798 Erhalt einer Marktprämie für Grosswasserkraft) auf das Segment «Markt Schweiz», TCHF 2’873 (TCHF 1’918 erhaltene Zahlungen aus einem gewonnenen Rechtsstreit, TCHF 955 Veräusserungserfolg aus dem Verkauf der Assoziierten EL.IT.E. S.p.A.) auf das Segment «Übrige Segmente und Aktivitäten» sowie TCHF 875 Veräusserungserfolg aus dem Verkauf der Aerochetto S.r.l. im Segment «Markt Italien» entfallen.

5 Ergebnis Assoziierte und Gemeinschaftsunternehmen

TCHF	2021	2020

Ergebnis Assoziierte und Gemeinschaftsunternehmen	–3’498	4’798
Assoziierte Gesellschaften	–3’621	4’751
Gemeinschaftsunternehmen	123	47

Das «Ergebnis Assoziierte und Gemeinschaftsunternehmen» enthält insbesondere aufgelaufene anteilige Verluste und eine Wertminderung bestehender Darlehensforderungen in Höhe von gesamt TCHF –4’071 (Vorjahr: TCHF –1’006), welche dem Segment «Übrige Segmente und Aktivitäten» zugeordnet sind.

Im Vorjahr ist eine Wertaufholung der Darlehensforderung gegenüber der assoziierten Gesellschaft Aerochetto S.r.l. in Höhe von TCHF 5’780 im Segment «Markt Italien» erfasst (vgl. Anmerkung 17).

6 Energiebeschaffung

TCHF	2021	2020

Energiebeschaffung	–2’904’795	–1’406’168

Der Anstieg der Energiebeschaffung steht im Zusammenhang mit gestiegenen Handelsvolumen und Preisen (vgl. Anmerkung 1).

Die Energiebeschaffung enthält netto einen Ertrag aus der Veränderung der Rückstellung von Langfristverträgen in Höhe von TCHF 4’737 (Vorjahr: Aufwand TCHF 23’901), wobei auf das Segment «Markt Schweiz» ein Ertrag in Höhe von TCHF 5’026 (Vorjahr: Aufwand TCHF 20’779) und auf das Segment «Markt Italien» ein Aufwand in Höhe von TCHF 289 (Vorjahr: Aufwand TCHF 3’122) entfällt (vgl. Anmerkung 27).

7 Konzessionsrechtliche Abgaben

TCHF	2021	2020

Konzessionsrechtliche Abgaben	–17’528	–18’324
Wasserzinsen und Wasserwerksteuern	–10’040	–10’775
Übrige Konzessionsleistungen	–7’488	–7’549

8 Personalaufwand

TCHF	2021	2020

Personalaufwand	–74’318	–70’157
Löhne und Gehälter	–58’041	–55’035
Sozialleistungen und sonstiger Personalaufwand	–16’277	–15’122

9 Material und Fremdleistungen

TCHF	2021	2020

Material und Fremdleistungen	–57’620	–44’923
Material	–9’334	–6’813
Fremdleistungen	–48’286	–38’110

Die Position «Material und Fremdleistungen» beinhaltet Aufwendungen für den Unterhalt und den Betrieb der technischen Anlagen, externe Dienstleistungen für betriebliche Prozesse und die Ausführung von Dienstleistungen von Dritten.

10 Übriger betrieblicher Aufwand

TCHF	2021	2020

Übriger betrieblicher Aufwand	–60’141	–59’209
Raumaufwand	–4’953	–6’224
Fahrzeug- und Transportaufwand	–1’348	–1’283
Verwaltungsaufwand	–7’384	–7’011
Informatikaufwand	–11’182	–11’415
Marketing & Kommunikation	–12’799	–10’535
Wertberichtigungen Forderungen	–4’406	–7’960
Kapitalsteuern, Gebühren und Abgaben	–4’588	–6’541
Sonstiger Betriebsaufwand	–13’481	–8’240

Die Abnahme der «Wertberichtigung Forderungen» betrifft insbesondere die Auflösung eines im Vorjahr gebildeten Delkredere in Höhe von TCHF 1’981 (Vorjahr: Bildung TCHF 1’964) gegenüber einem Handelspartner im Segment «Markt Italien». Die Position «Sonstiger Betriebsaufwand» des laufenden Jahres ist gegenüber dem Vorjahr höher ausgefallen. Dazu beigetragen haben insbesondere im Geschäftsjahr 2021 gebildete übrige Rückstellungen für Verbrauchssteuern und weitere Vertragsrisiken in Höhe von TCHF 3’677 (vgl. Anmerkung 27) sowie Abgangsverluste aus dem Austausch von Komponenten bestehender PV-Anlagen (Revamping) in Höhe von TCHF 1’058 im Segment «Markt Italien».

Zur Entwicklung der Wertberichtigungen Forderungen siehe Anmerkung 21.

11 Abschreibungen und Wertanpassungen auf Sachanlagen

TCHF	2021	2020

Abschreibungen und Wertanpassungen auf Sachanlagen	–51’242	–48’945

2021 und 2020 wurden weder Wertaufholungen noch Wertminderungen erfasst.

12 Abschreibungen und Wertanpassungen auf immaterielle Anlagen

TCHF	2021	2020

Abschreibungen und Wertanpassungen auf immaterielle Anlagen	–3’869	–2’822

2021 und 2020 wurden weder Wertaufholungen noch Wertminderungen erfasst.

13 Finanzerfolg

TCHF	2021	2020

Finanzertrag	7’355	7’145
Zinsertrag	820	1’252
Dividendenertrag	261	189
Wertänderungen auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften	4’983	1’992
Wertaufholung Finanzanlagen	963	3’072
Gewinn aus frühzeitiger Rückzahlung von Verbindlichkeiten	-	488
Übriger Finanzertrag	328	152

Finanzaufwand	–24’469	–19’123
Zinsaufwand	–9’278	–10’629
Aufzinsung Rückstellung	–1’636	–226
Wertänderungen auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften	–314	–1’037
Währungsumrechnung	–7’815	–1’910
Wertminderungen	–2	–2’813
Verlust aus frühzeitiger Rückzahlung von Verbindlichkeiten	–2’699	–104
Übriger Finanzaufwand	–2’725	–2’404

Finanzerfolg	–17’114	–11’978

2021 hat die Abschwächung des Euro gegenüber dem Schweizer Franken an Fahrt zugenommen. Im Vergleich zum Vorjahr waren höhere Verluste aus Währungsumrechnung zu verzeichnen. Als gegenläufiger Effekt sind die Gewinne aus Devisentermingeschäfte gestiegen, welche in der Position «Wertänderung auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften» des Finanzertrags enthalten sind.

