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18 Obblighi di previdenza

Repower gestisce piani previdenziali a benefici definiti. Il piano principale si trova in Svizzera. I dipendenti in Svizzera risultano iscritti alla CPE Fondazione di previdenza Energia giuridicamente indipendente. Si tratta di un istituto di previdenza professionale ai sensi della Legge federale sulla previdenza professionale (LPP). La legge disciplina le prestazioni spettanti al dipendente, nonché l'organizzazione e il finanziamento degli istituti di previdenza. L'istituto si pone l'obiettivo della previdenza professionale per i dipendenti delle società collegate nonché dei loro parenti ed eredi contro le conseguenze economiche dovute a età, invalidità e decesso. La CPE Fondazione di previdenza è una cassa basata sul primato dei contributi della Svizzera ai sensi della LPP. Nel primato dei contributi, la prestazione in caso di sinistro risulta dai contributi versati dall'assicurato più gli interessi.

Il consiglio di fondazione dell'ente è paritetico con i rappresentanti dei datori di lavoro e dei lavoratori e definisce gli obiettivi e i principi nonché i regolamenti dell'esecuzione e sorveglianza degli investimenti patrimoniali (strategia d'investimento, politica d'investimento, direttive d'investimento). Gli interessi finanziari degli assicurati hanno la massima priorità nella gestione del patrimonio. In base ai vari regolamenti d'investimento, la gestione patrimoniale deve svolgersi in modo da garantire il pagamento delle prestazioni nei tempi stabiliti e il rispetto della capacità di rischio corrispondente alla politica d'investimento.

Nel caso di eventuali misure di risanamento divenute indispensabili, le imprese stabiliscono con i loro assicurati i contributi di interessi e deficit da versare. Il contributo delle imprese deve corrispondere almeno al totale dei contributi degli assicurati. Ciò significa che Repower può essere giuridicamente o di fatto obbligata a fornire ulteriori contributi. Anche il piano del primato dei contributi è pertanto un piano previdenziale orientato ai benefici secondo IFRS.

La probabilità e l'entità di eventuali misure di risanamento a causa della copertura insufficiente dei vari piani possono essere ridotte nel primato dei contributi (secondo LPP) tramite la riduzione della remunerazione del capitale risparmiato dai destinatari.

Il primato dei contributi della CPE Fondazione di previdenza Energia prevede che in caso di pensionamenti venga garantita la rendita di vecchiaia in due parti. Il 90 per cento della pensione è garantito come pensione di base, il 10 per cento è variabile e dipende dal grado di copertura della CPE. Se il grado di copertura è inferiore al 90 per cento, viene erogata soltanto la rendita di vecchiaia di base. Se il grado di copertura è superiore al 120 per cento, la rendita target viene aumentata fino a un massimo del 10 per cento. La parte variabile viene stabilita ogni anno e in seguito vale per un anno intero. Questo regolamento consente di coinvolgere anche pensionati futuri sia nell'eliminazione di un possibile deficit di copertura, sia nel partecipare a uno sviluppo positivo.

La CPE Fondazione di previdenza Energia è stata trasformata con effetto dal 1° gennaio 2015 da fondazione comune in fondazione collettiva. Al posto di un grado di copertura obbligatoriamente standardizzato, ogni impresa collegata adesso dispone di un grado di copertura separato.

Nell'esercizio 2013 Repower aveva deciso di abbandonare a partire dal 1° aprile 2014 la soluzione previdenziale con primato dei contributi ancora in essere presso la Cassa pensione Energia e di passare al primato dei contributi presso la CPE Fondazione di previdenza Energia. Le modifiche del piano nell'ambito di questo passaggio hanno generato costi previdenziali relativi a prestazioni di lavoro passate da compensare (perdite da cambiamento di piani) per un importo di 2.478 migliaia di franchi.

La seguente tabella riassume i saldi rilevati in relazione ai piani di previdenza nel bilancio consolidato:

  Piani pensionistici svizzeri Piani pensionistici italiani Totale
2015      
       
Fair value delle attività a servizio del piano 175.600 - 175.600
Valore attuale dell'obbligazione finanziata -214.711 - -214.711
Eccedenza/insufficienza di copertura -39.111 - -39.111
       
Valore attuale dell'obbligazione non finanziata - -3.506 -3.506
Totale obbligazione a benefici definiti -39.111 -3.506 -42.617
       
Di cui rilevate nelle passività possedute per la vendita -519 - -519
Accantonamenti cassa pensione secondo posizione di bilancio -38.592 -3.506 -42.098
       
Costi del personale -4.933 -528 -5.461
Altri costi di amministrativi -203 - -203
Interessi passivi -331 -86 -417
Costi da cambiamenti del piano -133 - -133
Costi di previdenza -5.600 -614 -6.214
       
Altri utili/perdite complessivi -12.226 -358 -12.584
  Piani pensionistici svizzeri Piani pensionistici italiani Totale
2014      
       
Fair value delle attività a servizio del piano 175.364 - 175.364
Valore attuale dell'obbligazione finanziata -200.774 - -200.774
Eccedenza/insufficienza di copertura -25.410 - -25.410
       
Valore attuale dell'obbligazione non finanziata - -3.254 -3.254
Accantonamenti cassa pensione secondo posizione di bilancio -25.410 -3.254 -28.664
       
Costi del personale -5.222 -489 -5.711
Altri costi di amministrativi -186 - -186
Interessi passivi -510 -136 -646
Ricavi da cambiamenti del piano -2.478 - -2.478
Costi di previdenza -8.396 -625 -9.021
       
Altri utili/perdite complessivi -5.069 335 -4.734

Il valore attuale degli impegni assunti relativi ai piani di previdenza svizzeri è distribuito nel seguente modo sui singoli gruppi di aventi diritto alla previdenza:

  31.12.2015 31.12.2014
     
Piani pensionistici svizzeri    
Membri attivi -133.548 -126.012
Pensionati -81.163 -74.762
Totale valore attuale dell'obbligazione -214.711 -200.774

Tutti i trattamenti pensionistici sono acquisiti. La durata media ponderata dell'impegno a benefici definiti del primato dei contributi ammonta a 16,6 anni al 31 dicembre 2015 (2014: 16,5 anni).

