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17 Langfristige Finanzverbindlichkeiten

17 Langfristige Finanzverbindlichkeiten
        31.12.2015 31.12.2014
           
  Währung Fälligkeit Nominal Zinssatz    
Privatplatzierung CHF 10.04.2017 3,625% 15 000 15 000
Privatplatzierung CHF 28.03.2018 3,660% 25 000 25 000
Privatplatzierung CHF 20.03.2023 3,625% 10 000 10 000
Privatplatzierung CHF 28.06.2030 2,500% 20 000 20 000
Bankkredit CHF 11.12.2020 3,100% 10 000 10 000
Bankkredit 1) CHF 04.07.2016 3,360% 50 000 50 000
Bankkredit 2) CHF 31.03.2017 variabel 1 090 1 177
Kredite       131 090 131 177
           
Obligationenanleihe nominal CHF 18.11.2016 2,500% - 200 000
Ausgabekosten netto CHF     - -337
Obligationenanleihe nominal CHF 20.07.2022 2,375% 115 000 115 000
Ausgabekosten netto CHF     -1 432 -1 671
Anleihen       113 568 312 992
           
Namensschuldverschreibung EUR 08.08.2034 3,400% 91 014 101 002
Ausgabekosten netto EUR     -4 260 -4 915
Namensschuldverschreibung EUR 18.03.2027 1,920% 37 923 -
Ausgabekosten netto EUR     -830 -
Namensschuldverschreibung       123 847 96 087
           
Investitionshilfe-Kredit 3) CHF 31.12.2020 zinslos 850 1 063
Darlehen (nicht beherrschende Anteile)4) CHF 31.12.2070 zinslos 9 219 9 295
Zinssatzswap CHF 11.12.2020   1 713 1 701
Zinssatzswap CHF 28.06.2024   4 832 4 613
Zinssatzswap CHF 01.07.2031   6 344 5 789
Zinssatzswap CHF 18.11.2031   6 362 4 883
Sonstige Finanzverbindlichkeit EUR 31.12.2021 zinslos 711 971
Darlehen (nicht beherrschende Anteile) EUR 30.06.2027 3,900% 34 864 -
Leasingverpflichtungen CHF   2,500% 88 153
Übrige Finanzverbindlichkeiten       64 983 28 468
Total       433 488 568 724
           
Finanzverbindlichkeiten sind in folgenden Währungen vorhanden:          
Schweizer Franken       274 066 471 666
Euro (umgerechnet)       159 422 97 058

Sämtliche langfristigen Finanzverbindlichkeiten mit Ausnahme der Zinssatzswaps sind der Kategorie «Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten» zugeordnet und werden zu fortgeführten Anschaffungswerten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bilanziert. Der auf den Bilanzstichtag und den Nennwert bezogene gewichtete durchschnittliche Zinssatz beträgt 2,91 Prozent (Vorjahr: 2,98 Prozent). Der beizulegende Zeitwert der langfristigen Finanzverbindlichkeiten beträgt TCHF 509 429 (Vorjahr: TCHF 634 217).

Repower hat sämtliche Kredit- und Darlehensvereinbarungen vollumfänglich eingehalten.

1) Der Bankkredit in Höhe von TCHF 50 000 mit der Fälligkeit am 4. Juli 2016 ist zum Bilanzstichtag bereits mit dem bisherigen Darlehensgeber bis zum 4. Juli 2026 refinanziert worden. Der Ausweis dieses Darlehens erfolgt daher weiterhin unter den langfristigen Finanzverbindlichkeiten.

2) Für den Bankkredit von TCHF 1090 (Vorjahr: TCHF 1177) wurden Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 7 offengelegt.

3) Für den Investitionshilfekredit von TCHF 850 (Vorjahr: TCHF 1063) wurden Grundpfandverschreibungen als Sicherheit gestellt. Die in diesem Zusammenhang verpfändeten Sachanlagen sind in Anmerkung 7 offengelegt.

4) Zur Finanzierung des Ausbaus der Wasserkraftproduktionsanlage Taschinas von Repower am Standort Grüsch haben die Minderheitsaktionäre der Repartner Produktions AG im Geschäftsjahr 2011 anteilsmässig ein zinsloses Darlehen in Höhe von TCHF 15 925 gewährt. Die Darlehenskonditionen sehen eine Rückzahlung linear über ursprünglich 59 Jahre sowie eine anteilige Vergütung auf Basis EBIT des Kraftwerks Taschinas vor. Finanzielle Verbindlichkeiten sind im Zeitpunkt ihrer Anschaffung zum beizulegenden Zeitwert zu erfassen. Dieser wurde mangels fehlenden Marktpreises anhand des Barwerts der erwarteten Zahlungsströme ermittelt. Der verwendete Zinssatz beträgt 2,7 Prozent. Der Zinsvorteil betrug TCHF 8004 und wurde als verdeckte Einlage klassifiziert, die aus Konzernsicht als Kapitalerhöhung der nicht beherrschenden Anteile berücksichtigt wurde. Während des Jahres 2012 konnten weitere Partner an der Repartner Produktions AG gewonnen werden, die der Gesellschaft ebenfalls zinslose Darlehen gewährt haben. Der Einstieg erfolgte rückwirkend und unter den gleichen Konditionen wie der bisherigen Partner. Der zusätzlich gewährte Darlehensbetrag per Anfang Jahr betrug TCHF 1356.

Im Geschäftsjahr 2014 wurde das zinslose Darlehen angepasst. Die Anpassung betrug TCHF 315.

Der Fremdkapitalbestandteil des zinslosen Darlehens beträgt per Ende 2015 TCHF 9295 (Vorjahr: TCHF 9368) und wird unter Anwendung der Effektivzinsmethode fortgeführt, wobei der kurzfristige Teil in Höhe von TCHF 76 (Vorjahr: TCHF 73) unter den kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten ausgewiesen wird.