Die Wertaufholung in Höhe von TCHF 963 betrifft die Wertaufholung der Beteiligung gegenüber der tiko Energy Solutions AG (Vorjahr: TCHF 2’813 Wertminderung), welche 2021 zum Buchwert veräussert wurde. 2020 wurde die bestehende Wertminderung an der ENAG Energiefinanzierungs AG in Höhe von TCHF 3’072 aufgelöst.

Die «Wertänderung auf zu Handelszwecken gehaltenen Wertschriften» des Finanzaufwands umfasst die Erfolgsbeiträge der Zinssatzswaps und der Dual Currency Deposits (DCDs).

Die Verluste aus frühzeitiger Rückzahlung von Verbindlichkeiten des laufenden Jahres enthält insbesondere die Auflösung eines bisher nicht bilanzierten Zinsswaps in Höhe von TCHF 2’693, welcher zu Absicherung gehalten wurde und nun im Rahmen einer erfolgten Refinanzierung abgelöst wurde.

14 Ertragssteuern

TCHF	2021	2020

Ertragssteuern gemäss Erfolgsrechnung	–17’637	–23’717
Laufende Ertragssteuern	–22’549	–24’680
Latente Ertragssteuern	4’912	963

Die Überleitung zwischen der tatsächlichen Steuerbelastung und der erwarteten Steuerbelastung für die per 31. Dezember 2021 und 2020 endenden Geschäftsjahre präsentiert sich wie folgt:

TCHF	2021	2020

Überleitungsrechnung
Ergebnis vor Ertragssteuern	64’730	64’944
Ertragssteuersatz Stammhaus	14,8%	14,8%

Ertragssteuern zum erwarteten Steuersatz	–9’561	–9’592
Steuereffekt aus zu anderen Steuersätzen besteuerten Erträgen	–4’312	–6’140
Steuereffekt aus steuerbefreiten Erträgen/nicht abzugsfähigem Aufwand	–64	–7’533
Steuerliche Verluste des laufenden Jahres, für welche keine aktiven latenten Steuern gebildet wurden	–223	–141
Verrechnete steuerliche Verluste, auf denen keine aktiven latenten Steuern gebildet wurden	2’211	9’192
Regionale Produktionssteuer Italien - IRAP	–2’400	–2’771
Ertragssteuern für Vorjahre	–1’603	–6’692
Nicht rückforderbare Quellensteuern	–1’823	–204
Übriges	138	164
Ertragssteuern gemäss Erfolgsrechnung	–17’637	–23’717

Effektiver Ertragssteuersatz	27,2%	36,5%

Noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge

Es sind noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge per Bilanzstichtag von TCHF 36’179 (Vorjahr: TCHF 45’068) vorhanden. Die Verrechenbarkeit der Verlustvorträge mit zukünftigen Gewinnen ist unsicher.

Aus diesen Angaben ergeben sich nicht bilanzierte aktive latente Ertragssteuern von TCHF 11’000 (Vorjahr: TCHF 11’948). Aufgrund der Unsicherheit der Verrechenbarkeit der Verlustvorträge mit zukünftigen Gewinnen wird auf eine Aktivierung der latenten Ertragssteuern verzichtet (FER 11/23).

15 Sachanlagen

TCHF	Kraftwerke	Netze	Sachanlagen im Bau	Grundstücke und Bauten	Übrige	Total


Bruttowerte per 1. Januar 2020	984’813	775’316	33’358	71’087	56’193	1’920’767
Aktivierte Eigenleistungen	-	207	9’026	-	-	9’233
Zugänge	1’530	5’428	30’818	594	1’369	39’739
Zugänge aus Konsolidierungskreisänderung	71’496	-	-	622	31	72’149
Zuschüsse/Beiträge	-	-	–2’053	-	-	–2’053
Abgänge	–1’652	–8’935	–17	–128	–318	–11’050
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	3’351	23’048	–26’698	837	337	875
Umrechnungsdifferenzen	–1’425	-	6	–56	–105	–1’580
Bruttowerte per 31. Dezember 2020	1’058’113	795’064	44’440	72’956	57’507	2’028’080

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2020	–573’520	–457’992	–9’491	–33’783	–36’942	–1’111’728
Abschreibungen	–27’079	–17’431	-	–729	–3’706	–48’945
Abgänge	1’502	7’901	-	29	120	9’552
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	–25	-	-	–305	-	–330
Umrechnungsdifferenzen	1’082	-	22	65	50	1’219
Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2020	–598’040	–467’522	–9’469	–34’723	–40’478	–1’150’232
Nettowerte per 31. Dezember 2020	460’073	327’542	34’971	38’233	17’029	877’848
davon als Sicherheit für Schulden verpfändet						99’843

Bruttowerte per 1. Januar 2021	1’058’113	795’064	44’440	72’956	57’507	2’028’080
Aktivierte Eigenleistungen	-	182	9’602	-	-	9’784
Zugänge	4’596	197	56’918	57	2’595	64’363
Zuschüsse/Beiträge	–338	-	–7’644	-	-	–7’982
Abgänge	–1’485	–20’690	–1’081	–766	–288	–24’310
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	25’346	21’824	–49’175	8	2’225	228
Umrechnungsdifferenzen	–26’009	-	–503	–769	–1’182	–28’463
Bruttowerte per 31. Dezember 2021	1’060’223	796’577	52’557	71’486	60’857	2’041’700

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2021	–598’040	–467’522	–9’469	–34’723	–40’478	–1’150’232
Abschreibungen	–30’049	–16’991	-	–743	–3’459	–51’242
Abgänge	455	13’201	-	262	249	14’167
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	–60	-	-	-	-	–60
Umrechnungsdifferenzen	13’183	-	201	644	685	14’713
Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2021	–614’511	–471’312	–9’268	–34’560	–43’003	–1’172’654
Nettowerte per 31. Dezember 2021	445’712	325’265	43’289	36’926	17’854	869’046
davon als Sicherheit für Schulden verpfändet						167’747

Die mit den Kraftwerks- und Netzeinrichtungen zusammenhängenden Grundstücke und Gebäude werden unter den Kraftwerken und Netzen ausgewiesen.