La strategia d'investimento si basa sui risultati di un'analisi di Asset & Liability. La seguente tabella illustra la ripartizione delle attività a servizio del piano e la strategia del portafoglio d'investimento:

  Prezzi di mercato quotati Prezzi di marcato non quotati Totale in % Strategia in %
31.12.2015          
           
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 2.107 - 2.107 1,00% 2,00%
Strumenti di debito 45.657 - 45.657 26,00% 30,00%
Strumenti rappresentativi di capitale 70.415 - 70.415 40,00% 39,00%
Immobili 10.536 23.530 34.066 19,00% 17,00%
Altre attività 6.145 17.210 23.355 14,00% 12,00%
Totale 134.860 40.740 175.600 100,00% 100,00%
  Prezzi di mercato quotati Prezzi di marcato non quotati Totale in % Strategia in %
31.12.2014          
           
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 4.209 - 4.209 2,00% 2,00%
Strumenti di debito 48.576 - 48.576 28,00% 30,00%
Strumenti rappresentativi di capitale 70.496 - 70.496 40,00% 39,00%
Immobili 10.171 23.499 33.670 19,00% 17,00%
Altre attività 1.228 17.185 18.413 11,00% 12,00%
Totale 134.680 40.684 175.364 100,00% 100,00%

La seguente tabella illustra i movimenti dei fondi pensioni con conti transitori separati per le attività a servizio del piano e il valore attuale dell'obbligazione:

  Valore attuale dell'obbligazione Fair value delle attività a servizio del piano Totale
       
Valore al 1° gennaio 2014 -191.501 164.795 -26.706
       
Costo previdenziale (relativo alle prestazioni di lavoro correnti) -5.711 - -5.711
Altri costi amministrativi - -186 -186
Interessi passivi/attivi -4.255 3.609 -646
Costi da cambiamenti del piano -2.478 - -2.478
Conto economico -12.444 3.423 -9.021
       
Rivalutazioni      
Rendimento previsto delle attività al servizio del piano, esclusi importi già inclusi nella voce interessi attivi/passivi - 8.595 8.595
Utili/perdite attuariali dovuti a variazioni di ipotesi demografiche 2.567 - 2.567
Utili/perdite attuariali dovuti a variazioni di ipotesi finanziarie -19.773 - -19.773
Utili/perdite dovuti all'esperienza 3.877 - 3.877
Altri utili/perdite complessivi -13.329 8.595 -4.734
       
Differenze di cambio 68 - 68
       
Contributi      
Contributi da parte del datore di lavoro - 11.729 11.729
Contributi da parte dei partecipanti al piano -2.460 2.460 -
Benefici pagati 15.637 -15.637 -
Valore al 31 dicembre 2014 -204.029 175.365 -28.664
       
Valore al 1° gennaio 2015 -204.029 175.365 -28.664
       
Costo previdenziale (relativo alle prestazioni di lavoro correnti) -5.461 - -5.461
Altri costi amministrativi - -203 -203
Interessi passivi/attivi -2.673 2.256 -417
Costi da cambiamenti del piano -133 - -133
Conto economico -8.267 2.053 -6.214
       
Rivalutazioni      
Rendimento previsto delle attività al servizio del piano, esclusi importi già inclusi nella voce interessi attivi/passivi - 1.806 1.806
Utili/perdite attuariali dovuti a variazioni di ipotesi demografiche - - -
Utili/perdite attuariali dovuti a variazioni di ipotesi finanziarie -5.923 - -5.923
Utili/perdite dovuti all'esperienza -8.467 - -8.467
Altri utili/perdite complessivi -14.390 1.806 -12.584
       
Differenze di cambio 315 - 315
       
Contributi      
Contributi da parte del datore di lavoro - 4.530 4.530
Contributi da parte dei partecipanti al piano -2.424 2.424 -
Benefici pagati 10.578 -10.578 -
Valore al 31 dicembre 2015 -218.217 175.600 -42.617

I principali parametri attuariali sono i seguenti:

  2015 2014
     
Media ponderata delle ipotesi utilizzate per determinare il valore attuale dell'obbligazione al 31 dicembre    
Tasso di sconto 0,88% 1,34%
Tasso di rendimento atteso da incrementi retributivi 0,50% 1,02%
Tasso di rendimento atteso dalle attività del piano 0,00% 0,00%
Tabella della mortalità    
Piani pensionistici svizzeri BVG 2010 GT BVG 2010 GT
Piani pensionistici italiani ISTAT-2014 ISTAT-2013

L'età di pensionamento media ammonta a 63 anni.

Un aumento o una riduzione dei principali parametri attuariali avrebbe il seguente effetto sul valore attuale dell'impegno alla prestazione al 31 dicembre 2015:

  Impatto sul valore attuale dell'obbligazione
  Variazione delle ipotesi Incremento delle ipotesi Decremento delle ipotesi
       
Tasso di sconto 0,25% -6.564 6.947
Tasso di rendimento atteso da incrementi retributivi 0,50% 1.612 -1.564

I contributi versati dalla società attesi per l'esercizio 2016 ammontano a 4.048 migliaia di franchi (2014: 3.939).