Bilancio di Repower AG, Brusio

Allegato al bilancio – C. Note di commento

1 Ricavi di vendita

 

2017

2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

Ricavi netti

613.259

545.256

Ricavi da vendita di energia

606.342

544.816

Ricavi da posizioni held for trading

6.917

440

2 Ammortamenti e svalutazioni

 

2017

2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

Ammortamenti e svalutazioni

–26.792

–35.994

Ammortamenti delle immobilizzazioni materiali

–15.358

–15.220

Ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali

–6.215

–6.744

Ammortamenti delle immobilizzazioni finanziarie e delle partecipazioni

–10

–4

Svalutazioni delle immobilizzazioni materiali

–510

–7.833

Svalutazioni delle immobilizzazioni finanziarie e delle partecipazioni

–4.699

–6.193

3 Proventi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili

 

2017

2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

Proventi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili

17.210

24.997

Ricavi da alienazioni di immobilizzazioni

3.648

12.963

Altri proventi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili 1)

13.562

12.034

1) Questa posizione comprende nell’esercizio in esame soprattutto lo scioglimento di accantonamenti pe la rinuncia di riversione (esercizio precedente: soprattutto la vendita di partecipazioni e lo scioglimento di rettifiche di valore dopo il rimborso di prestiti).

4 Costi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili

 

2017

2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

Costi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili

–801

–10.821

Perdite da alienazioni di immobilizzazioni in corso

–350

–311

Perdite da alienazioni di immobilizzazioni

–335

–166

Altri costi straordinari, unici o relativi ad altri periodi contabili

–116

–10.344

5 Disponibilità liquide e attivi quotati in borsa detenuti a breve termine

 

31.12.2017

31.12.2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

Disponibilità liquide e attivi quotati in borsa detenuti a breve termine

432.812

286.926

Disponibilità liquide

332.721

197.386

Commercio di energia

307

456

Valori di sostituzione positivi per posizioni held for trading

99.784

89.084

6 Attività finanziarie correnti non quotate in borsa

 

31.12.2017

31.12.2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

Attività finanziarie correnti non quotate in borsa

20.000

35.000

Depositi a termine (scadenza entro 12 mesi)

20.000

35.000

7 Crediti commerciali

 

31.12.2017

31.12.2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

Crediti commerciali

262.269

230.004

Terzi

215.041

181.672

Partecipanti e organi

15.846

17.518

Partecipazioni

31.382

30.814

8 Altri crediti

 

31.12.2017

31.12.2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

Altri crediti

8.222

8.824

Terzi

6.929

8.824

Partecipazioni

1.293

9 Rimanenze e lavori in corso

 

31.12.2017

31.12.2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

Rimanenze e lavori in corso

11.590

8.064

Rimanenze

8.345

4.112

Lavori in corso

3.245

3.952

10 Immobilizzazioni finanziarie

 

31.12.2017

31.12.2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

Immobilizzazioni finanziarie

245.709

147.184

Titoli

2.542

2.551

Depositi a termine >12 mesi 1)

40.000

32.217

Crediti a lungo termine a terzi

822

Prestiti a partecipazioni 2)

202.345

112.416

1) I «depositi a termine con una scadenza > 12 mesi» dell’esercizio precedente, pari a 32.217 migliaia di franchi, nell’anno corrente vengono classificati tra le disponibilità liquide. Il deposito può essere disdetto con un preavviso di tre mesi.

2) Nella classe «Prestiti a partecipazioni» è stato concesso un credito per una postergazione di rango pari a 350 migliaia di franchi.

11 Immobilizzazioni immateriali

 

31.12.2017

31.12.2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

Attività immateriali

21.549

23.693

Concessioni e indennizzi per la rinuncia a riversioni 1)

18.100

20.965

Diritti di utilizzo 1)

1.136

Software

1.756

2.497

Immobilizzazioni immateriali in corso

557

231

1) Nell’esercizio in corso le concessioni e i diritti di utilizzo sono stati riclassificati dalle immobilizzazioni materiali alle immobilizzazioni immateriali.

12 Debiti commerciali

 

31.12.2017

31.12.2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

Debiti commerciali

239.621

200.191

Terzi

210.675

168.118

Partecipanti e organi

10.078

15.306

Partecipazioni

18.868

16.767

13 Passività onerose correnti

 

 

31.12.2017

31.12.2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tasso interesse

Durata

 

 

 

 

 

 

 

Passività onerose correnti

 

 

27.029

15.000

 

 

 

 

 

Finanziamenti

 

 

25.000

15.000

Collocamento privato

3.625%

2008-2017

15.000

Collocamento privato

3.660%

2008-2018

25.000

 

 

 

 

 

Altri passività onerose correnti

 

 

2.029

Partecipazioni

 

 

2.029

14 Altre passività correnti

 

31.12.2017

31.12.2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

Altre passività correnti

121.998

86.379

Terzi

115.407

66.426

Partecipanti e organi

5.768

12.748

Partecipazioni

823

7.205

 

 

 

Altre passività correnti

121.998

86.379

Valori di sostituzione negativi per posizioni held for trading

94.904

76.458

Altre passività correnti

27.094

9.921

15 Passività onerose non correnti

 

 

31.12.2017

31.12.2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tasso interesse

Durata

 

 

 

 

 

 

 

Passività onerose non correnti

 

 

392.378

232.685

 

 

 

 

 

Finanziamenti

 

 

138.510

115.000

Finanziamento

2,500%

2010-2030

20.000

20.000

Collocamento privato

3,660%

2008-2018

25.000

Collocamento privato

3,625%

2008-2023

10.000

10.000

Credito bancario

1.698%

2017-2024

29.255

Credito bancario

1.922%

2017-2025

29.255

Credito bancario 1)

1.820%

2006-2026

50.000

50.000

Credito bancario

3.100%

2005-2020

10.000

 

 

 

 

 

Obbligazioni

 

 

117.926

117.685

Prestito obbligazionario

2.375%

2010-2022

115.000

115.000

Obbligazione nominativa

3.400%

2014-2034

2.926

2.685

 

 

 

 

 

Verso partecipazioni

 

 

135.942

1) Il contratto di mutuo bancario per 50.000 migliaia di franchi è stato rinnovato in data 30 aprile 2017. Il nuovo tasso d’interesse ammonta a 1,82% (tasso dell’anno precedente: 2,07%).