Der Anstieg der Nettowerte der als Sicherheit für Schulden verpfändeter Sachanlagen ist insbesondere verbunden mit aufgenommenen Bankkrediten, welche im Zusammenhang mit der vorzeitigen Ablösung von Finanzleasingverträgen aufgenommen wurden.

Bei den ausgewiesenen Zuschüssen/Beiträgen handelt es sich im Wesentlichen um erhaltene Zuschüsse im Zusammenhang mit der Gesamterneuerung des Kraftwerks Robbia.

Produktionsanlagen in Leasing

Der Nettobuchwert der im Rahmen des Finanzierungs-Leasingverhältnisses gehaltenen Produktionsanlagen beträgt zum Abschlussstichtag TCHF 9’044 (Vorjahr: TCHF 22’938).

Der Gesamtbetrag der mit Leasing verbundenen Verbindlichkeiten beträgt TCHF 6’902 (Vorjahr: TCHF 16’363). Im Geschäftsjahr 2021 wurde ein Leasingvertrag vorzeitig aufgelöst.

16 Immaterielle Anlagen

TCHF	Goodwill	Software	Konzessions- und Nutzungsrechte, HVE*	Übrige	Total

Bruttowerte per 1. Januar 2020	920	29’554	17’342	3’643	51’459
Zugänge	-	1’461	-	1’214	2’675
Abgänge	-	-	-	–104	–104
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	-	1’513	-	–1’693	–180
Umrechnungsdifferenzen	–4	–24	–5	–23	–56
Bruttowerte per 31. Dezember 2020	916	32’504	17’337	3’037	53’794

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2020	–184	–25’098	–13’273	–247	–38’802
Abschreibungen	–181	–2’203	–354	–84	–2’822
Umrechnungsdifferenzen	–1	29	-	-	28
Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2020	–366	–27’272	–13’627	–331	–41’596
Nettowerte per 31. Dezember 2020	550	5’232	3’710	2’706	12’198

Bruttowerte per 1. Januar 2021	916	32’504	17’337	3’037	53’794
Zugänge	-	3’367	24’110	2’257	29’734
Zugänge aus Konsolidierungskreisänderung	-	-	-	1’585	1’585
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	-	448	–8	–668	–228
Umrechnungsdifferenzen	–40	–771	–43	–241	–1’095
Bruttowerte per 31. Dezember 2021	876	35’548	41’396	5’970	83’790

Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 1. Januar 2021	–366	–27’272	–13’627	–331	–41’596
Abschreibungen	–183	–2’862	–706	–118	–3’869
Umgliederungen zwischen Anlageklassen	-	-	-	60	60
Umrechnungsdifferenzen	24	547	-	17	588
Kumulierte Abschreibungen und Wertanpassungen per 31. Dezember 2021	–525	–29’587	–14’333	–372	–44’817
Nettowerte per 31. Dezember 2021	351	5’961	27’063	5’598	38’973

* Heimfallverzichtsentschädigung (HVE)

Der Zugang in Höhe von TCHF 24’110 betrifft die im Januar 2021 durch Repower geleisteten Heimfallverzichtsentschädigungen, welche für den Weiterbetrieb der beiden Kraftwerke Campocologno I und II an den Kanton Graubünden, die Gemeinden Brusio und Poschiavo ausbezahlt wurden.

Der Goodwill stammt aus der im Dezember 2018 erfolgten Akquisition der Repower Renewable S.p.A.

17 Beteiligungen an Assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen

TCHF	2021	2020

Beteiligungen an Assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen	3’144	6’432
EL.IT.E. S.p.A.	-	3’591
esolva ag	2’568	2’363
Terra di Conte S.r.l.	426	324
Grischelectra AG	26	27
Kraftwerk Morteratsch AG	124	127


Buchwerte per 1. Januar	6’432	6’450
Investitionen	-	428
Abgänge	–2’087	-
Dividenden	–1’751	–426
Umrechnungsdifferenzen	–23	–19
Anteiliges Ergebnis	573	–1
Buchwerte per 31. Dezember	3’144	6’432


Verlusttragung Darlehensforderung
1. Januar	–1’833	–6’713
Anteiliges Ergebnis	–1’238	4’799
Wertminderungen	–2’833	-
Abgang Aerochetto S.r.l.	1’270	-
Umrechnungsdifferenzen	–15	81
31. Dezember	–4’649	–1’833

Der Abgang Buchwerte in Höhe von TCHF 2’087 betrifft die Beteiligung an der assoziierten Gesellschaft EL.IT.E. S.p.A., welche im zweiten Halbjahr 2021 nach Ausschüttung einer Dividende in Höhe von TCHF 1’494 veräussert wurde (siehe Abschnitt «Veräusserung assoziierte Gesellschaften»). Dabei ist ein Veräusserungserfolg in Höhe von TCHF 955 entstanden (vgl. Anmerkung 4).

Die über den Buchwert der Beteiligung hinausgehenden Verluste aus der Bewertung zum anteiligen Eigenkapital werden mit den ebenso bestehenden Darlehensforderungen (vgl. Anmerkung 18) als Bestandteil der Nettoinvestition verrechnet und sind in der obigen Tabelle dargestellt.

Bei Verlusttragung Darlehensforderung ergaben sich 2021 weitere Verluste und Wertminderungen im Zuge der Equity-Bewertung.

Die Beteiligung an der Aerochetto S.r.l. und das bestehende Darlehen, welche Bestandteil des Nettoinvestments in der Gesellschaft war, wurden 2021 veräussert (siehe Abschnitt «Veräusserung assoziierte Gesellschaften»). Dabei ist ein Veräusserungserfolg in Höhe von TCHF 875 entstanden (vgl. Anmerkung 4).

