| 31.12.2010 | 31.12.2011 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in migliaia di franchi | ||||||
| Valuta | Scadenza | Interesse | ||||
| Prestito | CHF | 10.04.2017 | 3,625% | 15.000 | 15.000 | |
| Prestito | CHF | 30.03.2018 | 3,660% | 25.000 | 25.000 | |
| Prestito | CHF | 20.03.2023 | 3,625% | 10.000 | 10.000 | |
| Prestito | CHF | 28.06.2030 | 2,500% | 20.000 | 20.000 | |
| Mutuo bancario | CHF | 12.12.2020 | 3,100% | 10.000 | 10.000 | |
| Mutuo bancario | CHF | 04.07.2016 | 3,360% | 50.000 | 50.000 | |
| Mutuo bancario (SET)1) | EUR | 30.06.2014 | variabile | 62,500 | 36,468 | |
| Mutuo bancario (SET)1) | EUR | 31.07.2015 | 5,020% | 68.750 | 66.858 | |
| Interest rate swaps (SET)1) | EUR | 6/30/2014 | 3.646 | 2.229 | ||
| Finanziamenti | 264.896 | 235.555 | ||||
| Prestito obbligazionario nominale | CHF | 18.11.2016 | 2,500% | 200.000 | 200.000 | |
| Costi di emissione netti | CHF | -2.195 | -1.481 | |||
| Prestito obbligazionario nominale | CHF | 20.07.2022 | 2,375% | 115.000 | 115.000 | |
| Costi di emissione netti | CHF | -2.775 | -2.351 | |||
| Obbligazioni | 310.030 | 311.168 | ||||
| Finanz. aiuto investimento | CHF | 31.12.2015 | tasso zero | 758 | 455 | |
| Finanz. aiuto investimento2) | CHF | 12/31/2020 | tasso zero | 2,125 | 1,700 | |
| Finanz. aiuto investimento | CHF | 12/31/2015 | tasso zero | 234 | 140 | |
| Prestiti (minoranze)3) | CHF | 12/31/2070 | 2,700% | - | 7.865 | |
| Prestiti (minoranze) | EUR | 31.12.2014 | variabile | 7,455 | 7,249 | |
| Earn out 3M Progetti S.r.l. | EUR | 12/31/2015 | 7,650% | - | 1.124 | |
| Earn out Repower Furnizare România S.r.l. | EUR | 30.06.2015 | 7,500% | 13.997 | 396 | |
| Altre passività finanziarie | 24.569 | 18.929 | ||||
| Totale | 599.495 | 565.652 | ||||
| Indebitamento finanziario a lungo termine per valuta | ||||||
| Franchi svizzeri | 443.147 | 451.328 | ||||
| Euro (convertiti in CHF) | 156.348 | 114.324 | ||||
Tutte le passività finanziarie non correnti, ad eccezione degli interest rate swap, sono allocate alla categoria «Altre passività finanziarie» e rilevate a bilancio al costo ammortizzato secondo il metodo del tasso d'interesse effettivo.
Il tasso d'interesse medio ponderato alla data di chiusura e al valore nominale ammonta al 3,1% (2010: 3,4%). Il fair value delle passività finanziarie non correnti ammonta a 631.306 migliaia di franchi (306: 666.496 migliaia di franchi).
Repower ha rispettato tutti gli accordi relativi a crediti e prestiti.
1) Per la copertura dei rischi legati alle oscillazioni dei tassi variabili del credito bancario SET si ricorre a interest rate swap. A questo scopo sono stati applicati «hedge accounting». Le rettifiche di valore, pari a 1.316 migliaia di franchi (2010: 789 migliaia di franchi), di cui 513 migliaia di franchi a carico di minoranze (2010: 308 migliaia di franchi), sono state registrate a Conto economico (adeguamento al valore di mercato degli strumenti finanziari), al netto delle imposte differite, pari a -358 migliaia di franchi (2010: -268 migliaia di franchi), di cui -140 migliaia di franchi a carico di minoranze (2010: -105 migliaia di franchi). Le scadenze degli interest rate swap corrispondono alle scadenze dei prestiti per SET e nei prossimi anni produrranno flussi di cassa, oneri e/o proventi. Gli interest rate swap sono oggetto dell'hedge accounting e vengono rilevati al fair value. La rettifica del valore viene rilevata nel patrimonio netto.
2) Per il finanziamento di aiuto all'investimento di 1.700 migliaia di franchi (2010: 2.125 migliaia di franchi) sono state concesse ipoteche a garanzia. Le attività materiali impegnate in garanzia a questo proposito sono descritte alla nota 9.
3) Per il finanziamento della centrale idroelettica Taschinas di Repower a Grüsch, gli azionisti di minoranza di Repartner Produktions AG hanno concesso pro quota un prestito a tasso zero di 15.925 migliaia di franchi. Le condizioni del prestito prevedono un rimborso a quote costanti in 59 anni e un compenso percentuale in base all'EBIT della centrale elettrica Taschinas. Le passività finanziarie devono essere rilevate al fair value, che in mancanza di prezzi di mercato deve essere calcolato al valore attuale dei flussi di pagamento attesi. Il tasso d'interesse applicato è del 2,7%. Il differenziale dei tassi per il prestito dei soci a tasso zero ammonta a 8.004 migliaia di franchi ed è stato classificato come versamento dissimulato, che in ottica di consolidata di Gruppo è stato considerato come aumento di capitale delle minoranze. La componente delle passività del credito a tasso zero ammonta a 7.921 migliaia di franchi e viene iscritto a bilancio al costo ammortizzato applicando il metodo dell'interesse effettivo. La quota di debito a breve termine (56 migliaia di franchi) viene rilevata nelle passività finanziarie correnti.