16 Altre passività non correnti

 

31.12.2017

31.12.2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

Altre passività non correnti

46.398

42.876

 

 

 

Contributi ai costi di allacciamento e rete

4.552

Contributi ai costi di allacciamento e rete 1)

4.552

 

 

 

Altre passività non correnti

41.846

42.876

Terzi 2)

359

691

Partecipazioni

41.487

42.185

1) I contributi ai costi di allacciamento e rete sono stati imputati a conto economico fino al 2016. A partire dall’01.01.2017 vengono iscritti nel passivo di bilancio e riscontati in 35 anni.

2) Comprende il finanziamento di aiuto all’investimento a tasso zero con durata dal 2007 al 2020. Le obbligazioni ipotecarie sono state rilasciate come garanzia, si vedano le ulteriori note al bilancio nel capitolo Impegni eventuali, fideiussioni, garanzie e pegni a favore di terzi.

17 Accantonamenti

 

31.12.2017

31.12.2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

Accantonamenti

28.810

44.387

Fondo indennizzi per rinuncia a riversioni

13.400

Fondo per rischi contrattuali

9.978

10.581

Fondo per altri rischi 1)

18.832

20.406

1) La classe «Altri rischi» contiene la valutazione degli swap su tassi d’interesse pari a 12.351 migliaia di franchi (esercizio precedente: 19.736 migliaia di franchi). Prese singolarmente le ulteriori posizioni risultano irrilevanti.

18 Patrimonio netto

 

31.12.2017

31.12.2016

in migliaia di franchi

 

 

 

 

 

Patrimonio netto

737.163

711.814

 

 

 

Capitale sociale

7.391

7.391

Capitale azionario 1) 7’390’968 azioni nominali con valore nominale di 1 CHF

7.391

7.391

 

 

 

Riserve

663.433

664.534

Riserve legali di capitale

 

 

Riserve di capitale 1) 2)

184.335

185.442

Riserve legali di utili (perdite) portati a nuovo

17.123

17.123

Altre riserve 3)

461.975

461.969

 

 

 

Utili/perdite di bilancio

66.354

39.910

Utili/perdite portati a nuovo

41.018

36.631

Risultato netto dell’esercizio

25.336

3.279

 

 

 

Titoli propri

–15

–21

1) Il 5 luglio 2016 con supplemento del 14 luglio 2016 ha avuto luogo un aumento di capitale di 171.263 migliaia di franchi (valore nominale 3.983 migliaia di franchi, riserve da apporti di capitale 165.571 migliaia di franchi). I costi di transazione generati dall’aumento di capitale sono stati detratti per 1.709 migliaia di franchi dal sovrapprezzo. Le vecchie azioni al portatore e i vecchi buoni di partecipazione sono stati convertiti in azioni nominative uniche. Il capitale azionario è costituito al 31.12.2017 da 7.390.968 azioni con un valore nominale unitario di CHF 1.00.

2) La ESTV ha confermato con una lettera del 12 giugno 2017 l’importo di 184.335 miglia di franchi delle Riserve di capitale. Una parte dei costi di transazione, dell’importo di 1.709 migliaia di franchi, relativi all’aumento di capitale dell’anno 2016, è stata rigirata negli Utili portati a nuovo.

3) Nel 2017 l’incremento delle Altre riserve è attribuibile agli utili e perdite dalla vendita di titoli propri per un importo di 6 migliaia di franchi. Nel 2016 l’assemblea generale del 12 maggio 2016 ha approvato il riporto di 100.000 migliaia di franchi da Altre riserve alla voce Utili/Perdite di bilancio.

Capitale azionario

Azionisti con partecipazioni rilevanti ai sensi dell’art. 663c del CO (quota percentuale del capitale e dei diritti di voto):

 

31.12.2017

31.12.2016

 

 

 

Elektrizitätswerke des Kantons Zürich (EKZ)

29,83%

28,32%

Cantone dei Grigioni

21,96%

21,96%

UBS Clean Energy Infrastructure KGK (UBS-CEIS)

18,88%

18,88%

Axpo Holding AG, Baden

12,69%

12,69%

Titoli propri

 

2017

2016

 

Numero di azioni

Valore contabile in CHF

Numero di azioni

Valore contabile in CHF

 

 

 

 

 

Saldo iniziale al 1° gennaio

382

20.714

Acquisti

2.637

152.507

3.442

167.750

Vendite

–2.763

–157.856

–3.060

–147.037

Saldo finale al 31 dicembre

256

15.365

382

20.714

Nell’esercizio in esame Repower AG ha acquistato 2.637 azioni a CHF 57,83 e venduto 2.763 azioni a CHF 57,13 (prezzo medio).

Nell’esercizio precedente Repower AG aveva acquistato 3.442 azioni a CHF 48,74 e venduto 3.060 azioni a CHF 50,48 (prezzo medio).