18 Finanzanlagen

TCHF	31.12.2021	31.12.2020

Finanzanlagen	57’950	66’722
AKEB Aktiengesellschaft für Kernenergiebeteiligungen	6’300	6’300
Kraftwerke Hinterrhein AG	6’500	6’500
Aktivdarlehen	3’126	10’894
Wertschriften des Anlagevermögens	8’931	5’132
Festgeldanlagen	33’093	37’896

Der Anteil der Beteiligungen der Repower an den Partnerwerken AKEB Aktiengesellschaft für Kernenergie-Beteiligungen, Luzern, und der Kraftwerke Hinterrhein AG, Thusis, betragen 7,0 Prozent bzw. 6,5 Prozent.

Die Beteiligung an der tiko Energy Solutions AG, welche per 31. Dezember 2020 vollständig wertgemindert war, wurde im zweiten Halbjahr 2021 veräussert (vgl. Anmerkung 13).

Die ausgewiesenen Aktivdarlehen betreffen Darlehensforderungen gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen in Höhe von TCHF 437 (Vorjahr: 8’623). Kumulierte Wertberichtigungen in Höhe von TCHF 4’649 (Vorjahr: TCHF 1’833) wurden auf dieser Position erfasst (vgl. Anmerkung 17).

19 Aktive latente Ertragssteuern

TCHF	2021	2020

Aktive latente Ertragssteuern	37’592	33’859

Die angewendeten Steuersätze bei der Berechnung der latenten Ertragssteuerpositionen betragen für die Schweiz 14,8 Prozent, für Italien 28,0 Prozent und für Deutschland 29,0 Prozent.

20 Vorräte

TCHF	31.12.2021	31.12.2020

Vorräte	44’246	21’604
Emissionszertifikate	13’572	6’955
Gas	13’676	-
Aufträge in Arbeit	8’525	8’120
Materialvorräte	8’473	6’529

Im Geschäftsjahr 2021 wurden Wertberichtigungen auf Vorräte in Höhe von TCHF 235 über die Materialaufwendungen aufgelöst (Vorjahr: TCHF 51).

21 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

TCHF	31.12.2021	31.12.2020

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	80’902	49’304
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Brutto)	95’376	62’734
Wertberichtigungen	–14’474	–13’430

Entwicklung Wertberichtigungen

Buchwert per 1. Januar	13’430	12’239
Zugänge	6’468	5’737
Verwendung	–2’190	–3’712
Auflösung	–2’627	–803
Umrechnungsdifferenzen	–607	–31
Endbestand per 31. Dezember	14’474	13’430

Die ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten auch Forderungen gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen in der Höhe von TCHF 285 (Vorjahr: TCHF 662).

Die Bewertung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erfolgt mittels Einzelwertberichtigung sowie Pauschalwertberichtigung auf den nicht einzelwertberichtigten Positionen aufgrund deren Fälligkeitsstruktur und basierend auf historischen Erfahrungen.

22 Sonstige Forderungen

TCHF	31.12.2021	31.12.2020

Sonstige Forderungen	107’205	43’866
Forderungen aus laufenden Ertragssteuern	1’046	2’452
Forderungen aus Mehrwertsteuer	8’421	5’081
Geleistete Anzahlungen für Vorratsvermögen	11’033	5’641
Geleistete Kautionen	66’874	16’763
Übrige sonstige Forderungen	19’831	13’929

In der Position «Geleistete Kautionen» sind geleistete Sicherheitsleistungen im Zusammenhang mit Handelsaktivitäten enthalten. Die Margin-Anforderungen sind insbesondere aufgrund der höheren Volatilität und des Preisniveaus der Energieprodukte gestiegen (vgl. Anmerkung 32).

Die Position «Übrige sonstige Forderungen» enthält abgegrenzte Auftragserlöse aus langfristigen Aufträgen in der Höhe von TCHF 17’260 (Vorjahr: TCHF 10’897) abzüglich erhaltener Anzahlungen in der Höhe von TCHF 13’461 (Vorjahr: TCHF 6’715) sowie Guthaben aus Verbrauchssteuer in der Höhe von TCHF 340 (Vorjahr: TCHF 4’695).

Weiterhin sind in der Position «Übrige sonstige Forderungen» 2021 TCHF 10’321 Forderungen aus Kaufpreisanpassung der Übertragungsnetze ausgewiesen (vgl. Anmerkung 4).

23 Aktive Rechnungsabgrenzungen

TCHF	31.12.2021	31.12.2020

Aktive Rechnungsabgrenzungen	476’840	306’345
Geleistete Lieferungen und Leistungen	472’372	300’951
Beteiligungsenergie	-	889
Sonstige aktive Rechnungsabgrenzung	4’468	4’505

Bei der Position «Geleistete Lieferungen und Leistungen» handelt es sich um erbrachte, aber noch nicht fakturierte Lieferungen und Leistungen.

Die Zunahme der geleisteten Lieferungen und Leistungen steht insbesondere im Zusammenhang mit den gegenüber dem Vorjahr gestiegenen Handelsvolumen und Preisen der Energieprodukte, die sich ebenfalls auf die empfangenen Lieferungen und Leistungen der passiven Rechnungsabgrenzung ausgewirkt haben (vgl. Anmerkung 33).

24 Wertschriften

TCHF	31.12.2021	31.12.2020

Wertschriften	120’500	158’471
Festgeldanlagen (bis 12 Monate)	115’000	154’010
Aktivdarlehen	-	4’030
Devisentermingeschäfte	5’363	305
Übrige Wertschriften	137	126

Das im Vorjahr ausgewiesene Aktivdarlehen in Höhe von TCHF 4’030 betrifft eine Darlehensforderung gegenüber der tiko Energy Solutions AG, welche im zweiten Halbjahr 2021 zum Buchwert veräussert wurde. Die gegenüber der Gesellschaft bestehende Beteiligung wurde ebenfalls veräussert (vgl. Anmerkung 13).

