Rendiconto finanziario consolidato
|
|
01.01.-30.06.2020 |
01.01.-30.06.2019 |
|
|
non soggetto a revisione |
non soggetto a revisione |
|
|
|
Restated* |
|
in migliaia di franchi |
|
|
|
|
|
|
|
Risultato netto dell’esercizio |
40.808 |
49.218 |
|
Imposte sul reddito |
17.164 |
3.452 |
|
Quota dei proventi (oneri) derivanti da partecipazioni in società associate e imprese a controllo congiunto |
697 |
59 |
|
Dividendi da partecipazioni in società associate e imprese a controllo congiunto |
426 |
5 |
|
Risultato netto finanziario |
10.092 |
3.528 |
|
Ammortamenti, svalutazioni e rivalutazioni delle immobilizzazioni materiali ed immateriali |
25.107 |
25.111 |
|
Risultato dalla vendita di immobilizzazioni materiali ed immateriali |
142 |
988 |
|
Variazione accantonamenti non correnti (interessi esclusi) |
8.402 |
410 |
|
Variazione valori di sostituzione per posizioni held for trading |
12.933 |
–7.223 |
|
Altri ricavi e costi non monetari |
–1.289 |
–1.159 |
|
Altre uscite / entrate di cassa |
4.713 |
314 |
|
Funds from operations (FFO) |
119.195 |
74.703 |
|
|
|
|
|
Variazioni |
|
|
|
Rimanenze |
1.342 |
25.130 |
|
Crediti commerciali |
3.786 |
6.167 |
|
Altri crediti (imposte correnti escluse) |
–16.691 |
–12.884 |
|
Ratei e risconti attivi |
57.807 |
20.228 |
|
Accantonamenti correnti |
82 |
261 |
|
Debiti commerciali |
–17.632 |
–10.425 |
|
Altre passività correnti (imposte escluse) |
–892 |
–1.783 |
|
Ratei e risconti passivi |
–78.596 |
7.354 |
|
Imposte sul reddito |
–4.167 |
–1.057 |
|
Cash flow da attività operativa |
64.234 |
107.694 |
|
|
01.01.-30.06.2020 |
01.01.-30.06.2019 |
|
|
non soggetto a revisione |
non soggetto a revisione |
|
|
|
Restated* |
|
in migliaia di franchi |
|
|
|
|
|
|
|
Incrementi di immobilizzazioni materiali |
–18.923 |
–18.503 |
|
Decrementi di immobilizzazioni materiali |
76 |
47 |
|
Incrementi di attività finanziarie correnti e non correnti |
–55.039 |
–26.464 |
|
Decrementi di attività finanziarie correnti e non correnti |
47.308 |
23.915 |
|
Incrementi di immobilizzazioni immateriali |
–1.882 |
–2.089 |
|
Pagamento per investimenti in società controllate (al netto della liquidità acquisita) |
–33.168 |
- |
|
Pagamento per investimenti in società collegate e a controllo congiunto |
–428 |
- |
|
Dividendi ricevuti da terzi |
3 |
3 |
|
Interessi attivi ricevuti |
941 |
256 |
|
Cash flow da attività di investimento/disinvestimento |
–61.112 |
–22.835 |
|
|
|
|
|
Accensione di nuovi finanziamenti |
10.739 |
8.237 |
|
Rimborso di debiti finanziari |
–33.240 |
–11.607 |
|
Distribuzione dividendi |
–19.448 |
–4.873 |
|
Acquisto/vendita di titoli propri |
–7 |
- |
|
Acquisto/vendita di quote di terzi |
- |
–6 |
|
Interessi passivi pagati |
–4.694 |
–4.158 |
|
Cash flow da attività di finanziamento |
–46.650 |
–12.407 |
|
|
|
|
|
Effetto variazione cambi |
–4.666 |
–2.148 |
|
Variazione disponibilità liquide |
–48.194 |
70.304 |
|
Disponibilità liquide al 1° gennaio |
367.131 |
316.314 |
|
Disponibilità liquide al 30 guigno |
318.937 |
386.618 |
*) A causa di una rettifica, gli importi dell’esercizio precedente sono stati adeguati retroattivamente (si veda il «Bilancio consolidato del Gruppo Repower al 31 dicembre 2019, sezione 2 – Correzione dell’errore di rilevazione»).
Il Funds from Operations (FFO) viene definito come cash flow prima della variazione delle attività correnti nette e delle imposte sul reddito. Rispetto al primo semestre 2019 l’FFO ha registrato un notevole incremento nel periodo in esame. Ciò è dovuto principalmente al risultato operativo notevolmente superiore rispetto all’anno precedente, rettificato per gli effetti non monetari. Per contro, includendo gli effetti della variazione dell’attivo circolante netto, il flusso finanziario dall’attività operativa è risultato inferiore rispetto all’anno precedente. Ciò è dovuto all’ottimizzazione una tantum dell’attivo circolante netto alla fine dell’anno precedente con effetto contrario nell’esercizio 2020, al pagamento ritardato delle fatture dei clienti in relazione a COVID-19, alla riduzione delle passività, ai prezzi di mercato inferiori e ai pagamenti per le imposte sul reddito sensibilmente aumentati.