Valutazione ricorrente di
| 31.12.2015 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Attività | ||||
| Strumenti finanziari derivati | 103.382 | - | 103.382 | - |
| Detenuti a scopo di negoziazione | 103.382 | - | 103.382 | - |
| Contratti a termine in divisa estera | 82 | - | 82 | - |
| Operazioni di trading di energia | 103.300 | - | 103.300 | - |
| Strumenti finanziari non derivati | 125 | - | 125 | - |
| Azioni, obbligazioni e altri titoli | 125 | 125 |
Valutazione ricorrente di
| 31.12.2015 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Passività | ||||
| Strumenti finanziari derivati | 98.068 | - | 98.068 | - |
| Contratti a termine in divisa estera | 1.663 | - | 1.663 | |
| Operazioni di trading di energia | 77.154 | 77.154 | ||
| Interest rate swaps | 19.251 | 19.251 | ||
| Strumenti finanziari, non valutati al fair value | 490.178 | - | 490.178 | - |
| Finanziamenti ricevuti (incluso leasing a lungo termine) | 490.178 | 490.178 |
| 31.12.2014 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Restated* | ||||
| Attività | ||||
| Strumenti finanziari derivati | 132.013 | - | 132.013 | - |
| Detenuti a scopo di negoziazione | 132.013 | - | 132.013 | - |
| Contratti a termine in divisa estera | 198 | - | 198 | - |
| Operazioni di trading di energia | 131.815 | - | 131.815 | - |
| Strumenti finanziari non derivati | 182 | - | 182 | - |
| Azioni, obbligazioni e altri titoli | 182 | - | 182 | - |
| 31.12.2014 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Restated* | ||||
| Passività | ||||
| Strumenti finanziari derivati | 138.625 | - | 138.625 | - |
| Contratti a termine in divisa estera | 263 | - | 263 | - |
| Operazioni di trading di energia | 121.376 | - | 121.376 | - |
| Interest rate swaps | 16.986 | - | 16.986 | - |
| Strumenti finanziari, non valutati al fair value | 617.231 | - | 617.231 | - |
| Finanziamenti ricevuti (incluso leasing a lungo termine) | 617.231 | - | 617.231 | - |
* cfr. pagina 50
Attualmente non figurano fattispecie per una valutazione una tantum di un fair value.
Nel Gruppo Repower i trasferimenti da posizioni valutate al fair value in o da un livello avvengono in linea di principio alla fine del periodo. Alla fine del 2015 non sono stati effettuati trasferimenti tra i livelli. Non si sono registrate variazioni dei metodi di valutazione né spostamenti di posizioni valutate al fair value all'interno delle singole categorie.
Trasferimento delle voci esposte negli attivi
La riconciliazione risulta dalle tabelle a pagina 92.
Trasferimento delle voci esposte nei passivi
La riconciliazione risulta dalle tabelle a pagina 93.
Metodi e ipotesi di base
I fair value risultano dall'applicazione di metodi di valutazione usuali tenendo conto dei dati di mercato presenti alla data di valutazione. I metodi e le ipotesi di base applicati per la valutazione dei fair value sono i seguenti:
Nella valutazione delle operazioni di negoziazione di energia (valori di sostituzione positivi/negativi delle posizioni held for trading) classificate nel livello 2 confluiscono le curve dei prezzi dell'ultimo giorno di negoziazione per i diversi prodotti e durate di borse e broker. Il valore di sostituzione risulta dalla fluttuazione dei prezzi rispetto ai valori di chiusura.
Per la valutazione al fair value nelle operazioni a termine su valute estere si prendono in considerazione le curve valutarie osservabili sui mercati attivi. Nella determinazione del fair value si tiene conto delle differenze di interesse tra le singole valute.
Per la valutazione al fair value degli swap su tassi d'interesse si considerano le curve dei tassi dei mercati attivi.
Il fair value del finanziamento a lungo termine viene calcolato in base a un calcolo del valore attuale. Come parametri di input si utilizzano i tassi dei mercati dei capitali osservabili sui mercati attivi aumentati del rischio di credito di Repower osservabile sul mercato. I prestiti in euro vengono convertiti in franchi svizzeri al cambio vigente alla data di riferimento.
Nella seguente esposizione sono rappresentate le attività e passività finanziarie compensate e gli accordi di compensazione globale eseguibili e accordi simili:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|---|---|
| Restated* | ||||
| Crediti / altre passività correnti | Crediti / altre passività correnti | Valori di sostituzione positivi / negativi | Valori di sostituzione positivi / negativi | |
| Attività | ||||
| Importo lordo delle attività finanziarie prima della compensazione | 517.617 | 806.014 | 221.469 | 252.950 |
| Importo lordo delle passività finanziarie che sono state compensate con le attività finanziarie in bilancio | -126.590 | -313.968 | -118.169 | -121.135 |
| Importo netto delle attività finanziarie in bilancio | 391.027 | 492.046 | 103.300 | 131.815 |
| Importo netto | 391.027 | 492.046 | 103.300 | 131.815 |
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|---|---|
| Restated* | ||||
| Altre passività correnti / crediti | Altre passività correnti / crediti | Valori di sostituzione negativi / positivi | Valori di sostituzione negativi / positivi | |
| Passività | ||||
| Importo lordo delle passività finanziarie prima della compensazione | -494.614 | -754.947 | -195.323 | -242.511 |
| Importo lordo delle attività finanziarie che sono state compensate con le passività finanziarie in bilancio | 126.590 | 313.968 | 118.169 | 121.135 |
| Importo netto delle passività finanziarie in bilancio | -368.024 | -440.979 | -77.154 | -121.376 |
| Importo netto | -368.024 | -440.979 | -77.154 | -121.376 |