25 Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen

TCHF	31.12.2021	31.12.2020

Netto Wiederbeschaffungswerte	3’419	9’752

Positive Wiederbeschaffungswerte	1’775’197	104’540
Negative Wiederbeschaffungswerte	–1’771’778	–94’788

Die positiven und negativen Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen, welche in der Bilanz auf der Aktiv- und Passivseite ausgewiesen sind, sind insbesondere im Zusammenhang mit dem starken Preisanstieg angewachsen. Netto betrachtet betragen die Wiederbeschaffungswerte TCHF 3’419 (Vorjahr: TCHF 9’752).

26 Flüssige Mittel

TCHF	31.12.2021	31.12.2020

Flüssige Mittel	370’181	301’244
Sichtguthaben	369’148	285’041
Terminguthaben mit Laufzeiten unter 90 Tagen	1’033	16’203

Des Weiteren verfügt Repower zum Bilanzstichtag über folgende nicht beanspruchte Bankkreditlinien:

TCHF	31.12.2021	31.12.2020

Kreditlinien	109’072	126’532
Nicht beanspruchte allgemeine Kreditlinien	26’296	25’241
Zusätzliche nicht beanspruchte Kreditlinien für die Ausstellung von Garantien	82’776	101’291

27 Rückstellungen

TCHF	Rechts- streitigkeiten	Rückbau- verpflichtungen	Belastende Verträge	Abgangsgeld	Übrige Rückstellungen	Total

Bestand per 1. Januar 2020	955	4’618	-	3’871	2’429	11’873
Bildung	-	1’037	24’124	561	1’105	26’827
Zugang aus Konsolidierungskreisänderung	-	714	-	-	-	714
Verwendung	-	-	–223	–281	–52	–556
Auflösung	-	–100	-	-	–96	–196
Verzinsung	-	76	150	-	-	226
Umgliederungen	-	10	-	-	–10	-
Umrechnungsdifferenzen	–5	–12	29	–16	–10	–14
Bestand per 31. Dezember 2020	950	6’343	24’080	4’135	3’366	38’874

Bestand per 1. Januar 2021	950	6’343	24’080	4’135	3’366	38’874
Bildung	-	1’219	735	692	4’220	6’866
Verwendung	-	–356	–1’658	–250	–475	–2’739
Auflösung	-	-	–3’814	-	–49	–3’863
Verzinsung	-	26	1’610	-	-	1’636
Umrechnungsdifferenzen	–41	–306	–161	–200	–268	–976
Bestand per 31. Dezember 2021	909	6’926	20’792	4’377	6’794	39’798

Langfristige Rückstellungen
Bestand per 31. Dezember 2020	950	6’030	17’378	4’135	2’572	31’065
Bestand per 31. Dezember 2021	909	6’656	14’379	4’377	6’758	33’079

Kurzfristige Rückstellungen
Bestand per 31. Dezember 2020	-	313	6’702	-	794	7’809
Bestand per 31. Dezember 2021	-	270	6’413	-	36	6’719

Rückstellungen für belastende Verträge

Ob aus einem langfristigen Absatz- oder Beschaffungsvertrag Verluste drohen und damit eine Rückstellung zu bilanzieren ist, hängt im Wesentlichen von den Verhältnissen der jeweiligen Vertragspreise sowie erwarteter Preise der Beschaffung bzw. des Absatzes ab.

Die Rückstellungen für belastende Verträge über Energie, Herkunftsnachweise und Transportkapazitäten wurden über die Energiebeschaffung ertragswirksam in Höhe von insgesamt TCHF 4’737 (Vorjahr: TCHF 23’901 aufwandswirksam) angepasst. 2021 entfällt auf das Segment «Markt Schweiz» ein Ertrag in Höhe von TCHF 5’026 (Vorjahr: Aufwand TCHF 20’779) und auf das Segment «Markt Italien» ein Aufwand in Höhe von TCHF 289 (Vorjahr: Aufwand TCHF 3’122).

Die Berechnung der Rückstellungen erfolgte mit den jeweiligen risikoadjustierten Zinssätzen in der Höhe zwischen 8,8 und 15,0 Prozent (Vorjahr: 6,8 und 14,2 Prozent).

Abgangsgeld

Bei Beendigung von Arbeitsverhältnissen in Italien haben Arbeitnehmende einen Anspruch auf sogenanntes «Abgangsgeld» in Höhe von annährend einem Monatsgehalt pro Beschäftigungsjahr (vgl. Anmerkung 34).

Rückbauverpflichtungen

Die Kategorie «Rückbauverpflichtungen» umfasst diverse Rückstellungen für die Demontage von Betriebsanlagen. Einzeln betrachtet sind diese unwesentlich. Die Bildung 2021 wurde unter den Sachanlagen erfasst.

Übrige Rückstellungen

2021 wurden Rückstellungen für Verbrauchssteuern in Höhe von TCHF 2’812 im Segment «Markt Italien» gebildet. Weiterhin sind unter den übrigen Rückstellungen Abgangsgelder an Agenten des Vertriebs Italien in Höhe von TCHF 1’501 (Vorjahr: TCHF 1’348) enthalten.

28 Passive latente Ertragssteuern

TCHF	2021	2020

Passive latente Ertragssteuern	24’566	24’411

Die angewendeten Steuersätze bei der Berechnung der latenten Ertragssteuerpositionen betragen für die Schweiz 14,8 Prozent, für Italien 28,0 Prozent und für Deutschland 29,0 Prozent.

29 Kurz- und Langfristige Finanzverbindlichkeiten

TCHF	Währung	Zinssätze	Kurzfristig	Fristigkeit 1-5 Jahre	Fristigkeit über 5 Jahre	Total langfristig

Finanzverbindlichkeiten 31.12.2021			120’129	198’835	105’550	304’385
Anleihen	CHF	2.4%	96’328	-	-	-
Kredite 1)	CHF	1.2% - 3.6%	75	60’000	20’280	80’280
Kredite 2)	EUR	variabel	17’979	66’724	51’918	118’642
Kredite 3)	EUR	1.7% - 2.6%	384	53’190	767	53’957
Leasingverpflichtungen	EUR	1.1% - 1.4%	817	3’471	2’614	6’085
Darlehen Minderheiten	CHF	zinslos	390	1’560	17’161	18’721
Darlehen Minderheiten	CHF	0.3%	-	-	7’067	7’067
Darlehen Minderheiten	EUR	zinslos	–21	–85	1’304	1’219
Darlehen Minderheiten	EUR	3.9%	3’175	14’001	1’907	15’908
Namenschuldverschreibung	EUR	3.4%	–7	–26	2’532	2’506
Übrige Finanzverbindlichkeiten	CHF	zinslos	613	-	-	-
Übrige Finanzverbindlichkeiten	EUR	zinslos	73	-	-	-
Devisentermingeschäfte	CHF		323	-	-	-

Finanzverbindlichkeiten sind in folgenden Währungen vorhanden:
Schweizer Franken			97’729	61’560	44’508	106’068
Euro (umgerechnet)			22’400	137’275	61’042	198’317

1) Diese Position beinhaltet ein Hypothekendarlehen von einem Gesamtbetrag von TCHF 355, für das eine Grundpfandverschreibung als Sicherheit gestellt wurde. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 15 offengelegt.

2) Diese Position beinhaltet Bankkredite von einem Gesamtbetrag von TCHF 120'876, für denen Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 15 offengelegt.

3) Diese Position beinhaltet Bankkredite von einem Gesamtbetrag von TCHF 2'686, für denen Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 15 offengelegt.

TCHF	Währung	Zinssätze	Kurzfristig	Fristigkeit 1-5 Jahre	Fristigkeit über 5 Jahre	Total langfristig

Finanzverbindlichkeiten 31.12.2020			41’175	220’258	144’212	364’470
Anleihen	CHF	2.4%	–200	96’328	-	96’328
Kredite 1)	CHF	1.2% - 3.6%	75	10’300	70’415	80’715
Kredite 2)	EUR	variabel	32’661	34’976	31’066	66’042
Kredite 3)	EUR	1.7% - 2.6%	625	55’615	1’204	56’819
Leasingverpflichtungen	EUR	1.1% - 1.4%	1’794	7’510	7’059	14’569
Darlehen Minderheiten	CHF	zinslos	390	1’560	17’550	19’110
Darlehen Minderheiten	CHF	0.3%	-	-	7’066	7’066
Darlehen Minderheiten	EUR	zinslos	–22	–88	1’342	1’254
Darlehen Minderheiten	EUR	3.9%	3’194	14’085	5’869	19’954
Namenschuldverschreibung	EUR	3.4%	–7	–28	2’641	2’613
Übrige Finanzverbindlichkeiten	CHF	zinslos	613	-	-	-
Übrige Finanzverbindlichkeiten	EUR	zinslos	158	-	-	-
Devisentermingeschäfte	CHF		1’894	-	-	-

Finanzverbindlichkeiten sind in folgenden Währungen vorhanden:
Schweizer Franken			2’772	108’188	95’031	203’219
Euro (umgerechnet)			38’403	112’070	49’181	161’251

1) Diese Position beinhaltet ein Hypothekendarlehen von einem Gesamtbetrag von TCHF 790, für das eine Grundpfandverschreibung als Sicherheit gestellt wurde. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 15 offengelegt.

2) Diese Position beinhaltet Bankkredite von einem Gesamtbetrag von TCHF 65'754, für denen Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 15 offengelegt.

3) Diese Position beinhaltet Bankkredite von einem Gesamtbetrag von TCHF 3'433, für denen Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt wurden. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 15 offengelegt.

In der Aufstellung ausgewiesene negative Beiträge sind planmässige Verteilungen von Ausgabekosten.

30 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

TCHF	2021	2020

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	102’266	109’311
Anschluss- und Netzkostenbeiträge	55’137	61’419
Anzahlungen auf Energielieferungen	46’941	47’686
Übrige sonstige langfristige Verbindlichkeiten	188	206

Die Position «Anschluss- und Netzkostenbeiträge» beinhaltet die Abgrenzung der von Kundinnen und Kunden erhaltenen Anschluss- und Netzkostenbeiträge, welche über einen Zeitraum von 35 Jahren erfolgswirksam über die «Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen» im Segment «Markt Schweiz» aufgelöst werden.

Die Anzahlungen aus Energielieferungen werden jährlich über die Erfolgsrechnungsposition «Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen» im Segment «Markt Schweiz» ertragswirksam in Höhe von TCHF 745 erfasst.

31 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

TCHF	31.12.2021	31.12.2020

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	91’479	81’118

Die ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beinhalten auch Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Gesellschaften und Gemeinschaftsunternehmen in der Höhe von TCHF 1’558 (Vorjahr: TCHF 3’370).

32 Sonstige Kurzfristige Verbindlichkeiten

TCHF	31.12.2021	31.12.2020

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	164’806	47’710
Verbrauchssteuern	12’370	5’533
Anschluss- und Netzkostenbeiträge	6’922	3’476
Anzahlungen von Kunden	1’749	1’059
Verbindlichkeiten Mehrwertsteuer	18’194	754
Verbindlichkeiten aus laufenden Ertragssteuern	4’275	16’584
Erhaltene Kautionen	84’094	-
Übrige sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	37’202	20’304

Die Position «Anzahlungen von Kunden» beinhaltet Vorauszahlungen für Dienstleistungen für Dritte in der Höhe von TCHF 1’032 (Vorjahr: TCHF 1’032).

Mit dem gestiegenen Preisniveau sind die Anforderungen an Margin-Zahlungen auf der Aktiv- als auch auf der Passivseite gestiegen (vgl. Anmerkung 22). Die Position «Erhaltene Kautionen» betreffen Sicherheitsleistungen des Direkthandels. Unter der Position «Übrige sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten» sind insbesondere Margin-Zahlungen aus Börsenhandel in Höhe von TCHF 31’966 (Vorjahr: TCHF 11’211) erfasst.

33 Passive Rechnungsabgrenzungen

TCHF	31.12.2021	31.12.2020

Passive Rechnungsabgrenzungen	479’243	311’294

Empfangene Lieferungen und Leistungen	459’811	286’515
Abgrenzung Kapital- und übrige Steuern, Gebühren und Abgaben	3’344	5’976
Abgrenzung Ferien und Überzeit	5’192	4’837
Abgrenzung übriger Personalaufwand	7’048	6’890
Abgrenzung Beteiligungsenergie	858	4’020
Abgrenzung Zinsen	2’541	2’565
Sonstige passive Rechnungsabgrenzung	449	491

Bei der Position «Empfangene Lieferungen und Leistungen» handelt es sich um erhaltene, aber noch nicht fakturierte Lieferungen und Leistungen.

Die Zunahme der empfangenen Lieferungen und Leistungen steht insbesondere im Zusammenhang mit den gegenüber dem Vorjahr gestiegenen Handelsvolumen und Preisen der Energieprodukte, die sich ebenfalls auf die geleisteten Lieferungen und Leistungen der aktiven Rechnungsabgrenzung ausgewirkt haben (vgl. Anmerkung 23).

34 Vorsorgeeinrichtungen

Wirtschaftlicher Nutzen/Wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand

TCHF	Überdeckung (ungeprüft)	Wirtschaftlicher Anteil der Organisation		Veränderung zum Vorjahr	Auf Periode abgegrenzte Beiträge	Vorsorgeaufwand (Personalaufwand)
	31.12.2021	31.12.2021	31.12.2020	2021	2021	2021	2020

Vorsorgepläne mit Überdeckung	9’774	-	-	-	3’494	3’494	3’229
Vorsorgeeinrichtungen ohne eigene Aktiven	-	–4’377	–4’135	–242	318	1’010	880
Total	9’774	–4’377	–4’135	–242	3’812	4’504	4’109

Die Vorsorge der Mitarbeitenden der Repower AG ist im gemeinschaftlichen Vorsorgewerk der PKE Vorsorgestiftung organisiert. Unter dem Vorbehalt der Abnahme der Rechnungslegung der Vorsorgestiftung durch den Stiftungsrat beträgt der Anteil der freien Mittel der Repower TCHF 9’774.

Die Vorsorgepläne ohne eigene Aktiven betreffen die Verpflichtung zum sogenannten «Abgangsgeld» in Italien (vgl. Anmerkung 27). Die den Vorsorgeaufwand betreffende erfolgswirksame Veränderung der bilanzierten Rückstellung zum Durchschnittskurs beträgt TCHF 692.

35 Derivate

	Wiederbeschaffungswerte		Wiederbeschaffungswerte
TCHF	positiv	negativ	positiv	negativ
	31.12.2021		31.12.2020

Bilanzierte Derivate

Handelsbestand
Devisenderivate	5’363	323	305	1’894
Energiederivate	10’673’875	10’670’456	697’945	688’193
Total bilanzierte Derivate	10’679’238	10’670’779	698’250	690’087
Verrechnung	–8’898’678	–8’898’678	–593’405	–593’405
Nettowerte gemäss Bilanz	1’780’560	1’772’101	104’845	96’682

Nicht bilanzierte Derivate

Für Cashflow Hedges gehalten
Zinsderivate	-	1’662	-	5’614
Energiederivate	940’626	1’325’558	63’163	75’753
Total nicht bilanzierte Derivate	940’626	1’327’220	63’163	81’367

Total Derivate	2’721’186	3’099’321	168’008	178’049

Die Zeile «Verrechnung» betrifft die Verrechnung von Energiederivaten, die mit der gleichen Gegenpartei abgeschlossen wurden und mit der durchsetzbare Nettingvereinbarungen bestehen.

Cashflow Hedges als Absicherungsgeschäfte werden nicht bilanziert. Diese wirken sich daher bilanziell noch nicht aus. Die nicht bilanzierten Energie- und Zinsderivate dienen der Absicherung zukünftiger mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretender Cashflows.

Die hohen Werte der Energiederivate stehen im Zusammenhang mit dem starken Preisanstieg der Energieprodukte.

36 Nahestehende Personen und Unternehmen

Die in der Bilanz enthaltenen Guthaben und Verbindlichkeiten und die in der Erfolgsrechnung enthaltenen Transaktionen gegenüber nahestehenden Gesellschaften stehen im Zusammenhang mit Geschäften mit den Hauptaktionären und den von ihnen beherrschten Unternehmen, assoziierten Gesellschaften, Partnerwerken und Gemeinschaftsunternehmen der Repower AG.

In den folgenden Bilanz- und Erfolgsrechnungspositionen sind die nachstehend aufgeführten Beträge gegenüber nahestehenden Personen und Unternehmen enthalten:

TCHF	31.12.2021	31.12.2020

Erfolgsrechnungspositionen
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	132’973	2’542
Energiebeschaffung	–71’572	–60’356
Finanz- und übriger betrieblicher Ertrag	1’859	427
Finanz- und übriger betrieblicher Aufwand	–10’797	–6’336

Bilanzpositionen

Aktiven
Finanzanlagen	1’437	9’623
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1’194	960
Aktive Rechnungsabgrenzungen	12’326	2’932
Positive Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen	3’536	499

Passiven
Langfristige Finanzverbindlichkeiten	3’418	3’471
Negative Wiederbeschaffungswerte Held for Trading-Positionen	55’406	15’837
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3’670	3’775
Passive Rechnungsabgrenzungen	2’580	6’854

Nicht bilanzierte Energiederivate

Für Cashflow Hedges gehalten
Positive Wiederbeschaffungswerte	8’570	-
Negative Wiederbeschaffungswerte	49’081	3’875

Die Transaktionen erfolgen zu Marktpreisen bzw. im Falle der Grischelectra AG zu Jahreskosten.

In seiner Funktion als Aktionär gilt der Kanton Graubünden als nahestehendes Unternehmen. Hoheitliche Geschäfte wie die Erhebung von Steuern, konzessionsrechtlichen Abgaben, Gebühren etc. hingegen erfolgen auf gesetzlicher Grundlage, weshalb sie hier nicht erfasst sind. Wesentliche Energiegeschäfte des Kantons Graubünden werden über die Grischelectra AG abgewickelt, welche in obenstehender Tabelle als nahestehendes Unternehmen enthalten ist.

Die Entschädigungen der Verwaltungsräte und der Mitglieder der Geschäftsleitung sind im Kapitel Corporate Governance ausgewiesen.

37 Segmentberichterstattung

Die Segmentberichterstattung erfolgt nach geografischen Märkten und spiegelt die konzerninternen Management- und Berichtsstrukturen wider. Somit werden jene Informationen zur Verfügung gestellt, welche das Management für die Steuerung und Beurteilung der wirtschaftlichen Entwicklung der einzelnen Geschäftssegmente verwendet. Die interne Steuerung, Erfolgsmessung und Kapitalallokation findet auf Basis des Ergebnisses vor Zinsen und Ertragssteuern (EBIT) pro Geschäftssegment statt. Die Ermittlung der Segmentergebnisse erfolgt nach den auf Konzernebene angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen.

TCHF	Markt Schweiz	Markt Italien	Übrige Segmente und Aktivitäten	Konzern

2021

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	954’429	2’335’680	–78’610	3’211’499
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	902’657	2’308’410	432	3’211’499
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen zwischen Segmenten	51’772	27’270	–79’042	-

Ergebnis vor Zinsen und Ertragssteuern (EBIT)	36’837	56’958	–11’951	81’844


2020

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	629’727	1’134’731	–56’380	1’708’078
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen	607’242	1’100’608	228	1’708’078
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen zwischen Segmenten	22’485	34’123	–56’608	-

Ergebnis vor Zinsen und Ertragssteuern (EBIT)	16’234	71’685	–10’997	76’922

38 Eigene Titel

	2021		2020
	Anzahl Aktien	Buchwert in CHF	Anzahl Aktien	Buchwert in CHF

Anfangsbestand per 1. Januar	212	19’204	172	16’008
Käufe	500	59’475	350	32’250
Verkäufe	–562	–59’529	–310	–29’054
Endbestand per 31. Dezember	150	19’150	212	19’204

Die Käufe/Verkäufe von eigenen Titeln betreffen die Namenaktien der Repower AG. Im Berichtsjahr wurden seitens Repower AG 500 (Vorjahr 350) Aktien zu CHF 118,95 (Vorjahr CHF 92,14) gekauft und 562 (Vorjahr 310) Aktien zu Durchschnittspreis in Höhe von CHF 121,80 (Vorjahr CHF 95,94) verkauft.

39 Ausserbilanzgeschäfte

Im üblichen Geschäftsverkehr wurden vom Konzern direkt und über Geschäftsbanken Garantien bzw. Bankgarantien und Bürgschaften zu Gunsten Dritter gewährt. Diese belaufen sich auf TCHF 189’903 (Vorjahr: TCHF 129’142). Aufgrund des hohen Preisniveaus und der höheren Volatilität der Energieprodukte sind im Zusammenhang mit den Handelsaktivitäten der Repower die Anforderungen von Sicherheitsleistungen in Form von Garantien gestiegen.

Für das Kraftwerk Teverola besteht ein Servicevertrag, der 2038 ausläuft. Daraus besteht eine unwiderrufliche Zahlungsverpflichtung per Stichtag 31. Dezember 2021 von TCHF 23’927 (Vorjahr: TCHF 26’542). Weiter bestehen per 31. Dezember 2021 verschiedene über mehrere Jahre abgeschlossene Voll-Wartungsverträge für Wasser-, Solar- und Windkraftwerke in Deutschland und Italien mit unwiderruflichen Zahlungsverpflichtungen in der Höhe von TCHF 13’139 (Vorjahr: TCHF 11’259).

Im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit können sich Rechtsfälle ergeben, aus denen Eventualverbindlichkeiten erwachsen. Es wird nicht erwartet, dass sich zusätzlich zu den bereits gebildeten Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten (vgl. Anmerkung 27) wesentliche Verbindlichkeiten aus diesen Eventualverbindlichkeiten in der Repower-Gruppe ergeben. Anderseits bestehen Verfahren in denen Repower ihre Rechte wahrnimmt und im Erfolgsfall Zahlungszuflüsse entstehen können.

TCHF	31.12.2021	31.12.2020

Nicht zu bilanzierende Verpflichtungen

Operatives Leasing (Nominalwerte)	9’535	11’334
Bis zu einem Jahr	1’829	2’072
Zwischen eins und fünf Jahren	3’772	4’684
Länger als fünf Jahre	3’934	4’578

Beschaffungsverträge	514’343	628’600
Bis zu einem Jahr	103’215	107’657
Zwischen eins und fünf Jahren	272’468	330’632
Länger als fünf Jahre	138’660	190’311

Zum Stichtag des aktuellen Geschäftsjahres setzen sich die ausstehenden Mindestleasingzahlungen aus TCHF 8’920 für Gebäude und Grundstücke (Vorjahr: TCHF 10’607) und TCHF 615 für Motorfahrzeuge (Vorjahr: TCHF 727) zusammen.

Die aus der Beteiligung an der AKEB Aktiengesellschaft für Kernenergie, Luzern, der Kraftwerke Hinterrhein AG, Thusis sowie der Grischelectra AG bestehenden Abnahmeverpflichtungen elektrischer Energie sind in der obigen Tabelle nicht enthalten. Menge und Preis der Stromabnahme sind von der zukünftigen tatsächlichen Produktion und den auftretenden Kosten dieser Gesellschaften abhängig.

Pfandbestellungen werden bei den jeweiligen Vermögenswerten ausgewiesen.

40 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Die bereits zum Jahresende bestehende und durch die militärische Eskalation der Krise in der Ukraine weiter verschärfte, schwer vorhersehbare Markt- und Preissituation, verbunden mit dem rasanten Anstieg der Gas- und Energiepreise, erhöhen das Gegenparteirisiko der Repower. So könnte es dazu kommen, dass Gas- und Energielieferanten ihren Verpflichtungen nicht mehr nachkommen könnten und Repower diese Rohstoffe zu hohen Preisen am Markt beschaffen müsste. Obwohl Repower keine Geschäftstätigkeiten in Russland und der Ukraine nachgeht, könnte die Solvenz einzelner Vertragspartner beeinträchtigt sein, was wiederum Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im 2022 haben könnte.

Die Jahresrechnung wurde am 30. März 2022 vom Verwaltungsrat zur Publikation genehmigt. Sie ist abhängig von der Abnahme durch die Generalversammlung, welche am 18. Mai 2022 stattfindet.

Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung – Anmerkungen